Tranzacționarea stocurilor cu volum redus poate fi foarte riscantă. Cu toate acestea, acolo unde există un risc mare, pot exista și recompense mari., vom discuta despre strategiile de tranzacționare a stocurilor cu volum redus și, eventual, obținerea unui profit.
Stocurile cu volum redus au de obicei un volum mediu zilnic de tranzacționare de 1.000 de acțiuni sau mai puțin. Ele pot aparține unor companii mici, puțin cunoscute, care tranzacționează la bursele OTC, dar pot fi tranzacționate și la bursele majore. Astfel de acțiuni rămân în afara domeniului de vedere al comercianților și investitorilor principali și nu au interesul general pentru tranzacționare. Aceste stocuri pot fi riscante, deoarece volumul lor redus duce la lipsa de lichiditate și ușurință în manipularea prețurilor. Companiile mai mici și mai noi sunt, de asemenea, reprezentate în mod disproporționat în stocurile cu volum redus. Astfel de companii pot pur și simplu să umfle și să lase investitorii fără nimic.
Înainte de a vă aventura în stocuri cu volum redus, decideți o abordare. Sunteți în el pentru câștiguri comerciale pe termen scurt sau investiți pe termen lung într-o companie puțin cunoscută în care credeți? Comercianții pe termen scurt pot culege rapid profiturile din evoluția sporadică a prețurilor stocurilor cu volum redus. Deoarece atât de puține acțiuni sunt tranzacționate de obicei, nu este nevoie de mult pentru a schimba drastic prețul acțiunii. Cu toate acestea, există întotdeauna riscul că nu puteți cumpăra sau vinde stocul pentru profit maxim din cauza lipsei de lichiditate a stocului.
Investitorii pe termen lung în stocuri cu volum redus ar trebui să fie abili să evalueze perspectivele de afaceri ale unei companii. Cercetați astfel de stocuri și înțelegeți compania înainte de a face investiția. Comercianții cu experiență știu că multe companii puțin cunoscute listează frecvent pe bursele OTC pentru a strânge bani, dar doar câteva reușesc pe termen lung. ( 4 stocuri cu volum redus și randamente mari)
Dincolo de a decide asupra unei abordări pe termen scurt sau pe termen lung, luați în considerare și acești șapte factori atunci când vă aventurați în stocuri cu volum redus:
- Profil individual: într-un stoc tranzacționat subțire, unde există puțini sau nu producători de piață, luați în considerare asumarea rolului de producător de piață. Un producător de piață selectează una (sau două) acțiuni și oferă cumpărarea și vânzarea acestor acțiuni, citând oferta și cere prețul. El facilitează atât cumpărarea, cât și vânzarea pentru a menține lichiditatea. În acest rol, comerciantul poate profita de lichidități scăzute, oferind distribuții largi de cerere de ofertă omologilor și tranzacționând diferența. Cu toate acestea, asigurați-vă că aveți un plan de rezervă. Luați o poziție mai limitată, în loc să acumulați un inventar uriaș pe care s-ar putea să nu îl descărcați. Potențial multibagger: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) și multe astfel de companii au fost cândva tranzacții de stocuri mai puțin cunoscute, la volume foarte mici. Investitorii care au reușit să-i aleagă pe tineri (fie prin noroc, fie prin analiză robustă a stocurilor) au reușit să-și multiplice investițiile de multe ori - cu alte cuvinte au ales multibagger-uri. Pentru investitorii care înțeleg bine o industrie și își fac cercetarea, câștigurile pe termen lung sunt o posibilitate distinctă în stocurile cu volum redus. Beneficii ale acțiunilor corporative: Unele acțiuni pot tranzacționa la volume mici datorită prețului lor foarte ridicat al acțiunilor (spunem peste 500 USD pe acțiune). Berkshire Hathaway, Inc. stocurile de clasă A (BRK-A) se tranzacționează la prețul uimitor de 214.675 dolari pe acțiune. Volumul mediu de tranzacționare este de numai 320 de acțiuni pe zi. În mod similar, Seaboard Corp. (SEB) tranzacționează la 3.750 USD pe acțiune, cu un volum mediu zilnic de doar 470 de acțiuni. În astfel de acțiuni, o acțiune corporativă, de exemplu o scindare a acțiunilor, poate duce la prețuri mai mici și la volume mai mari de tranzacționare. Rezultatul este o lichiditate crescută și o participare mai mare pe piață, unde randamentele pot fi substanțiale. Provocarea rămâne să prezicem când vor avea loc acțiuni corporative. Factorii macroeconomici: Tranzacționarea stocurilor cu volum redus poate fi, de asemenea, rezultatul factorilor macroeconomici locali sau mondiali. O țară poate trece printr-o încetinire sau recesiune cu rate ale dobânzii și inflație ridicate. Astfel de perioade înregistrează adesea activitate generală de tranzacționare a acțiunilor. Stocurile care au fost tranzacționate subțire înainte de recesiune au și mai rău. Dar recesiunile și încetinirile aproape întotdeauna se reduc sau se inversează suficient timp. Investitorii experimentați pot utiliza excesul de capital pentru a investi în câștigătorii cârșiți, care vor avea performanțe mari pe termen lung. Evenimente și faze temporare: Incertitudinea în jurul evenimentelor majore, cum ar fi tulburările politice, conflictele sau vremea extremă poate fi o oportunitate de a beneficia de stocuri cu volum redus. În 2004, rezultatele alegerilor generale din India au fost însoțite de o scădere majoră a prețurilor acțiunilor, atunci când o coaliție susținută de partidele comuniste era singura opțiune disponibilă pentru formarea guvernului. Investitorii care au ridicat acțiuni în ziua de așteptare și-au văzut cumpărăturile la prețuri scăzute în trei ani. Câțiva dintre cei mai buni interpreți au fost stocuri cu un volum redus, care nu au cunoscut decât 15 ori. Beneficiați de creșterea generală a pieței: După cum se spune, „când piețele cresc, toată lumea câștigă bani ”. Creșterea generală a pieței poate fi rezultatul unei guvernări stabile, a reducerii prețurilor petrolului și a altor evoluții locale sau globale. În aceste creșteri generale ale pieței, stocurile cu volum redus sunt adesea cele mai multe avantaje. Beneficiu potențial de modificări determinate de schimb: Bloomberg.com a acoperit recent o propunere a Bats Global Market Inc., una dintre cele mai mari burse de valori din SUA, de a concentra stocurile cu volum redus pe mai puține burse, crescând astfel eventual lichiditatea acestora. „Un schimb ar putea crește volumul prin organizarea de licitații de amiază, modificarea creșterilor de preț sau modificarea standardelor producătorilor de piață”, scrie Bloomberg din planul Bats Global. Astfel de modificări (sau inițiative) impuse de schimb au potențialul de a genera profiturile din stocurile tranzacționate subțire, oferind oportunități substanțiale de profit pentru investitorii care favorizează riscul.
Linia de jos
Tranzacționarea stocurilor cu volum redus este un joc riscant. Beneficiile potențiale sunt supuse multor factori în afara controlului investitorului. Cel mai bun pariu pentru un investitor este de a lua o perspectivă pe termen lung - investiți cu bani în exces de care nu aveți nevoie și selectați acțiuni care au un potențial bun de afaceri.
