Fondurile internaționale de tranzacționare a obligațiunilor (ETF) investesc în titluri de creanță emise în afara Statelor Unite. Aceștia oferă investitorilor expunere la obligațiuni guvernamentale și corporative, care oferă diversificare geografică pentru un portofoliu cu venituri fixe. Multe ETF-uri de obligațiuni internaționale dețin titluri de creanță în valută străină și pot fi astfel utilizate pentru a proteja o scădere a valorii dolarului. Alte ETF-uri de obligațiuni internaționale, în special cele care vizează emisiuni de obligațiuni pe piețele emergente, dețin titluri de creanță externă în dolari americani și nu expun investitorii la riscul valutar. În timp ce toate ETF-urile de obligațiuni internaționale prezintă anumite riscuri, există o varietate de opțiuni solide pentru a răspunde nevoilor majorității investitorilor.
1. Vanguard ETF Total International Bond
ETG Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX) oferă expunere la obligațiuni guvernamentale și investiții de rang de investiții în monede străine. Acesta urmărește să urmărească indicatorul Barclays Global Aggregate, acoperit în dolari americani, ex-USD, plafonat RIC, plafonat. Acest indice este conceput ca o măsură a piețelor de datorie cu rată fixă la nivel mondial de investiții și include peste 8.000 de obligațiuni. ETF Vanguard Total International Bond utilizează o strategie de eșantionare a indexului gestionată pasiv pentru a apropia îndeaproape caracteristicile indicelui de bază.
În noiembrie 2015, BNDX deține aproximativ 50 de miliarde de dolari în active nete în 3.927 de obligațiuni. Un total de 57% din obligațiunile din fond au originea în Europa, în timp ce alte 27, 9% au provenit din regiunea Asia-Pacific. Japonia are cea mai mare alocare de obligațiuni la 22%, în timp ce Franța are o alocare de 11, 5%. Rotunjesc restul primelor cinci țări sunt Germania cu 9, 9%, Regatul Unit cu 9% și Italia cu 8, 3%. Deși deținerile fondului sunt exprimate în monedă străină, acesta efectuează tranzacții de acoperire a valutei pentru a se potrivi cu rezultatele indicelui de bază, care în sine este acoperit în dolari și pentru a proteja investitorii de riscul valutar. BNDX are un raport de cheltuieli de 0, 19%.
2. Vanguard Emerging Markets ETG Bond Bond
ETG (Vanguard Emerging Markets Government Government ETF) (NASDAQ: VWOB) încearcă să urmărească performanța Indicelui de plafonare a RIC de la Barclays USD Emerging Markets Government RIC. Acest indice este conceput ca o măsură a randamentului investițiilor la obligațiuni în valoare de dolari americani emise de guverne, agenții guvernamentale și corporații deținute de guvern în peste 50 de economii de piață emergentă. VWOB utilizează o strategie de eșantionare pentru a investi într-un grup de titluri de creanță care aproximează factorii de risc și alte calități găsite în indicele de bază.
În noiembrie 2015, VWOB include aproximativ 650, 5 milioane USD în active nete totale în 866 de obligațiuni. Cea mai mare alocare a fondului este de 12, 5% către China. Alte alocări mai mari de 5% includ Mexic la 8, 4%, Brazilia la 7, 9%, Rusia la 7, 3%, Indonezia la 5, 9%, Turcia la 5, 8% și Emiratele Arabe Unite la 5, 3%. Având în vedere concentrarea sa, VWOB are o expunere ridicată la riscul pieței emergente. De asemenea, include o combinație de obligațiuni de calitate a investițiilor și de nivel inferior investițiilor. Aproximativ 21, 9% din obligațiunile din fond au un rating de investiții de la Moody's Investors Service din Aa sau A. Aproximativ 45, 6% din obligațiunile din fond au un rating de calitate medie Baa. Restul de 32, 5% din obligațiuni sunt obligațiuni cu randament ridicat cotate sub Baa. VWOB are un raport de cheltuieli de 0, 34%.
