Diverse puncte de date continuă să confirme traiectoria de creștere a fondurilor tranzacționate în schimburi (ETF-uri) care nu respectă indicii ponderați în limita capacelor, cunoscute și sub denumirea de beta inteligent. Cel de-al cincilea sondaj anual instituțional global beta inteligent realizat de furnizorul de indicii FTSE Russell sugerează că procente substanțiale ale proprietarilor de active globale adoptă deja strategii ponderate fundamental sau au în vedere acest lucru.
"În 2018, 91% dintre proprietarii de active la nivel mondial au o alocare inteligentă pentru investiții beta, au evaluat sau intenționează să evalueze beta inteligent în următoarele 18 luni", a declarat FTSE Russell.
La sfârșitul primului trimestru, au existat mai puțin de 1.300 de produse inteligente tranzacționate pe schimburi beta (ETP-uri) listate în întreaga lume, mai puțin de jumătate din numărul de produse cu greutate. Cu toate acestea, ETP-urile beta inteligente au avut peste 641 miliarde de dolari în active combinate aflate în administrare și au înregistrat o rată anuală de creștere anuală (CAGR) de 32, 6% în ultimii cinci ani, comparativ cu 20, 9% pentru fondurile ponderate, conform datelor ETFGI.
Deși mai mult de jumătate din proprietarii de active din Marea Britanie și SUA, cea mai mare piață ETF din lume, rămân nesiguri de cea mai bună abordare beta inteligentă, sondajul FTSE Russell arată o creștere de 16% a consumului de beta inteligent în considerare în ultimii cinci ani. În arena beta inteligentă, se preconizează că fondurile multi-factor vor fi o sursă semnificativă de creștere. ETF-urile multi-factor combină expunerea la mai mulți factori de investiții, cum ar fi creșterea, volatilitatea scăzută și valoarea. (Pentru mai multe informații, consultați: ETF-urile multifactoriale Venite în vârstă .)
„Printre proprietarii de active globale chestionate în 2018, strategiile de combinație inteligentă de combinație multi-factor au fost utilizate cu 49%, o creștere notabilă de la 20% atunci când a fost măsurată pentru prima dată în 2015”, a declarat FTSE Russell. "Printre proprietarii de active globale chestionate în 2018, strategiile de combinație inteligentă de combinație multi-factor au fost utilizate cu 49%, o creștere notabilă de la 20% atunci când a fost măsurată pentru prima dată în 2015". Unele dintre cele mai populare ETF-uri cu mai mulți factori includ ETF-ul International Equity Return (JPIN) JPMorgan, Goldman Sachs ActiveBeta ETF de mare capacitate din SUA (GSLC) și ETF FlexShares Quality Dividend (QDF).
Sondajul FTSE Russell evidențiază, de asemenea, interesul în creștere pentru strategiile de mediu, sociale și de guvernare (ESG), o zonă pe care se așteaptă să fie o nouă frontieră de creștere pentru fondurile beta inteligente.
„Deși o intrare relativ nouă în sondajul anual al FTSE Russell, indicii beta inteligenți care măsoară factorii de mediu, social și guvernanță (ESG) sunt clar în creștere”, a spus FTSE Russell. "Aproape 40% dintre proprietarii de active verificate anticipează aplicarea considerațiilor ESG pentru o strategie beta inteligentă în următoarele 18 luni. Și, în special, proprietarii de active caută strategii bazate pe indicii ESG din motive de performanță și nu doar alocarea activelor sau bunul societal. În În 2018, 44% dintre proprietarii de active chestionate au avut în vedere ESG din motive de performanță, o creștere de 13% față de 2017, când a fost măsurată pentru prima dată conștientizarea și utilizarea inteligentă a indicelui beta ESG. " Doar opt ETF-uri ESG listate în SUA au peste 100 de milioane de dolari în active sub administrare.
