În ultimul deceniu, indicele bursier S&P 500 a oferit o cifră de rentabilitate totală de puțin peste 6% investitorilor - nu un număr foarte impresionant. Cu avantajul retrospectivului, investitorii ar fi putut alege anumite industrii care ar fi dus la randamente mai stabile care să corespundă mai multor randamente istorice ale pieței bursiere.
Pe termen lung, stocurile au revenit cu aproximativ 10% anual, astfel încât industriile care au revenit aproape de acest nivel ar trebui să se califice ca fiind mai stabile decât piața în general. Și având în vedere că aceasta a fost un deceniu ciudat, care a început odată cu izbucnirea bulei dot-com, orice industrie care a depășit piața poate fi considerată destul de stabilă. Iată o listă a celor cinci industrii cele mai stabile și un stoc de bază care se califică ca pârtie pentru industrie și un factor cheie al randamentelor stabile. (Pentru a vă ajuta să alegeți un stoc cu succes pe termen lung, citiți Cum se face un câștig de stoc pe termen lung câștigător. )
1. Materiale de bază Procesarea materiilor prime crește cu siguranță și scade odată cu activitatea economică generală. După cum sugerează și denumirea, sectorul formează ingredientele de bază pentru construcția clădirilor și crearea de produse, inclusiv materiale plastice și metale care folosesc substanțe chimice de bază și metale ca o contribuție pentru crearea bunului final.
Extinderea rapidă a piețelor emergente în ultimul deceniu explică probabil de ce companiile din acest spațiu au fost mai stabile decât piața în general. Un ram de industrie este Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), unul dintre cei mai importanți mineri la nivel mondial și un explorator pentru resurse minerale. Stocul său este de aproape zece ori în ultimul deceniu și este cea mai mare exploatație din iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Performanțele sale puternice au contribuit la transformarea în spațiul materialelor de bază în cea mai performantă industrie din ultimul deceniu, cu un randament de aproximativ 100%.
2. Transport Transportul de mărfuri în toată țara este o altă industrie sensibilă din punct de vedere economic. Cu două recesiuni severe în ultimul deceniu, nu are prea mult sens că acesta ar fi unul dintre cele mai stabile spații de investiții din ultimii zece ani. Cu toate acestea, principalul titlu al fondului indicelui mediu al transportului Dow Jones (NYSE: IYT) este cel mai important operator feroviar intern Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Consolidarea constantă a industriei a transformat cei mai mari furnizori de căi ferate din țară în investiții solide. A avea mai puțini jucători a însemnat puterea de preț a industriei și un serviciu care concurează extrem de bine cu industria de camioane. Stocurile Union Pacific au cunoscut o creștere de aproape patru ori a prețului acțiunilor sale în ultimul deceniu și, ca fiind cea mai mare deținere a indicelui Dow Transport, aceasta explică o mare parte din randamentul indicelui de 80% din această perioadă.
3. Bunuri de consum Cu un randament total de aproximativ 70% în ultimul deceniu, spațiul de bunuri de consum este un candidat logic pentru companiile care stau la baza calității de stabil. Bunurile de consum sunt rezultatul final al preluării materialelor de bază și transformării lor în alimente, îmbrăcăminte și necesități conexe. Acestea includ, de asemenea, mărfuri mai sensibile din punct de vedere economic, cum ar fi bijuterii și automobile, dar cheltuielile consumatorilor conduc aproximativ 70% din economia SUA. Drept urmare, cererea este în general relativ constantă.
Procter & Gamble este cel mai indiscutabil sector al industriei și, de asemenea, cea mai mare companie din Fondul pentru iShares Dow Jones pentru sectorul bunurilor de consum din SUA (NYSE: IYK). Prețul acțiunii P&G a fost mai mult decât dublat în ultimii zece ani. (Pentru a vă ajuta să identificați stocurile de creștere, verificați Stocurile de creștere constantă câștigă cursa. )
4. Tehnologie Spațiul tehnologic a fost cel mai grav afectat de bula dot-com la începutul acestui deceniu. Drept urmare, Fondul de indici pentru sectorul tehnologic din iShares Dow Jones (NYSE: IYW) a returnat doar aproximativ 20% în acest interval de timp. Dar, în general, cererea a fost solidă și a crescut în timp, în timp ce afacerile continuă să migreze pe internet, iar tehnologia digitală devine o influență mai mare asupra vieții companiilor și a persoanelor.
Apple (NYSE: AAPL) este în prezent cea mai mare pondere din indicele tehnologic Dow. Creșterea sa meteorică de la valori minime ale prețului acțiunilor în jur de 7 dolari, văzută în 2003 la un nivel actual, cu puțin mai puțin de 330 USD pe acțiune, nu o califică drept investiție stabilă. Dar, cu siguranță, se califică ca o ramă de activitate a industriei și a contribuit la performanțele industriei care sunt la fel de stabile decât alte industrii și piața bursieră în ansamblu.
5. Asistența medicală Ca și bunurile de consum de bază, cererea pentru asistență medicală este ceva ce poate fi bazat pe indiferent de mediul economic. În ultimul deceniu, iShares Dow Jones Fondul de Sănătate al Sănătății Sectorului Sănătății (NYSE: IYH) a returnat doar aproximativ 10% în total. S-ar crede că rentabilitățile anuale ar fi fost ceva mai mari și mai constante, dar acest lucru este încă înaintea pieței. Întreruperile mai scăzute ale indicelui în general ar putea fi foarte bine atribuite unor probleme specifice companiei la Johnson & Johnson, care are cea mai mare pondere în index. Pe viitor, randamentele ar trebui să fie mai stabile, așa cum ar fi de așteptat în industrie și din cauza îmbătrânirii Baby Boomers din Statele Unite.
Linia de bază Este logic doar că cele mai stabile stocuri există în industrii care sunt oarecum rezistente la recesiune și nu sunt influențate de ascensiunile din ciclul de afaceri. În ultimul deceniu, acest lucru a fost valabil pentru bunurile de larg consum și asistența medicală. Dar cererea joacă un rol important, iar ultimii zece ani au fost marcați de tendințele puternice pentru materiale și tehnologie de bază. Industria transporturilor a fost una deosebită datorită performanțelor puternice ale industriei feroviare, care în sine a fost stabilă datorită factorilor specifici industriei. Adăugați-o, iar industriile de mai sus și fermierii din industria respectivă s-au calificat drept cele mai stabile de la mijlocul anului 2001. (Pentru a afla dacă investițiile pe termen lung sunt potrivite pentru dvs., consultați Investiții pe termen lung: fierbinte sau nu? )
Divulgare: La momentul scrierii, Ryan C. Fuhrmann nu deținea acțiuni la nicio companie menționată.
