Definiție semivarianță

Ce este o Semivarianță?

Semivarianța este o măsurătoare a datelor care poate fi utilizată pentru a estima riscul de dezavantaj potențial al unui portofoliu de investiții. Semivarianța este calculată prin măsurarea dispersiei tuturor observațiilor care se situează sub valoarea medie sau țintă a unui set de date. Semivarianța este o medie a abaterilor pătrate ale valorilor care sunt mai mici decât media.

Formula pentru Semivarianță este

Semivariance = n1 × rt

Ce vă spune Semivarianța?

Semivarianța este similară cu variația, dar are în vedere doar observațiile care sunt sub medie. Semivarianța este un instrument util în portofoliul sau analiza activelor, deoarece oferă o măsură pentru riscul dezavantaj.

În timp ce deviația standard și variația oferă măsuri de volatilitate, semivarianța privește doar fluctuațiile negative ale unui activ. Semivarianța poate fi utilizată pentru a calcula pierderea medie pe care un portofoliu ar putea să o suporte, deoarece neutralizează toate valorile peste medie sau peste randamentul țintei unui investitor.

Pentru investitorii cu risc invers, determinarea alocărilor optime de portofoliu prin minimizarea semivianței ar putea reduce probabilitatea unei scăderi mari a valorii portofoliului.

Cheie de luat cu cheie

• Formula de semivarianță poate fi utilizată pentru a măsura riscul dezavantaj al unui portofoliu.Semivarianța ia în considerare doar observațiile care sunt sub media unui set de date.