Investiția în mărfuri este unul dintre cele mai bune mijloace de acoperire a unui portofoliu, care altfel este dominat de stocuri împotriva crizelor financiare sau politice neașteptate sau a încetărilor economice ordinare. De exemplu, ca urmare a Marii Recesiuni, la sfârșitul anilor 2000 până la începutul anilor 2010, prețurile aurului au avansat de la aproximativ 800 dolari uncie în 2008 la aproape 2.000 dolari uncie în 2011. Există o tendință istorică pentru o relație inversă între stocuri și mărfuri; atunci când piața bursieră generală se află pe o piață de urs, mărfurile tind să experimenteze o piață taur.
Fondurile mutuale oferă investitorilor o expunere ușoară la piețele de mărfuri, evitând în același timp complicațiile și riscurile suplimentare ale tranzacționării directe a futurilor de marfă extrem de pârâte. Fondurile mutuale de mărfuri investesc, de regulă, atât în stocurile companiilor implicate în mărfuri, cum ar fi companiile miniere și în mărfuri proprii. Un avantaj al acestei abordări a investițiilor în materie primă este faptul că fondurile mutuale de marfă pot să funcționeze bine chiar și atunci când prețurile mărfurilor nu sunt în general. Stocurile companiilor miniere pot crește chiar și într-o perioadă în care prețul spot al mărfii exploatate scade. Alți factori, pe lângă prețurile de marfă care au impact asupra prețurilor la acțiuni ale companiilor din întreprinderile legate de mărfuri, includ situațiile datoriilor și fluxurilor de numerar ale companiilor.
Fondul Gabelli Gold Class A
Fondul Gabelli Gold Class este un fond mutual bun pentru investitori care doresc în mod special expunerea pe piețele aurului și a metalelor prețioase. Lansat de Gabelli Funds în 1994, obiectivul său principal de investiții este creșterea capitalului pe termen lung. În circumstanțe obișnuite, cel puțin 80% din activele fondului de investiții sunt investite, împreună cu capitalul împrumutat pentru investiții, atât în stocurile interne din SUA, cât și în acțiunile străine ale companiilor angajate în principal în operațiuni comerciale legate de aur. Administratorul fondului caută stocuri legate de aur, care sunt în prezent subestimate și care au un potențial de creștere peste medie. O parte substanțială din active poate fi dedicată stocurilor străine, deoarece multe dintre marile companii miniere de aur au sediul în afara Statelor Unite. Orice dividende sau câștiguri de capital sunt distribuite anual.
Metalele și stocurile din sectorul minier reprezintă aproximativ jumătate din portofoliul fondului. Principalele dețineri ale fondului includ Randgold Resources și Agnico Eagle Mines, fiecare dintre acestea comandând aproximativ 8, 5% și, respectiv, 7% din activele portofoliului. Alte exploatații semnificative sunt Royal Gold, Franco-Nevada Corporation și Fresnillo.
Fondul face apel la acei investitori care caută obiective pe termen lung, cum ar fi pensionarea, și dacă apetitul la risc este mai mare, înțelegând că rambursarea este în rentabilități pe termen lung.
Fondul de investiții Invesco cu risc echilibrat pentru materii prime clasa A
Fondul de strategie Invesco cu risc echilibrat pentru materii prime pentru clasa A oferă investitorilor o expunere mai largă a coșului pe piața totală a mărfurilor. Acest fond Invesco este relativ nou, fiind lansat în 2010. Fondul are peste 1 miliard de dolari în active pe care le folosește pentru a urmări obiectivul de investiții de rentabilitate maximă a investiției (ROI). Activele fondului sunt de obicei investite în instrumente derivate și alte instrumente de investiții bazate pe mărfuri, care sunt de așteptat să reflecte performanța generală a mărfurilor subiacente și care oferă expunere la patru dintre principalele segmente de piață de mărfuri. Aceste segmente sunt: metale prețioase și industriale, energie și agricultură. Astfel de investiții includ, de regulă, contracte futures și contracte swap. Fondul investește, de asemenea, în valori mobiliare din SUA și titluri de creanță din alte țări. Fondul poate folosi, de asemenea, investiții în fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri) sau note tranzacționate pe bursă (ETN-uri). Câștigurile de capital sau dividendele sunt distribuite anual.
Principalele dețineri ale fondului sunt: Soymeal GSCI 1-2 luni ER Swap la 7, 03%, XB benzină RBOB Future la 6, 91%, aluminiu MACQ Dynamic ER Swap la 6, 27% și Soy soia la 5, 99%.
Începând cu 31.07.2019, Morningstar a acordat fondului un "rating general de 3 stele din 103 fonduri și a fost evaluat 2 stele din 103 fonduri, 4 stele din 85 fonduri și N / A stele din 26 fonduri pentru 3-, 5- și respectiv 10 ani."
Fondul pentru strategii de mărfuri BlackRock
Fondul pentru strategii de mărfuri BlackRock, lansat de BlackRock în 2011, oferă investitorilor expunere la patru grupuri principale de mărfuri: energie, metale prețioase, metale și minerit, agricultură și animale. Obiectivul de investiții al fondului este aprecierea capitalului pe termen lung. Fondul pune în aplicare două strategii de bază pentru atingerea obiectivului de investiții declarat al fondului de apreciere a capitalului, împărțind activele fondului de 295, 2 milioane USD în sume aproximativ egale dedicate fiecărei strategii, cu excepția metalelor prețioase, care este alocat doar 2, 5%. Prima strategie se concentrează pe investiții în instrumente derivate legate de mărfuri. Celălalt se concentrează pe investiții de capitaluri proprii în companii legate de mărfuri, inclusiv companii miniere, energetice și agricole. Fondul este investit în acțiuni interne și străine din SUA.
Unele dintre participațiile fondului includ Royal Dutch Shell Plc la 2, 28%, BHP Billiton Plc la 2, 02% și Exxon Mobile Corp.at 1, 83%.
