Mișcări majore
Câștigurile din partea Fed-ului încasate de cadouri pentru investitorii de acțiuni astăzi, când au anunțat că toate cele 18 bănci pe care le-a examinat au trecut de-a doua rundă a testelor lor de stres. Fed realizează teste de stres pe instituții financiare importante în fiecare an pentru a se asigura că sunt suficient capitalizate pentru a rezista la un șoc economic mare.
Rezultatele testelor de stres din acest an sunt deosebit de aglomerate, deoarece deschid calea către cele mai mari bănci din țară să returneze mai mult capital acționarilor sub formă de dividende crescute sau programe extinse de răscumpărare de acțiuni.
Comercianții au premiat stocurile cu dividende puternice și programe de răscumpărare agresive în ultimii ani, întrucât incertitudinea economică și geopolitică a făcut dificilă prognozarea creșterii veniturilor și a câștigurilor. Plățile de dividende oferă un randament garantat, iar prin programele de răscumpărare de acțiuni știți că veniturile pe acțiune ale companiei (EPS) vor crește.
Stocurile bancare au sărit astăzi, deoarece comercianții consideră că instituțiile financiare majore vor crește nivelul de plată la peste 100% din veniturile preconizate.
Puteți vedea saltul în vârf pe graficul de finanțare SPDR (XLF) din sectorul financiar selectat mai jos. Fondul a completat un model de continuare a volumului cu un diamant pe termen mai lung, prin ruperea și închiderea peste nivelul de rezistență la scădere, care a interacționat cu fondul în iunie. XLF a fost determinată mai mult de Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) și Wells Fargo & Company (WFC) - care au crescut vineri cu 2, 80%, 2, 72% și, respectiv, 2, 23%.
S&P 500
Sectorul financiar a ajutat la creșterea S&P 500 la sfârșitul săptămânii, dar nu a fost singurul sector cu activitate în vogă astăzi. Primele două stocuri performante din index - Western Digital Corporation (WDC) și Constellation Brands, Inc. (STZ) - sunt în sectoarele tehnologiei și, respectiv, bunurilor de larg consum. Western Digital a câștigat 6, 73%, iar Constellation Brands a obținut 4, 64% în sesiunea de vineri.
S&P 500 ar fi câștigat și mai mult teren dacă două dintre cele mai mari companii ale indexului - Apple Inc. (AAPL) și Amazon.com, Inc. (AMZN) - nu ar fi atras înapoi. Stocul Apple a pierdut 0, 91%, în timp ce comercianții au continuat să reacționeze la știrile că designerul șef Jony Ive părăsește compania pentru a-și începe propria firmă. Acțiunile Amazon au pierdut 0, 56%, în timp ce comercianții au continuat să obțină profituri de pe tabelul de la sfârșitul săptămânii. Stocul Amazon a stagnat săptămâna trecută, dar aș fi surprins dacă stocul nu își va relua creșterea în curând.
:
Dezbaterea democratică returnează impulsurile la stocurile de asigurări de sănătate
Ce să vă așteptați de la câștigurile JPMorgan
Rally Aid's Rally Aid va fi suficient pentru a-și sparge scăderea?
Indicatori de risc - Petrol brut
Am urmărit cu atenție prețul petrolului în ultimele luni, întrucât a scăzut mai mult. Cred că țițeiul este un barometru minunat pentru economia globală. Atunci când comercianții cred că economia globală va crește, ei tind să împingă prețurile petrolului mai mare în așteptarea unei cereri mai mari. Când cred că economia globală se va contracta, ei tind să împingă prețurile petrolului mai mici în așteptarea unei cereri mai mici.
Cu toate acestea, cererea globală nu este singurul factor care afectează prețurile petrolului brut. Prețul petrolului brut este, de asemenea, afectat de nivelul ofertei.
De aceea, scăderea de astăzi a prețurilor petrolului este atât de interesantă. Petrolul a lovit rezistența la scădere la 60 de dolari pe baril și a început să tragă înapoi în același timp, știrea că Organizația țărilor exportatoare de petrol (OPEC) intenționează să-și extindă reducerile de producție de petrol până în a doua jumătate a anului 2019.
Oficialii OPEC se vor reuni luni pentru a anunța oficial planurile cartelului, dar se pare că comercianții nu cred că reducerile extinse vor fi suficiente pentru a compensa cererea flagrantă din China, deoarece economia chineză continuă să lupte împotriva tarifelor impuse de SUA.
:
5 pași pentru a obține un profit în comerțul cu petrol brut
Înțelegerea corelației petrolului și a monedei
Petroliere brute: Afacerea transportului petrolului
Linia de jos - piața corectă din punct de vedere structural
Continuăm să acționăm în ceea ce este adesea denumită o piață „echitabilă din punct de vedere structural”. Asta înseamnă că companiile fundamental solide văd că prețurile lor pe acțiuni merg bine, iar companiile mai puțin sigure își văd prețurile pe acțiuni.
Acest lucru ar trebui să ofere încredere comercianților că, dacă își fac temele, au probabilitatea mare de a fi recompensat.
