Ce este o comandă soft stop?
O comandă soft stop este un memento mental stabilit de un comerciant să ia în considerare plasarea unei comenzi odată ce un anumit preț este atins.
De exemplu, un comerciant ar putea dori să își reducă pierderile și să vândă un stoc dacă prețul său scade cu mai mult de 20%. Cu toate acestea, în loc să emită astăzi o comandă în acest sens, s-ar putea să se simtă mai confortabili folosind o comandă de oprire blândă, astfel încât să își poată reconsidera decizia în lumina condițiilor pieței și a altor informații noi disponibile la acel moment.
Cheie de luat cu cheie
- Comenzile de oprire soft sunt memento-uri mentale folosite de comercianți pentru a cumpăra sau a vinde un stoc la un preț dat. Acestea sunt opuse comenzilor de oprire „hard”, care sunt deja transmise unui broker. Comenzile de stop oprite pot oferi o mai mare flexibilitate, deși dacă acest lucru ajută sau împiedică investitorii vor depinde de propria psihologie.
Înțelegerea comenzilor de oprire soft
O comandă de stop este o comandă de cumpărare sau de vânzare a unei garanții odată ce prețul acesteia a trecut de un anumit prag. O comandă de oprire este „moale” dacă nu a fost încă trimisă unui broker, ci este în schimb doar o intenție în mintea comerciantului. În această situație, intenția poate fi modificată sau ignorată în funcție de condițiile pieței și de judecata comerciantului. În schimb, o comandă obișnuită (sau „tare”) este cea care a fost deja plasată cu un broker.
De obicei, comercianții vor folosi o comandă de oprire blândă atunci când au în minte un preț la care să cumpere sau să vândă o garanție, dar nu vor să se angajeze la acest preț prin emiterea unui ordin de oprire formală. Acest lucru se poate întâmpla pentru că comerciantul dorește să își rezerve o anumită subiectivitate pentru a vedea cum apare sentimentul general al pieței odată ce prețul atinge acel nivel predefinit. În mod similar, comercianții pot seta și o evoluție procentuală mentală, cum ar fi luarea în considerare a cumpăra acțiuni odată ce prețul scade cu 10%, raportat la nivelul său actual.
Comenzile soft stop pot fi utile sau dăunătoare în funcție de psihologia investitorului. Pe de o parte, aceștia pot proteja investitorii împotriva angajamentului în luarea deciziilor excesive. La urma urmei, comercianții care optează pentru o comandă de oprire soft pot avea timp să efectueze cercetări suplimentare înainte de a se angaja în comerțul lor. Pe de altă parte, comenzile de oprire blândă ar putea, de asemenea, să submineze disciplina comercianților, permițându-le să amâne sau să ignore deciziile dificile care ar fi totuși în interesul lor pe termen lung.
Exemplu din lumea reală a unei comenzi de oprire soft
Să presupunem că sunteți un investitor valoric. Ca parte a metodologiei dvs. de investiții, vă mențineți o listă de urmărire a companiilor pe care doriți să le cumpărați, cu condiția ca prețurile lor să scadă la niveluri mai atractive.
Una dintre companiile de pe lista dvs. este XYZ Corporation, o companie pe care vroiați să o cumpărați de multă vreme, dar care a fost întotdeauna prea scumpă pe placul dvs. Prețul acțiunii sale este de 50 USD pe acțiune și ați menținut multă vreme o comandă de oprire blândă, prin care o puteți cumpăra pentru 30 de dolari sau mai puțin.
Într-o dimineață, XYZ emite un comunicat de presă care anunță o rechemare pentru unul dintre cele mai mari produse ale lor. Piața reacționează cu vânzarea în panică, trimițând prețul scăzând la 25 de dolari pe acțiune. La început, nu-ți vine să crezi norocul tău. De ani de zile ați așteptat o oportunitate de a cumpăra acțiuni XYZ, iar acum această oportunitate a venit în sfârșit. Dar, întrucât nu ați introdus niciodată în mod oficial comanda dvs. de a cumpăra la 30 USD pe acțiune, în schimb, bazându-vă pe o comandă de oprire soft, acum trebuie să decideți dacă urmați decizia.
Pe măsură ce mai multe informații se referă la reamintirea produsului, te simți speriat. Ar trebui să ai încredere în cercetările anterioare și să cumperi acțiunile, chiar dacă toți comentatorii de piață afirmă că activitatea XYZ este grav deteriorată? Sau ar trebui să inversați cursul și să anulați mental comanda de oprire soft?
În cele din urmă, decideți să aveți încredere în cercetările anterioare și să luați ocazia să cumpărați acțiunile. Cu toate acestea, acest episod vă reamintește modul în care psihologia investitorilor poate juca un rol important atunci când utilizați comenzi soft stop pentru a face investiții.
