Ce sunt pasivele spontane?
Obligațiile spontane sunt obligațiile unei companii care sunt acumulate automat ca urmare a activității de zi cu zi a companiei. O creștere a datoriilor spontane este în mod normal legată de o creștere a costului companiei pentru bunurile vândute (sau costul vânzărilor), care sunt costurile implicate în producție.
Cu toate acestea, costurile fixe, cum ar fi costul unei clădiri din fabrică nu cresc și scad odată cu volumele de vânzări - prin urmare nu sunt pasive spontane.
Cheie de luat cu cheie
- Pasivele spontane sunt obligațiile unei companii care sunt acumulate ca urmare a activității de zi cu zi a companiei. O creștere a pasivelor spontane este în mod normal legată de o creștere a costului companiei pentru bunurile vândute (sau costul vânzărilor). Pasivele includ adesea datoriile din conturi, care sunt obligații pe termen scurt ale datoriei creditorilor și furnizorilor, salariile și impozitele plătibile.
Înțelegerea pasivelor spontane
Pasivele spontane sunt denumite „spontane”, deoarece apar din modificări ale activității de vânzare. Cu alte cuvinte, datoriile spontane nu sunt controlate direct de firmă, ci, în schimb, sunt controlate de volumul de vânzări sau de producție.
Conturile datorate sunt obligații pe termen scurt ale datoriilor datorate creditorilor și furnizorilor. De exemplu, dacă o companie datorează furnizorului său pentru materiile prime utilizate în producție, compania ar avea de obicei timp să plătească factura. Termenii de plată pot fi de 30, 60 sau 90 de zile în viitor. Salariile plătite pentru lucrătorii legați de producție dacă există ore suplimentare sau schimburi suplimentare pe măsură ce vânzările cresc.
De asemenea, impozitele care trebuie plătite ar putea intra sub incidența unor obligații spontane, deoarece profitul companiei ar crește cu vânzările care duc la o datorie fiscală mai mare la Serviciul de venituri interne (IRS).
În general, orice creștere a vânzărilor va conduce, de obicei, la costul mărfurilor vândute (COGS) dacă compania este producător de produse sau la o creștere a costului vânzărilor (COS) dacă compania furnizează servicii. Creșterea COGS sau COS se datorează creșterii activității de producție și a forței de muncă pentru a înlocui stocurile vândute sau pentru a sprijini vânzările suplimentare de servicii.
De ce sunt importante pasivele spontane
Creșterea prognozată a pasivelor spontane este o componentă importantă pentru care firmele să ia în considerare, deoarece gestionează conturile corespunzătoare din cealaltă parte a bilanțului - activele curente. Activele curente sunt active pe termen scurt, cum ar fi numerarul și banii datorate de clienți sub forma creanțelor conturilor.
Capitalul de lucru (sau activele circulante minus pasivele curente) este o parte cheie a finanțării operațiunilor în curs ale unei firme. Dacă componentele majore ale activelor curente, cum ar fi numerarul, conturile de primit și inventarul nu depășesc în mod constant și confortabil datoriile curente, atunci o companie se poate găsi în cele din urmă într-o situație financiară provocatoare pentru a-și îndeplini datoriile spontane.
Exemplu de pasive spontane
Mai jos este prezentată o porțiune din contul de profit pentru Tesla Inc. (TSLA), astfel cum este raportat în câștigurile trimestriale ale companiei la 30 iunie 2019.
Exemplu de declarație pe venit Tesla. Investopedia
Cheltuielile noastre cheie sunt următoarele:
- Vânzările sau veniturile auto ale Tesla au venit cu 5, 1 miliarde de dolari de la 3, 1 miliarde de dolari un an mai devreme (evidențiate în verde). Creșterea vânzărilor sau a veniturilor din iunie 2019 a reprezentat o scădere de 64% a veniturilor din 2018. Costul vânzărilor companiei (sau costul de mărfurile vândute) din vânzările de automobile au crescut de la 4, 2 miliarde de dolari de la 2, 5 miliarde de dolari în 2018 (evidențiate cu roșu). Creșterea costurilor veniturilor în 2019 a fost cu un salt de 68% față de aceeași perioadă a unui an mai devreme.
Deși vânzările Tesla au înregistrat o creștere masivă de la an la an, costurile acestor vânzări au crescut și mai mult. Trimestrul pentru Tesla evidențiază modul în care costul mărfurilor vândute este o datorie spontană și cum se corelează strâns cu volumele de vânzări.
De asemenea, costurile generale ale vânzărilor sau cheltuielile generale, generale și administrative (SG&A) (evidențiate în portocaliu) nu s-au corelat cu vânzările, arătând că SG&A nu este o răspundere spontană.
Este important de menționat că rezultatele Tesla demonstrează importanța pentru investitori să monitorizeze costurile asociate cu generarea de vânzări și nu doar creșterea veniturilor companiei de la an la an.
