Ce este un fond sub-consiliat?
Un fond sub-consiliat este un fond de investiții care este gestionat de o altă echipă de conducere sau de o firmă decât acolo unde sunt deținute activele. Un fond sub-consiliat poate consta în investiții de specialitate sau de nișă pentru care principalii manageri de portofoliu de fond solicită experiență externă.
Cheie de luat cu cheie
- Un fond sub-consiliat implică un terț manager de bani care este angajat de o companie de investiții sau un fond mutual pentru a gestiona un portofoliu de investiții. Fondurile sub-consiliate sunt de obicei căutate de către companiile de investiții, datorită expertizei lor în gestionarea unei strategii specifice. Fondurile consiliate pot adăuga performanță unui portofoliu mai mare, dar, de obicei, vor veni cu taxe suplimentare, deoarece subadvisorul trebuie să fie plătit.
Înțelegerea fondurilor sub-avizate
Fondurile sub-consiliate pot fi găsite într-o serie de strategii pe piața investibilă. Ele sunt produsul relațiilor formate de-a lungul activității de gestionare a investițiilor. Acestea permit unui manager de investiții să contracteze cu alți manageri de investiții pentru a oferi fonduri cu obiective specifice de investiții.
Relațiile de sub-consultanță permit o alternativă în lansarea de noi fonduri pentru investitori. În unele cazuri, managerii de investiții pot lansa noi oferte de fonduri mai eficient, cu costuri mai mici și o procesare operațională mai bună printr-o relație de sub-consultanță. Mulți manageri de investiții se asociază cu sub-consilieri pentru costuri mai mici și cu fonduri mai largi care oferă diversificare.
Unii dintre cei mai mari și mai experimentați manageri de investiții din piața de investiții construiesc o platformă sub-consultativă care le permite un acces mai mare la relațiile de sub-consultanță pe piață. Wellington Asset Management și State Street Global Advisors sunt doi manageri de investiții care încearcă în mod activ să-și ofere serviciile prin relații sub-consultative.
Considerații privind fondurile sub-avizate
Acordurile privind structura taxelor sub-consultative variază pe piața investițiilor. Taxele pentru fondurile sub-consiliate sunt de obicei mai mari datorită relațiilor multistratate implicate în oferirea unui fond sub-consiliat. În general, investitorii ar trebui să examineze mai îndeaproape structurile de taxe ale fondurilor sub-consiliate, deoarece acestea sunt adesea mai mari și mai complexe decât ofertele de fonduri tradiționale.
În ciuda comisioanelor potențial mai mari, alte aspecte ale unui fond sub-consiliat pot fi avantajoase pentru investitori. Mai exact, fondurile sub-consiliate sunt gestionate de obicei de către administratorii de fonduri cu experiență și expertiză aprofundată în gestionarea unei anumite strategii. Administratorii de fonduri pentru fonduri sub-consiliate sunt adesea căutați pentru expertiza în strategie, oferind investitorilor cea mai bună opțiune de strategie de pe piață.
Investiții sub-consiliate pentru fonduri
Relațiile sub-consultative se întind pe întregul univers al investițiilor. Orice tip de fond poate fi sub-consiliat. Fondurile mutuale și anuitățile variabile sunt unele dintre cele mai comune oferte sub-consiliate.
Într-un raport din 2016 de la Pensii și Investiții, Wellington este identificat drept cel mai mare sub-consilier al industriei de investiții de către activele cu 499, 1 miliarde USD în active sub-consiliate aflate în administrare.
Wellington are o relație de consiliere bine stabilită cu Hartford Funds și servește ca sub-consilier pentru firmă. Hartford International Equity Fund este un sub-fond consiliat de Wellington. Fondul urmărește aprecierea capitalului pe termen lung prin investiții în acțiuni internaționale. Fondul oferă patru clase de acțiuni: A, F, I și Y. Cheltuielile variază pentru fiecare dintre clasele de acțiuni, iar raportul cheltuielilor brute variază de la 1, 89% la 1, 40%.
