Ce sunt acțiunile T?
Acțiunile T sunt o clasă relativ nouă de acțiuni de fonduri reciproce cu costuri mai mici, menite să ofere un acces mai puțin costisitor la gestionarea fondurilor pentru investitori prin impunerea unor sarcini de vânzare maxime mai mici plătite brokerilor sau consilierilor. „T” înseamnă „tranzacție”.
Industria fondurilor mutuale a introdus acțiuni T ca răspuns la regula de încredere a Departamentului Muncii, care a fost concepută pentru a pune capăt comportamentului lipsit de etică în rândul consilierilor financiari - cum ar fi recomandarea clienților pentru o opțiune de fond mai scăzută, astfel încât aceștia să câștige un comision mai mare. Deoarece acțiunile T oferă un preț uniform în cadrul întregului consiliu, de obicei mai mic decât acțiunile tipului de fond mutual, consilierii nu sunt tentați să împingă un fond scump pe unul mai accesibil.
Înțelegerea acțiunilor T
Clasele de acțiuni de fonduri reciproce determină suma de bani pe care investitorii o plătesc companiei de fond și brokerului atunci când achiziționează investiția. Cele mai frecvente clase sunt acțiunile A, B și C, dar acțiunile T ar putea înlocui în cele din urmă unele dintre aceste opțiuni. O altă nouă clasă de acțiuni de fonduri mutuale sunt așa-numitele acțiuni curate, care nu poartă nicio sarcină de vânzare sau comisioane 12b-1, dar în care un broker sau un consilier își pot atașa propriile taxe de consultanță, făcând procesul mai transparent.
Acțiunile T sunt fonduri cu sarcină redusă care în general încarcă o sarcină maximă de 2, 5% (sau comision de vânzare în avans). Majoritatea acțiunilor T au o taxă de 0, 25% 12b-1, care este folosită pentru plata distribuției și a altor cheltuieli aferente. Pentru achiziții mai mari de fonduri, sarcina front-end poate fi negociată mai puțin. Aceste sarcini sunt mult mai mici decât cele ale acțiunilor A, care au încărcări frontale de 5-6% sau mai mult. Unii experți în investiții prezic că acțiunile T și / sau acțiunile curate ar putea înlocui în cele din urmă acțiunile populare de fonduri mutuale de clasă A, în special în ceea ce privește piața investițiilor pentru pensionare. De exemplu, popularul American Funds Washington Mutual Investors Fund Class A (AWSHX) are o sarcină frontală maximă de 5, 75% și un raport net al cheltuielilor de 0, 57% pe an. Cota T pentru același fond mutual ar avea în continuare un raport de cheltuieli de 0, 57%, dar consilierul va putea să încarce doar o încărcare maximă de 2, 5%.
Nu numai că acțiunile T oferă o transparență mai mare și stimulează mai puține conflicte de interese, dar aceste clase de acțiuni pot oferi și investitorilor economii majore. Conform unei analize Morningstar, acțiunile T ar putea economisi investitorii cu cel puțin 0, 50% din randamente comparativ cu ofertele curente. Compus pe parcursul mai multor ani, jumătate din procent poate adăuga o mare parte de economii în timp - de exemplu, peste 20 de ani, că economiile se vor ridica la peste 10% în îmbunătățirea totală a profiturilor fondului mutual.
