Mult timp au trecut zilele în care un MBA sau un doctorat. de la o școală a Ligii Ivy ar garanta un râvnit loc de muncă bancar de investiții la o mare firmă multinațională.
De la criza financiară globală din 2008-09, chiar și candidații de mare calibru consideră că este dificil să intre în activitățile bancare de investiții. De curând, firmele de buticuri bancare de investiții mai mici au câștigat cota de piață față de marile bănci de investiții.
Bulge Versus Boutique
Banca bancară de investiții este dominată de firme multinaționale mari, bine înființate, uneori numite banci bulgare. Acestea includ Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) și JP Morgan Chase & Co. (JPM). În schimb, buticurile bancare de investiții sunt firme mici, independente, de obicei deținute și operate de una sau câteva persoane. Firmele Boutique oferă servicii la o scară mai mică.
De exemplu, acestea se pot concentra pe domenii de nișă ale băncilor de investiții, cum ar fi fuziunile și achizițiile, restructurarea sau achizițiile cu efect de levier. În timp ce băncile bombate înregistrează, de regulă, tranzacții în valoare de 500 de milioane de dolari sau mai mult, buticurile se ocupă de oferte de la 50 milioane la 500 milioane de dolari.
- Experiență mai bună la Boutiques? Depinde: La băncile de tip boutique, există oportunități enorme de a face întreaga afacere pe cont propriu. O bancă de tip boutique se poate aștepta și permite bancherilor să funcționeze mai independent, cercetând oportunități, convingând perspective, structurând afacerea și ducând-o la închidere. Cu toate acestea, dacă banca de tip boutique este specializată într-o zonă mică, bancherul poate constata că nu câștigă experiență vastă. La băncile bombate, mai ales la nivel de intrare, bancherii se pot limita la un rol limitat și depind de procese, reguli, aprobări și resurse. De exemplu, în loc să cerceteze oportunități, bancherul poate primi oferte de vânzare și pasaje de la o echipă consacrată, ceea ce face ca munca definită să fie relativ simplă. Independență pentru administrare ?: La o bancă plină, bancherii de investiții pot cere unei echipe dedicate cuantului să dezvolte și să testeze modele cantitative. Există o echipă juridică dedicată care să se consulte cu privire la probleme juridice, scriitori tehnici pentru documentare și o echipă de presal pentru pregătirea propunerii. Într-o boutique, bancherul ar putea fi nevoit să facă totul, inclusiv de la sarcini simple, cum ar fi redactarea de cărți în tonuri până la cele complexe, cum ar fi modelarea cantitativă și structurarea tranzacțiilor. Pentru unii, o bancă boutique poate oferi experiența independenței, independenței și creativității. Alții ar putea considera astfel de experiențe administrative și nedreptate. Clientela: Deși banca de investiții de tip boutique a câștigat cota de piață, piața este încă dominată de băncile bombate. Întreprinderile tind să aibă încredere în marile companii globale consacrate mai mult decât în magazinele mici, chiar dacă acestea din urmă percep taxe mai mici. Acest lucru duce la faptul că băncile bombate au un grup uriaș de clientele ușor disponibile. Este posibil ca buticurile să fie nevoite să înlăture perspectivele, de obicei alte companii mici. Buticurile au un avantaj în faptul că băncile bombate nu intră adesea pe piața lor de dimensiuni mai mici. Dar, în același timp, ofertele de bilete mari sunt de obicei la îndemână. Mediul dinamic: băncile boutique pot muta focalizarea completă, de exemplu, trecând de la toate achizițiile în pârghie la restructurarea companiilor. Băncile mari de investiții au fluxuri de muncă diversificate, ceea ce face posibilă angajaților să lucreze în domeniile dorite. Securitatea locurilor de muncă: Puține locuri de muncă sunt 100% sigure și chiar și cei mai buni performanți ar trebui să înfrunte toporul în perioadele proaste. Cu toate acestea, având în vedere diviziunile lor de afaceri diversificate, dimensiunea mare și prezența globală, o bancă plină de forțe are o mai mare flexibilitate pentru a muta oamenii, spun de la fuziune și achiziții (M&A) către departamentul de analiză a capitalurilor proprii sau din Europa în Asia, pe măsură ce nevoile de afaceri cresc și toamna. Buticurile nu au același nivel de flexibilitate și oportunități, datorită dimensiunilor și specializării lor mai mici. Nivelul riscului: câțiva indivizi pot face sau sparge chiar și o bancă mare de investiții, multinațională, globală. O tranzacție de fuziune și achiziție poate merge greșit pe o tehnicitate juridică sau un caz de reducere a ratei dobânzii de către unul sau doi comercianți individuali poate suporta amenzi în milioane. Băncile mari de investiții au capacitatea de a absorbi aceste pierderi. Băncile boutique se bazează pe raporturi personale și conexiuni la rețea. În absența departamentelor juridice sau de audit dedicate, riscul este mult mai mare la buticuri, deoarece una sau două persoane cheie pot rupe întreaga afacere. Dimensiunea contează (în anumite momente): se întâmplă scandaluri bancare. Chiar dacă un bancher individual nu a fost implicat, cariera sa poate fi grav afectată pe termen lung, dacă este asociată cu o bancă boutique, acuzată de infracțiuni. Există cazuri de persoane cărora li s-a refuzat vizele sau care se confruntă cu un control sporit la un nou angajator din cauza asocierii anterioare cu o bancă boutique dezgrațată. Băncile bulge nu sunt imune la nereguli sau defecțiuni, dar au un avantaj în valoarea stabilită a mărcii care poate absorbi câteva astfel de incidente. Acces ușor la informații: Deși este mai ușor să obțineți informații despre o bancă necunoscută, interiorul buticurilor rămâne ascuns. După ce sunt selectate, băncile bulge oferă un salariu uniform asociatilor cu abilități și niveluri de experiență similare. Salariile pot varia mai mult la buticuri în funcție de preferințele personale sau cerințele foarte particulare. În momentul schimbării locurilor de muncă, în special la fondurile de acoperire și a firmelor de capital privat, sunt preferați candidații care au experiență cu băncile exagerate datorită expunerii lor corporative mai bune.
Linia de jos
Alăturarea unei buticuri bancare de investiții oferă câteva avantaje deosebite, chiar dacă băncile bombate oferă o cale de carieră mai clasică. În cele din urmă, alegerea dintre o bancă de tip boutique și o bancă nevastă trebuie să fie decisă de temperamentul, aspirațiile și așteptările unui candidat.
