Stocuri, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri): Care este cea mai bună opțiune atunci când doriți să investiți pe piața bursieră? Merită timpul și riscul de a avea stocuri unice în portofoliul dvs. sau ar trebui să selectați în schimb fonduri mutuale sau ETF-uri, care vă oferă expunere la sectoarele care vă plac, fără riscul de a vă pune toate ouăle într-un singur coș?
Deși aici sunt mulți factori de luat în considerare - cum ar fi perioada de timp pe care trebuie să o dedicați investiției sau nevoilor dvs. de planificare fiscală - există o altă teorie a investițiilor care intră în joc. Teoria modernă a portofoliului se concentrează pe maximizarea rentabilității dvs. fără a adăuga prea multe riscuri suplimentare.
Pentru a rezuma, teoria modernă a portofoliului spune că există un punct în care puteți combina diferite investiții care vor minimiza riscul pentru întregul portofoliu, obținând în același timp un randament maxim. Acest lucru se întâmplă deoarece atunci când combinați activele, vă diversificați riscul nesistematic sau riscul aferent unui stoc specific. Obțineți această diversificare, deoarece cumpărați stocuri care au o corelație scăzută între ele, astfel încât atunci când un stoc este în creștere, celelalte sunt în scădere.
Având în vedere această diversificare a riscurilor, să ne uităm la argumentele pro și contra pe care ar trebui să le aveți în vedere atunci când decideți dacă stocurile individuale sunt potrivite pentru dvs.
Când stocurile unice sunt bune
- Când cumpărați acțiuni individuale, vedeți taxe reduse. Nu mai trebuie să plătiți societății fondului o taxă anuală de administrare pentru investiția activelor dvs. În schimb, plătiți o taxă atunci când cumpărați stocul și unul când îl vindeți. În restul timpului nu există costuri suplimentare. Cu cât dețineți mai mult stocul, cu atât este mai mic costul dvs. de proprietate. Întrucât comisioanele au un impact mare asupra întoarcerii dvs., acesta este un motiv bun pentru a deține acțiuni individuale. Este mai ușor să gestionați impozitele pe stocurile dvs. individuale. Sunteți responsabil de momentul în care vindeți, deci controlați momentul preluării câștigurilor sau pierderilor. Atunci când investești într-un fond mutual, fondul stabilește momentul în care trebuie să obții câștigurile sau pierderile și ți se repartizează partea de câștig. Acest lucru este valabil chiar dacă tocmai ați cumpărat în fond la sfârșitul anului. Înțelegeți ce dețineți atunci când alegeți stocul. Aveți un control complet asupra a ceea ce sunteți investiți și când faceți această investiție.
Dezavantajul stocurilor unice
- În cazul stocurilor individuale, este mai greu să se realizeze diversificarea. În funcție de studiul pe care îl priviți, trebuie să dețineți între 20 și 100 de stocuri pentru a realiza o diversificare adecvată. Revenind la teoria portofoliului, acest lucru înseamnă că veți avea mai multe riscuri cu acțiuni individuale, cu excepția cazului în care dețineți destul de puține stocuri. Obținerea acestei diversificări este mai greu cu cât aveți mai puțini bani. Mai ales când începi să investești, te supui unui risc mai mare din cauza lipsei diversității. Când dețineți acțiuni individuale, necesită mai mult timp pentru a vă monitoriza portofoliul. Trebuie să vă asigurați că companiile în care ați investit nu au probleme de afaceri care v-ar putea șterge pariul. De asemenea, trebuie să monitorizați tendințele economice și industriale. Ești propriul manager de portofoliu, așa că trebuie să petreci timp pentru a te asigura că nu deții o poziție proastă. Cu stocuri individuale, trebuie să înveți cum să îți păstrezi emoțiile sub control. Devine mai ușor să vindeți un pierzător sau să cumpărați un stoc în vigoare, deoarece puteți să vă autentificați instantaneu și să faceți tranzacția în câteva minute. Acest lucru vă poate crește comisioanele pentru tranzacționare și, de asemenea, poate bloca pierderi care ar fi putut fi evitate deținând ceva mai mult timp.
Linia de jos
Când încercați să obțineți un randament cât mai mare pentru riscul cel mai mic, problema dvs. nr. 1 ar trebui să fie diversificarea. Deși aveți taxe mici și vă gestionați propria situație fiscală este bună, este mai bine să aveți o diversificare adecvată în portofoliul dvs. Dacă nu aveți fonduri pentru a face acest lucru, un ETF sau un fond mutual este probabil mai bun pentru dvs. - cel puțin până când creați o bază solidă de stocuri.
