Ce sunt rezervele statutare?
Rezervele statutare sunt cerințe de rezervă obligatorii de stat pentru companiile de asigurări. Conform legii, asigurătorii trebuie să dețină o parte din activele lor, fie în numerar, fie ca valori mobiliare ușor comercializabile, astfel încât să poată răspunde prompt la creanțele lor.
Cheie de luat cu cheie
- Companiile de asigurări sunt reglementate de statele individuale, care stabilesc reguli pentru cât de mulți asigurători de bani trebuie să țină în rezervă pentru a-și acoperi creanțele. Multe state se îndreaptă către o abordare bazată pe principiul calculului rezervelor legale, care oferă asigurătorilor mai multă flexibilitate. Rezervele statutare pot de asemenea, oferiți investitorilor încrederea că o companie de asigurări este solidă din punct de vedere financiar și este probabil să rămână așa.
Înțelegerea rezervelor statutare
Legea McCarran-Ferguson, adoptată de Congres în 1945, a dat statelor autoritatea de a reglementa companiile de asigurări. Pentru a face afaceri într-un stat, fiecare asigurător trebuie să fie autorizat de departamentul de asigurări al statului și să respecte regulile acestuia. Printre aceste reguli se numără câți bani trebuie să păstreze un asigurător în rezervă (adică să aibă acces la îndemână) pentru a se asigura că va putea să plătească creanțele sale viitoare. Rezervele legale se aplică unei game de produse de asigurare, inclusiv asigurări de viață, asigurări de sănătate, asigurări de proprietate și accidente, asigurări de îngrijire de lungă durată și contracte de renta. Cerințele pot varia de la un stat la altul și în funcție de tipul de produs de asigurare.
Cerințe pentru calculul rezervelor statutare
Rezervele statutare pentru companiile de asigurări sunt calculate în două moduri diferite: o abordare bazată pe reguli sau o abordare bazată pe principii. În mod tradițional, statele au folosit abordarea bazată pe reguli, spunând asigurătorilor câți bani trebuie să păstreze rezervele bazate pe formule standardizate și seturi de presupuneri. Mai recent, multe state au înaintat către o abordare bazată pe principii, care oferă asiguratorilor o libertate mai mare în stabilirea rezervelor.
În explicarea motivului tranziției, Asociația Națională a Comisarilor de Asigurări (NAIC) a menționat în 2019 că „uneori această abordare bazată pe reguli lasă un asigurător rezerve excesive pentru anumite produse de asigurare și rezerve inadecvate pentru alții”. De asemenea, industria asigurărilor a susținut că vechea abordare nu a ținut pasul cu introducerea de produse de asigurare noi și adesea mai complexe.
Statele stabilesc cerințe legale de rezervă pentru companiile de asigurări pentru a se asigura că își pot plăti creanțele.
În conformitate cu o abordare bazată pe principii, NAIC a spus, „asigurătorii vor fi obligați să dețină cel mai mare rezerve (a) utilizând factori prescriși sau (b) rezerve care iau în considerare o gamă largă de condiții economice viitoare și calculate folosind factori de experiență justificatori ai experienței specifice la un asigurator, cum ar fi mortalitatea, comportamentul asiguratului și cheltuielile."
Deoarece asigurătorii sunt restricționați în modul în care pot investi sau utilizează altfel banii pe care trebuie să îi rezerve pentru rezervele lor, aceștia pierd unele profituri potențiale. Cu toate acestea, deținerea rezervelor poate face și investitorii mai încrezători că un asigurător este într-o poziție solidă pentru a rezista la o piață a ursului sau la o altă calamitate financiară. Unele companii de asigurare depășesc cerințele legale de rezerve și alocă capital suplimentar, adesea denumit rezerve neregulare sau rezerve voluntare.
Alte instituții financiare, precum băncile, sunt, de asemenea, supuse cerințelor de rezervă, care pot fi stabilite la nivel federal.
