Total datorii la

Care este raportul total datoriei-capitalizare?

Raportul total datorie-capitalizare este un instrument care măsoară valoarea totală a datoriei restante a companiei ca procent din capitalizarea totală a firmei. Raportul este un indicator al pârghiei companiei, care este datoria folosită pentru achiziționarea de active.

Companiile cu o datorie mai mare trebuie să o administreze cu atenție, asigurându-se că există un flux de numerar suficient pentru a gestiona plățile de capital și dobânzi la datorie. O datorie mai mare ca procent din capitalul total înseamnă că o companie are un risc mai mare de insolvență.

Formula pentru rata totală a datoriei-capitalizare este

Total datorii la capitalizare = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) unde: SD = datorie pe termen scurtLTD = datorie pe termen lungSE = capitaluri proprii

Ce vă spune raportul total datorie-capitalizare?

Fiecare afacere folosește active pentru a genera vânzări și profituri, iar capitalizarea se referă la suma de bani strânse pentru achiziționarea activelor. O afacere poate strânge bani prin emiterea de datorii către creditori sau prin vânzarea de acțiuni către acționari. Puteți vedea suma de capital adusă așa cum este raportată în datoriile pe termen lung și în conturile de capitaluri ale acționarilor, în bilanțul companiei.

Cheie de luat cu cheie

• Raportul total datoriei / capitalizării este o măsură de solvabilitate care arată proporția datoriei pe care o companie o folosește pentru a-și finanța activele, în raport cu cantitatea de capital utilizată în același scop. prezintă un risc mai mare de insolvență.

Exemple ale raportului total datorie-capitalizare utilizat

Presupunem, de exemplu, că compania ABC are datorii pe termen scurt de 10 milioane dolari, datorii pe termen lung de 30 milioane dolari și capitaluri proprii ale acționarilor de 60 milioane dolari. Raportul datorie-capitalizare al companiei este calculat după cum urmează:

Raport total datorie / capitalizare:

$\frac{(\$10\text{moară.}+\$30\text{moară.})}{(\$10\text{moară.}+\$30\text{moară.}+\$60\text{moară.})}=0.4=40\%$ (10 milioane USD. + 30 milioane USD + 60 milioane USD) (10 milioane USD + 30 milioane USD) = 0, 4 = 40%

Acest raport indică faptul că 40% din structura capitalului companiei constă din datorii.

Luați în considerare structura de capital a unei alte companii, XYZ, care are datorii pe termen scurt de 5 milioane de dolari, datorii pe termen lung de 20 de milioane de dolari și capitaluri proprii ale acționarilor de 15 milioane de dolari. Raportul datorie-capitalizare al firmei va fi calculat după cum urmează:

Total datorii la capitalizare:

$\frac{(\$5\text{moară.}+\$20\text{moară.})}{(\$5\text{moară.}+\$20\text{moară.}+\$15\text{moară.})}=0.625=62.5\%$ (5 milioane USD. + 20 milioane USD + 15 milioane USD) (5 milioane USD + 20 milioane USD) = 0, 625 = 62, 5%

Deși XYZ are o sumă mai mică în dolari a datoriei totale în comparație cu ABC, 25 de milioane de dolari față de 40 de milioane de dolari, datoria cuprinde o parte semnificativ mai mare a structurii sale de capital. În cazul unei crize economice, XYZ poate avea dificultăți în efectuarea plăților de dobânzi la datoria sa, în comparație cu ABC.

Nivelul acceptabil al datoriei totale pentru o companie depinde de industria în care își desfășoară activitatea. În timp ce companiile din sectoarele cu capital intensiv, cum ar fi utilitățile, conductele și telecomunicațiile, sunt de regulă extrem de eficiente, fluxurile de numerar au un grad mai mare de predictibilitate decât companiile din alte sectoare care generează venituri mai puțin consistente.