Aurul rămâne printre favoriții investitorilor datorită mai multor virtuți ale acestuia - oferă o acoperire împotriva inflației, are o mică corelație cu piața bursieră și oferă potențial de creștere chiar și în condiții economice incerte. Dincolo de acțiuni, obligațiuni, imobiliare și valută, investițiile legate de aur acționează ca un activ alternativ pentru diversificarea unui portofoliu de investiții. (Vezi și Top 5 ETF-uri de aur pentru 2018. )
Fondurile tranzacționate pe bursă pe aur (ETF), notele tranzacționate pe bursă (ETN-uri) și acțiunile fondurilor fiduciare oferă un mediu convenabil pentru a lua poziții de tranzacționare pe termen scurt sau pentru a face investiții pe termen lung în marfa de metal galben prețios. Toate lucrează pe un principiu similar - dețin instrumente financiare de aur sau fizice legate de aur și emit acțiuni investitorilor comuni a căror valoare se modifică în funcție de evaluarea participațiilor. Datorită lichidității lor ridicate, cheltuielilor reduse și ușurinței de tranzacționare, astfel de produse pe bază de aur au câștigat popularitate cu numeroase case de fonduri și companii de administrare a activelor (AMC), care lansează diferite versiuni ale produselor.
Cu toate acestea, fiecare produs distinct din aur vine cu propriul cost, care variază de la 0, 18% la 1, 35%. Ar trebui să se acorde o atenție atentă raportului de cheltuieli, întrucât are impact asupra randamentului net pe care un investitor îl poate realiza. Raportul de cheltuieli este taxa anuală pe care toate fondurile sau ETF-urile își percep acționarii și include comisioane de administrare, taxe administrative, costuri de operare și toate celelalte costuri bazate pe active suportate de fond. (A se vedea, de asemenea, Războiul cu comisioane face drumul către ETF-uri de aur .)
Mai jos este lista ETF-urilor pe aur, care se situează printre cele mai scăzute din punct de vedere al raportului de cheltuieli pentru investitori.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Eliberat de State Street SPDR, GLDM Gold ETF oferă investitorilor unul dintre cele mai mici raporturi de cheltuieli disponibile pentru un ETF susținut de aur din punct de vedere fizic. Acesta este clasificat ca ETF pe termen lung, ceea ce înseamnă că, uneori, fondul poate ocupa atât poziții lungi cât și scurte în activul de bază (aur). Început recent în iunie 2018, ETF vine cu un raport de cheltuieli redus de 0, 18%. În ceea ce scrie, are active sub administrare (AUM) de aproximativ 135 de milioane de dolari și deține în jur de 3, 5 tone de aur în încrederea sa.
Trustul de granit Gold (BAR)
Lansat de compania ETF GraniteShares cu sediul din New York, BAR a fost lansat în august 2017 și are un raport de cheltuieli de 0, 20%. ETF este susținut de aur fizic care este ținut în siguranță la bolta cu sediul în Londond, operat de custodian ICBC Standard Bank PLC. BAR reprezintă un interes fracționat pentru lingouri de aur fizice care sunt stocate în seifuri. Are aproximativ 283 milioane USD AUM și deține în jur de 7, 36 tone de aur fizic.
iShares Gold Trust (IAU)
Una dintre cele mai vechi încrederi bazate pe aur, care a început în 2005, acțiunile IAU reprezintă o fracție (1/100 m) dintr-o uncie de aur. Cu un raport de cheltuieli de 0, 25%, Trustul de aur al IAU comandă o cotă de piață semnificativă printre fondurile garantate de aur și ETF-uri. Are active nete de peste 10, 25 miliarde de dolari din septembrie 2018 și deține peste 266 de tone de aur fizic în încrederea sa.
iShares Gold Strategy ETF (IAUF)
O altă ofertă de la iShares, ETF relativ nou lansat în iunie 2018 are un raport de cheltuieli nete de 0, 25%. Are un AUM de puțin peste 4, 6 milioane de dolari și încearcă să ofere expunere, pe baza unei rentabilități totale, la performanța prețurilor aurului. Încearcă să facă acest lucru investind într-o combinație de (i) contracte futures de aur tranzacționate în schimburi și alte instrumente derivate tranzacționate în schimburi sau fără vânzare (OTC), cum ar fi contractele la termen, futures, opțiuni și swap-uri care sunt corelate cu profiturile investițiilor aur fizic și (ii) produse tranzacționate pe schimburi (ETP) susținute sau legate de aurul fizic, care poate include iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold ETN (UBG)
Eliberat de UBS, UBG ETN a fost lansat în aprilie 2008 și percepe un raport de cheltuieli de 0, 30%. Acesta este proiectat pentru a urmări performanța Indicelui UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return, care măsoară randamentele garantate dintr-un coș de contracte futures pe aur până la cinci scadențe constante, care variază de la trei luni până la trei ani. Are aproximativ 3, 3 milioane USD AUM.
ETFS Acțiuni de aur elvețiene fizice (SGOL)
Lansat de Aberdeen Standard Investments în septembrie 2009, SGOL încearcă să reflecte performanța prețului lingurilor de aur. Cu AUM de peste 781 de milioane de dolari, acțiunile sale sunt susținute fizic cu metal alocat la secțiunea din Zürich, Elveția. Acțiunile de produs sunt la prețurile aferente specificațiilor London Bullion Market Association pentru Good Delivery, care este un reper recunoscut la nivel internațional și transparent pentru prețul aurului fizic. Are un raport de cheltuieli nete de 0, 39%.
Performanța din ultimele 12 luni a ETF-ului de aur cu costuri reduse
