Ce este un fond de valoare stabilă?
Un fond de valoare stabilă este un portofoliu de obligațiuni care sunt asigurate pentru a proteja investitorul împotriva unei scăderi a randamentului sau a unei pierderi de capital. Proprietarul unui fond de valoare stabilă va primi în continuare plățile de dobândă convenite, indiferent de starea economiei.
Astfel de fonduri sunt o opțiune în unele planuri de pensionare, cum ar fi planurile companiei 401 (k).
Înțelegerea fondului valoric stabil
Fondurile de valoare stabilă investesc în obligațiuni guvernamentale și corporative de înaltă calitate, pe termen scurt și intermediar. Nu sunt diferite de niciun fond de obligațiuni, cu excepția faptului că sunt asigurate. O companie de asigurare sau o bancă este obligată contractual să protejeze investitorii fondului de orice pierdere de capital sau dobândă.
Obligațiunile dintr-un astfel de fond sunt uneori numite obligațiuni „învelite”, referindu-se la faptul că sunt asigurate. Asigurarea este emisă în mod obișnuit sub forma unui așa-numit certificat sintetic de investiții garantat (GIC).
Un fond de valoare stabilă este, în mod inerent, o investiție la fel de sigură ca un fond de piață monetară. Istoric, astfel de fonduri oferă o rată de rentabilitate ceva mai mare decât fondurile de pe piața monetară.
Pro și contra fondurilor de obligațiuni stabile
Fondurile cu valoare stabilă rămân doar atât: stabile. Nu cresc în timp, dar nici nu pierd valoare.
În perioadele de recesiune sau volatilitatea pieței bursiere, sunt garantate fonduri cu valoare stabilă. În timp ce multe alte investiții scad în valoare, proprietarul unui fond de obligațiuni stabil continuă să primească plățile de dobândă convenite și nu pierde niciodată principalul indiferent de starea economiei. Asiguratorul trebuie să compenseze fondul pentru orice pierderi.
Cum să investești într-un fond de obligațiuni stabile
Un fond de valoare stabilă este adesea o opțiune de investiții în planuri de pensionare calificate, cum ar fi planurile 401 (k). Un fond de valoare stabilă poate fi, de asemenea, o alternativă atrăgătoare pentru vehiculele cu randament mai scăzut, cum ar fi fondurile de pe piața monetară pentru porțiunea portofoliului unui investitor care este utilizat pentru a contracara volatilitatea pieței. Fondurile cu valoare stabilă pot oferi elementele esențiale ale echilibrului și stabilității într-un portofoliu ponderat în investiții în creștere.
Cu toate acestea, există un pericol dacă un portofoliu este ponderat prea puternic în investiții cu randament mai scăzut, cum ar fi fondurile cu valoare stabilă. Investitorul riscă să fie stors de inflație pe drum. Un venit din pensie, care pare suficient inițial, poate deveni treptat inadecvat pe măsură ce anii trec și inflația crește.
Cheie de luat cu cheie
- Un fond de valoare stabilă este un portofoliu de obligațiuni asigurate, ceea ce le face la fel de sigure (în general) ca fondurile de pe piața monetară. Un fond de valoare stabilă este o opțiune în multe planuri de pensionare.
Majoritatea consilierilor financiari profesioniști recomandă un portofoliu care să fie un amestec de investiții sigure, dar cu randament scăzut, și investiții riscante, dar potențial satisfăcătoare, cu o reevaluare treptată către siguranță, pe măsură ce investitorul se apropie de vârsta de pensionare.
De asemenea, investitorii ar trebui să verifice cheltuielile asociate cu fonduri cu valoare stabilă. Istoric, comisioanele lor s-au situat într-un interval scăzut comparativ cu majoritatea fondurilor mutuale. Cu toate acestea, companiile de asigurări și-au majorat taxele din cauza riscurilor percepute pe o piață mai volatilă.
