Indicele Russell 2000 a înregistrat marți un nivel minim de două luni și luminează semne de avertizare pe toată piața. Analiștii au interpretat declinul ca o rotație a problemelor interne ca reacție la noul acord comercial din America de Nord, dar această știre ar fi trebuit să aibă un efect larg pozitiv. Dolarul american care a crescut a adăugat la această confuzie, deoarece un credit ecologic puternic ar trebui să stea și pe dobânda de cumpărare cu capacități mici.
Sezonalitatea oferă cea mai logică explicație, cu 20 de ani de date compilate de firma de cercetare EquityClock.com care arată că rentabilitățile Russell 2000 tind să scadă brusc între jumătatea lunii septembrie și mijlocul lunii octombrie, înaintea unei acțiuni de preț extrem de puternice care continuă până la sfârșitul anului. Jucătorii de pe piața observanților pot dori să utilizeze aceste statistici contrare ca instrument de intrare în comerț, căutând un nivel intermediar în următoarele sau două săptămâni.
Grafic pe termen lung al IWM (2007 - 2018)
Fondul index iShares Russell 2000 ETF (IWM) a depășit la mijlocul anilor 80 $ în 2007 și s-a vândut la mijlocul anilor 30 $ în timpul colapsului economic din 2008. Acesta a finalizat o călătorie dus-întors în prima treaptă în al doilea trimestru al anului 2011 și s-a transformat într-un model lateral care a sculptat mânerul unei cupe de mai mulți ani și a modelului de desfacere a mânerului. Fondul a curățat rezistența în 2013, intrând într-o creștere puternică care s-a oprit peste 120 de dolari în aprilie 2014.
O scădere din 2015 nu a reușit să stârnească dobânda de cumpărare, adăugând nouă puncte înainte de a transforma coada într-un ritm descendent pe mai multe valuri, care a atins un nivel minim de doi ani în 90 de dolari scăzut în primul trimestru al anului 2016. Valoarea de recuperare ulterioară a izbucnit peste nivelul anterior. după alegerile prezidențiale, dar s-a oprit imediat la o tendință în creștere a nivelului maxim (linia roșie) din 2014. În cele din urmă, a montat bariera în octombrie 2017 și a continuat să înregistreze câștiguri în maximul constant din august 2018, la 173, 39 USD. Acest vârf a marcat cel de-al treilea nivel maxim într-o tendință în creștere (linia neagră) din 2011.
Sprijinul pentru tendințele roșii de la jumătatea medie până la cea mai mare de 150 de dolari ar trebui să reducă presiunea de vânzare, dar scăderea actuală ar putea să nu atingă acest nivel scăzut în săptămânile următoare, având în vedere sezonierile pozitive viitoare. Între timp, oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de vânzare în septembrie 2018, dar modelul indicatorului complex din 2016 arată un suport neobișnuit la linia albastră a minimelor minime. Probabil că nu va atinge această linie până în 2019, chiar dacă presiunea de vânzare continuă în trimestrul patru. (Pentru mai multe, consultați: IWM vs. VTWO: compararea ETF-urilor cu capacități mici din SUA .)
Diagrama IWM pe termen scurt (2017 - 2018)
Indicatorul volumului de echilibru (OBV) abia a trecut de la depășirea din iunie 2018 și încă mai păstrează intervalul de patru luni. Aceasta indică o mică teamă în criza actuală, ceea ce sugerează că fondul va ajunge rapid la un nivel minim de tranzacționare. Totuși, acest lucru s-ar putea schimba rapid dacă declinul se va întinde pe media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile, care are o reputație binemeritată de generator de volatilitate și mecanism de scuturare a pieței.
Acțiunea prețurilor a spart marți un canal în creștere de trei luni, confirmând o defalcare de 50 de zile a EMA și o rezistență între 167 și 169 USD. Primul săritor la acest nivel va declanșa un semnal de vânzare, în timp ce o acțiune de cumpărare de peste 170 de dolari va restabili perspectiva tehnică în voga. Pe dezavantaj, retragerea.382 Fibonacci a piciorului de raliuri începând cu luna august 2017 ar trebui să ofere sprijin de aproape 160 de dolari, consolidată de scurgerea de mai și EMA de 200 de zile. Acea zonă de preț pare un loc perfect pentru a construi poziții intermediare cu cele pe termen lung.
Linia de jos
Russell 2000 și capace mici se vând, dar și-ar putea găsi valorile minime rapid și să se adune la sfârșitul anului. Începutul sezonului de câștiguri al treilea trimestru ar putea constitui catalizatorul pentru această schimbare. (Pentru lectură suplimentară, consultați: 3 Capsule mici trecute cu vederea pentru un portofoliu cu creștere rapidă .)