3. ETF Invesco International Corporate Bond
Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) oferă investitorilor expunere la obligațiuni corporative de investiții emise în valută. PICB încearcă să urmărească performanța Indicelui internațional al obligațiunilor S&P, care măsoară performanța datoriilor corporative de tip investiție emise în monedele Grupului Zece Națiuni (G-10), fără a include și dolarul american. Monedele includ dolarul canadian, dolarul australian, lira britanică, yenul japonez, corona norvegiană, dolarul Noua Zeelandă, krona suedeză, francul elvețian și euro.
PICB utilizează o abordare reprezentativă de eșantionare pentru a aproxima caracteristicile indicelui de bază. În noiembrie 2015, PICB deține aproximativ 189 milioane USD în active nete în 357 de obligațiuni. Aproximativ 50, 6% din active sunt alocate obligațiunilor în euro, 32, 8% obligațiunilor în lire sterline britanice și 13, 3% obligațiunilor în dolari canadieni. Nicio altă alocare valutară nu este mai mare de 1, 1%. Aproximativ 52% din fond sunt alocate sectorului serviciilor financiare, 17, 2% sunt alocate sectorului utilităților și 7, 8% sunt alocate sectorului telecomunicațiilor. PICB are un raport de cheltuieli de 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
ETF Obligația de trezorerie internațională ETF (NASDAQ: IGOV) oferă investitorilor expunere la obligațiuni guvernamentale de investiții, denominate în monede străine. Acest ETF încearcă să urmărească rezultatele investițiilor din S-P / Citigroup International Treasure Bond Index Ex-US, care măsoară performanța tezaurelor emise de 18 guverne ale pieței dezvoltate din afara Statelor Unite. IGOV utilizează o strategie de eșantionare reprezentativă pasivă pentru a aproxima profilul de investiții al indicelui de bază.
În noiembrie 2015, IGOV include aproximativ 482 milioane USD în active nete repartizate pe 600 de titluri de creanță. Doar mai mult de 22, 5% din fond este alocat obligațiunilor guvernamentale japoneze, cea mai mare alocare cu o marjă substanțială. Obligațiile guvernamentale franceze, germane și italiene reprezintă fiecare mai mult de 6% din activele fondului, în timp ce obligațiunile din Regatul Unit reprezintă 5, 5%, iar obligațiunile din Belgia și Spania reprezintă aproximativ 4, 7%. Peste 56% din activele IGOV au un rating Standard & Poor de AA sau AAA, ceea ce reprezintă investiții de înaltă calitate, respectiv de prim rang. Aproximativ 4, 7% din activele fondului sunt evaluate sub gradul de investiții. IGOV are un raport de cheltuieli de 0, 35%.
5. Fetele SPDR DB International ETF Bond-Protected Inflation
Obligația protejată împotriva inflației guvernului SPDR DB ETF (NYSEARCA: WIP) oferă investitorilor expunerea la obligațiuni guvernamentale protejate de inflație emise în valute străine de 17 guverne naționale. WIP încearcă să corespundă performanțelor Indicelui de plafonare a obligațiunilor din cadrul guvernului global DB, ex-SUA, care măsoară performanța piețelor de valori mobiliare protejate de inflație în economiile de piață dezvoltate și emergente din întreaga lume. Fondul utilizează o strategie de eșantionare pasivă pentru a aproxima performanța indicelui de bază.
În noiembrie 2015, WIP include aproximativ 705 milioane USD în active nete în 137 de valori mobiliare. Aproximativ 18, 9% din fond sunt alocate titlurilor emise de Regatul Unit, 15, 5% titlurilor franceze și 6, 1% titlurilor japoneze. Alte țări cu o alocare de peste 4% includ Coreea de Sud, Suedia, Israel, Canada, Italia, Germania, Chile, Mexic și Australia. WIP are un raport de cheltuieli de 0, 5%.
