Ce este capitalul acționarilor - SE?
Capitalul propriu al acționarilor (SE), denumit și capitaluri proprii și capitaluri proprii ale acționarilor, este creanța reziduală a proprietarilor unei corporații după achitarea datoriilor. Capitalul propriu este egal cu activele totale ale unei firme minus datoriile totale. Capitalurile proprii se regăsesc în bilanțul companiei, fiind una dintre cele mai frecvente valori financiare folosite de analiști pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii. Capitalul propriu al acționarilor poate reprezenta, de asemenea, valoarea netă sau contabilă a unei companii.
Capitalul propriu al acționarilor reprezintă suma de bani care va fi returnată acționarilor dacă toate activele ar fi lichidate și toată datoria companiei ar fi achitată. Veniturile păstrate fac parte din capitalurile proprii ale acționarilor și reprezintă procentul de câștig net care nu a fost plătit acționarilor ca dividende. Gândiți-vă la câștigurile câștigate ca economii, deoarece reprezintă un total cumulativ de profituri care au fost economisite și puse deoparte sau păstrate pentru utilizarea viitoare.
Formula pentru capitalul propriu este
Capitaluri proprii = total active - pasive totale
Formula de mai sus este cunoscută și ca ecuația contabilă sau ecuația bilanțului.
Calcularea capitalurilor proprii pentru acționari
Bilanțul stă la baza ecuației contabile:
- Localizați activele totale ale companiei în bilanțul perioadeiTotalizați toate datoriile, care ar trebui să fie o listare separată în bilanțLocați capitalurile totale ale acționarului și adăugați numărul la pasive totale Activele totale vor egala suma pasivelor și totalul capitalurilor proprii
Capitalurile proprii ale acționarilor pot fi, de asemenea, exprimate ca capital social al companiei și câștiguri obținute mai puțin din valoarea acțiunilor de trezorerie. Această metodă este însă mai puțin obișnuită. Deși ambele metode obțin aceeași cifră, utilizarea activelor totale și a datoriilor totale este mai ilustrată pentru starea de sănătate financiară a companiei. Prin compararea numerelor concrete care reflectă tot ce deține compania și tot ceea ce datorează, ecuația de acțiuni a acționarilor „active-minus-pasive” pictează o imagine clară a finanțelor unei companii care este ușor de interpretat de investitori, profesioniști și persoane laice.
Capitaluri proprii
Ce îți spune echitatea acționarilor?
Capitalul propriu al acționarilor, cunoscut și sub denumirea de capitalul acționarilor, poate fi negativ sau pozitiv. Dacă este pozitivă, compania are suficiente active pentru a-și acoperi datoriile. Dacă este negativ, datoriile companiei depășesc activele sale; dacă este prelungită, aceasta este considerată insolvența bilanțului.
Din acest motiv, mulți investitori consideră companiile cu acțiuni negative ale acționarilor drept investiții riscante sau nesigure. Numai acțiunea acționarilor nu este un indicator definitiv al sănătății financiare a unei companii; utilizat împreună cu alte instrumente și valori, investitorul poate analiza cu exactitate starea de sănătate a unei organizații.
Toate informațiile necesare pentru calcularea capitalului propriu al acționarilor unei companii sunt disponibile în bilanțul său. Activele totale includ activele curente și non-curente. Activele curente sunt active care pot fi transformate în numerar într-un an (de exemplu, numerar, conturi de creanță, inventar, etc.). Activele pe termen lung sunt active care nu pot fi convertite în numerar sau consumate într-un an (de exemplu, investiții; imobilizări corporale și echipamente; și intangibile, cum ar fi brevetele).
Totalul pasivelor constă din pasive curente și pe termen lung. Pasivele curente sunt datorii, în general, datorate rambursării în termen de un an (de exemplu, conturile plătibile și impozitele plătibile). Obligațiile pe termen lung sunt obligații care sunt datorate pentru rambursare în perioade mai mari de un an (de exemplu, obligațiuni plătibile, închirieri și obligații de pensie). La calcularea activelor și pasivelor totale, se poate determina capitalul propriu al acționarilor.
Analiștii de piață și investitorii preferă să vadă un echilibru bun și stabil între valoarea câștigurilor obținute pe care o companie le plătește investitorilor sub formă de dividende și suma reținută pentru a reinvesti în companie.
Capitalul propriu al acționarilor este o măsură importantă în determinarea randamentului generat în raport cu suma totală investită de investitorii de capitaluri proprii. De exemplu, raporturi precum randamentul capitalurilor proprii (ROE), care este rezultatul venitului net al unei companii împărțit la capitalul acționarilor, este utilizat pentru a măsura cât de bine își folosește conducerea unei companii din capitalurile proprii de la investitori pentru a genera profit.
Cheie de luat cu cheie
- Capitalul propriu al acționarilor este creanța reziduală a proprietarilor unei corporații după ce au fost plătite datoriile.Equity trebuie să fie echilibrat cu activele totale și datoriile totale ale unei firme. Capitalurile proprii ale acționarilor reprezintă o măsură importantă în determinarea randamentului generat în raport cu suma totală investită de investitorii de capitaluri proprii.
Exemplu de capitaluri proprii
De exemplu, să presupunem că compania ABC are active totale de 2, 6 milioane USD și datorii totale de 920 000 USD. Prin urmare, capitalul propriu al acționarilor ABC este de 1, 68 milioane USD.
Ca exemplu real, capitalul total al acționarilor PepsiCo Inc. (NYSE: PEP) a scăzut în perioada de doi ani, de la 17, 4 miliarde dolari în 2014 la 11, 1 miliarde dolari în 2016, ceea ce - în funcție de motive - ar putea să le îngrijoreze analiștilor pentru sănătatea gigantului de sodă și gustări. În aceeași perioadă, capitalul total al acționarilor Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) a scăzut de la 30, 3 miliarde dolari la 23, 01 miliarde dolari. Însă scăderea procentuală nu este la fel de mare, deoarece datoriile și conturile plătite ale Coke au scăzut, de asemenea, în mod constant, în timp ce Pepsi a crescut, ceea ce sugerează că Coke are o mai bună gestionare a datoriei.
Diferența dintre capitalurile proprii și capitalurile proprii
Capitalurile proprii ale unei companii se referă de obicei la proprietatea unei companii publice. De exemplu, investitorii ar putea deține acțiuni de acțiuni într-o companie tranzacționată public.
Totuși, echitatea, în termeni mai generali, se poate referi, de asemenea, la nivel de proprietate asupra unui activ. De exemplu, un proprietar al unei case cu o ipotecă asupra acesteia ar putea avea capitaluri proprii în casă, dar nu o deține direct. Capitalurile proprii ale casei ar fi diferența dintre prețul de piață al casei și soldul actual al creditelor ipotecare.
