Ce este echitatea de sudoare?
Capitalul transpirabil este investiția nemonetară pe care proprietarii sau angajații o contribuie la o afacere de afaceri. Start-up-urile și antreprenorii folosesc adesea această formă de capital pentru a-și finanța afacerile, compensând angajații cu acțiuni și nu cu numerar, ceea ce ajută la alinierea riscurilor și a recompenselor. În imobiliare, se referă la îmbunătățirea valorii realizate de proprietarii de case la proprietățile lor.
Cum funcționează Sweat Equity
Echipamentul de transpirație este adesea folosit pentru a face referire la efortul și de a truda proprietarii și angajații unei companii să contribuie la un proiect sau o întreprindere - și la valoarea pe care o creează. În cadrul startup-urilor cu numerar, proprietarii și angajații acceptă de obicei salarii care sunt sub valorile lor de piață în schimbul unei pachete în companie, pe care speră să le profite atunci când afacerea va fi vândută în cele din urmă.
De exemplu, un antreprenor care a investit 100.000 USD în start-up-ul său vinde un pachet de 25% unui investitor înger pentru 500.000 de dolari, ceea ce oferă întreprinderii o evaluare de 2 milioane de dolari (adică 500.000 $ / 0.25). Capitalul lor transpirativ este creșterea valorii investiției inițiale, de la 100.000 USD la 1, 5 milioane dolari sau 1, 4 milioane dolari.
Capitalul de sudoare - care este o formă de capital fără numerar - este, de asemenea, cunoscut sub numele de compensații de capitaluri proprii și poate lua forma unor opțiuni de acțiuni, unități de acțiuni restricționate (RSU) și acțiuni de performanță.
Acțiunile pot fi emise cu reducere către directori și angajați pentru a-și păstra talentul, în timp ce acțiunile de performanță sunt acordate dacă sunt îndeplinite anumite măsuri, cum ar fi câștigul pe acțiune (EPS) țintă, randamentul capitalurilor proprii (ROE) sau randamentul total al stocul companiei în raport cu un indice. De obicei, perioadele de performanță sunt peste un orizont de timp multiplu.
De exemplu, firmele de capital privat (PE) își pot rezerva o parte minoritară semnificativă în companiile dobândite pentru a stimula managementul și a alinia interesele lor cu investitorii din PE.
Echipamente de sudoare în imobiliare și alte proprietăți
Termenul echitate transpirație s-a referit inițial la îmbunătățirile de îmbunătățire a valorii generate de transpirația frunții cuiva. Și acest lucru este încă ceea ce se înțelege prin echitate de transpirație în imobiliare sau proiecte de restaurare de automobile și bărci. Echitatia transpirabilă poate fi folosită pentru a reduce costul proprietății de locuințe, așa cum face Habitat for Humanity.
Habitatul pentru proprietarii de locuințe umaniste trebuie să contribuie cu cel puțin 300 de ore de muncă, construindu-și locuințele proprii și ale vecinilor lor, înainte de a lua rezidența. Pe lângă creșterea accesibilității la domiciliu, programul oferă și proprietarilor un sentiment de realizare și mândrie în comunitatea lor. Proprietarii sunt uneori dispuși să tranzacționeze capitaluri proprii în schimbul lucrărilor de întreținere.
Investitorii imobiliari care flip casele pentru profit pot utiliza, de asemenea, capitaluri de transpirație în avantajul lor, făcând reparații și renovări ale proprietăților înainte de a le introduce pe piață. Plătirea tâmplarilor, pictorilor și antreprenorilor poate obține o valoare extrem de scumpă, astfel încât o recondiționare prin folosirea capitalului transpirațional poate fi profitabilă când vine momentul să vinzi.
Cheie de luat cu cheie
- Capitalul cu transpirația este angajații cu muncă neplătită și întreprinzătorii cu numerar care sunt plasați într-un proiect, fie că este vorba despre o societate de pornire sau de o renovare a unei proprietăți. (RSU) și acțiuni de performanță. În startup-urile cu numerar, proprietarii și angajații acceptă de obicei salarii care sunt sub valorile lor de piață în schimbul unei pachete în companie.
