Pentru investitorii care doresc să obțină o expunere semnificativă la piața de uraniu în sectorul metalelor și mineritului, alegerile dintre fondurile tranzacționate pe schimb (ETF) sunt simplificate. În iunie 2016, există doar două ETF-uri cu accent principal pe piața de uraniu. Un ETF este o investiție mai pură de joc în uraniu propriu-zis sau minerit de uraniu, deoarece portofoliul său este dominat de producătorii de uraniu. Cealaltă opțiune ETF din această categorie oferă un joc mai direct asupra firmelor de energie nucleară, deși stocurile marilor producători de uraniu sunt reprezentate și în portofoliul fondului.
Aceste două ETF-uri sunt similare în condițiile în care ambele au o listă relativ scurtă a deținerilor de portofoliu, la aproximativ 25, dar una ETF face față celuilalt în ceea ce privește activele totale administrate (AUM).
ETF Global X Uranium
ETF-ul Global X Uranium (NYSEARCA: URA) a fost lansat de Global X Funds în 2010 și comandă partea leului din activele investite în ETF-uri cu uraniu, cu 116, 5 milioane USD în AUM din iunie 2016. Acest ETF urmărește piața ponderată pe piața Solactive Indicele global de uraniu, care este compus din cele mai mari și cele mai tranzacționate companii angajate în activitatea de minerit și rafinare a uraniului, inclusiv companii de echipamente miniere. Majoritatea stocurilor care alcătuiesc indicele sunt acțiuni ale firmelor cu capacități mici sau cu microcap.
Fondul este de obicei investit în proporție de 80% sau mai mult în acțiunile conținute în indicele de bază sau în chitanțe de depozitare americane (ADR) sau încasări la nivel mondial de depozitare (RDG) care reprezintă valori mobiliare. Portofoliul este concentrat în vârf, primele trei din cele 24 de participații totale reprezentând 48% din activele portofoliului. Primele trei participații sunt Cameco Corp. (NYSE: CCJ), care reprezintă singur 22% din portofoliu, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) și Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). Cameco deține o poziție centrală ca cea mai mare firmă minieră de uraniu tranzacționată public, producând aproximativ 18% din uraniul din lume. Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului este de aproximativ 22%.
Rata cheltuielilor pentru Global X Uranium ETF este de 0, 70%, cu mult sub media resurselor naturale de 1, 02%. Fondul are un randament de dividende de 12 luni de 1, 96%. Randamentul mediu anual de cinci ani pentru acest ETF este un dezamăgitor negativ de 26, 47%. Randamentul de un an este negativ cu 20, 45%. Cu toate acestea, fondul a crescut până în prezent cu 2, 14% (YTD), din iunie 2016.
Acest ETF este potrivit pentru investitorii care doresc acoperirea globală a industriei miniere de uraniu.
Vectori VanEck Uraniu + Energie nucleară ETF
VanEck a lansat VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy ETF (NYSEARCA: NLR) în 2007, dar, în ciuda faptului că a început o perioadă de trei ani pe URA, acest ETF are doar aproximativ o treime din activele totale ale URA, cu 38, 6 milioane USD în active. Deși baza sa de active este suficient de mare pentru a face închiderea fondurilor o posibilitate improbabilă, diferența medie de cerere de ofertă de 0, 74% este în mod semnificativ mai largă decât 0, 41% din URA. Cu toate acestea, pentru investitorii care doresc o combinație de energie nucleară și stocuri miniere de uraniu, NLR este cea mai bună alegere disponibilă pe piața ETF.
VanEck ETF urmărește indicele de piață MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index, care este proiectat pentru a reflecta performanța generală a pieței companiilor din industria nucleară și a mineritului de uraniu. Portofoliul fondului include atât titluri index, cât și încasări depozitare. Portofoliul de 29 de acțiuni are o concentrație mai mică în top decât URA, cele mai mari trei dețineri reprezentând doar 23% din totalul portofoliului. Primele trei dețineri sunt Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Compania de Sud (NYSE: SO) și Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Spre deosebire de URA, acest ETF este puternic populat cu firme cu capacitate mare și înclinat spre companii americane și japoneze, spre neglijarea marilor firme de energie nucleară din Franța și Canada. Rata cifrei de afaceri a portofoliului este de 27%.
Raportul de cheltuieli al fondului este de 0, 61%, peste media categoriei de sectoare diverse de 0, 45%, dar sub 0, 70% din URA. NLR are, de asemenea, un randament de dividende mai mare de 12 luni decât URA, la 3, 07%. Randamentul mediu anualizat pe cinci ani este negativ de 0, 62%. Randamentul pe un an este de 8, 58%, iar din iunie 2016, fondul a crescut cu 11, 77% YTD.
Din punct de vedere al performanței și al cheltuielilor, NLR a fost, în mod evident, alegerea mai bună pentru investitori în intervalul de timp de la mijlocul anului 2011 până la mijlocul lui 2016.
