Energia a fost un sector volatil în ultimii ani. La mijlocul lunii ianuarie 2020, indicele S&P Goldman Sachs Commodity Commodity (SPGSCI) - care urmărește 24 de contracte futures tranzacționate pe piață care acoperă mărfuri fizice pe cinci sectoare, cu o pondere a energiei - înregistrează un randament de 6, 66% pe un an. Dar S&P 500 Energy (stocurile incluse în S&P 500 care sunt clasificate drept membre ale sectorului energetic) raportează o pierdere de 0, 88% în termeni de rentabilitate pe un an.
Prețurile gazelor naturale oferă un segment al pieței pentru speculații. În ciuda provocărilor pe piața energiei, în general, companiile energetice din America continuă să facă o treabă excelentă producând gaz natural mult mai ieftin decât au avut în trecut, găsind modalități de a face profit chiar și în condițiile scăzute de astăzi ale petrolului și gazelor. În timp ce prețurile petrolului au câștigat doar ușor din minimul pieței, perspectivele pentru energie se îmbunătățesc încet, odată cu câștigarea multor prețuri de marfă pe toată piața.
Prin urmare, adăugarea expunerii la gazul natural poate avea sens ca parte a unei strategii de investiții bine diversificate. Pentru investitori, există mai multe fonduri tranzacționate pe schimbul de gaze naturale (ETF-uri) care pot fi utilizate pentru a ocupa o poziție în marfa. Dintre cele șapte care există, iata o privire asupra celor trei dintre cele mai active tranzacții pentru investiții potențiale în 2020.
Cifrele sunt actuale la 14 ianuarie 2020.
livrări cheie
- O modalitate de a juca sectorul energetic volatil este prin intermediul ETF-urilor cu gaze naturale. Trei fonduri de gaze naturale cele mai tranzacționate sunt VelocityShares 3x Long Natural Gaz ETN, Fondul pentru gaze naturale din Statele Unite și, pentru o joacă contrară, VelocityShares 3x Gaz natural invers.
VelocityShares 3x Long Natural Gaz ETN (UGAZ)
Emitent: Credit Suisse
Active sub administrare: 886, 71 milioane USD
Volumul zilnic mediu: 3, 1 milioane
Returnare zilnică totală de un an: -83, 73%
Raport de cheltuieli: 1, 65%
După cum sugerează și numele, aceasta este o notă de 3x tranzacționată pe bursă (ETN). Adică, acesta urmărește să reproducă, net de cheltuieli, de trei ori performanța Indicelui de rentabilitate a excesului de gaze naturale S&P GSCI, care urmărește câștigurile sau pierderile din modificările prețurilor contractelor futures și din randamentele contractului.
Notă, acest ETN este destinat investițiilor pe termen scurt - chiar tranzacționarea pe zi - ca vehicul pentru expunerea pe piața globală a gazelor naturale. Randamentul total zilnic pe trei ani a fost de -71, 79%.
Fondul pentru gaze naturale din Statele Unite, LP (UNG)
Emitent: Fondul SUA pentru mărfuri
Active sub administrare: 437, 8 milioane USD
Volumul zilnic mediu: 4, 348 milioane
Returnare zilnică totală de un an: -34, 33%
Raport de cheltuieli: 1, 28%
UNG deține contracte și swap-uri cu privire la contractele futures pentru gazele naturale, ceea ce îl face extrem de sensibil la circulația prețurilor gazelor naturale. Obiectivul său de referință este contractele futures pe gaz natural pe NYMEX, care este legat de prețul la fața Henry Hub.
Fondat în 2007, acest fond nu este într-adevăr o alegere „cumpărare și reținere” - investitorii trebuie să fie dispuși să urmărească fluctuațiile prețului pieței pentru a transforma profitul pe viitor. Rata sa de cheltuieli este, de asemenea, destul de bruscă, reducând randamentele generale. Cu toate acestea, acest ETF vă oferă acces curat la jucătorul dominant pe piața futures a gazelor naturale.
Profiturile anuale ale fondului reflectă volatilitatea generală a prețurilor la energie. Randamentele anuale anuale, de trei ani și cinci ani sunt de -33, 03%, -18, 82%, respectiv -22, 60%.
VelocityShares 3x Gaz Natural Invers ETN (DGAZ)
Emitent: Credit Suisse
Active sub administrare: 155, 43 milioane USD
Volumul zilnic mediu: 1.217 milioane
Returnare zilnică totală de un an: 76, 05%
Raport de cheltuieli: 1, 65%
Acest ETN ia poziția inversă și este opus VelocityShares 3x Long Natural Gaz ETN. Este un vehicul tactic destinat tranzacțiilor intraday, spre deosebire de investițiile pe termen lung. Ca un fond cu efect invers, DGAZ oferă o expunere de -3x la indicele de gaz natural S&P GSCI pentru o perioadă de o zi, ceea ce înseamnă că păstrarea notei pentru mai mult de o zi poate duce la randamente care variază mult de -3x pe termen lung poziție datorată compunerii.
Data înființării fondului este 7 februarie 2012. Are o rentabilitate totală de un an de 45, 98%. Randamentul său de trei ani este de -15, 47%.
