Componenta Nasdaq 100 Starbucks Corporation (SBUX) a luat foc de la o rezistență de peste trei ani în februarie, câștigând peste 20% printr-o șiră lungă de maxime în toate timpurile. Pentru investitorii conștienți de risc a fost greu să urce la bordul acestui tren în mișcare rapidă, deoarece acțiunea prețurilor a înregistrat până în 2019 doar două retrageri modeste, forțând participanții pe piață să cumpere mare în speranța de a vinde mai mult.
În mod ironic, o mare parte a creșterii Starbucks provine chiar din China, ceea ce sporește șansele ca compania să fie prinsă în curenții încrucișați ai războiului comercial în ascensiune. Cu toate acestea, cetățenii națiunii asiatice sunt la fel de dependenți de o gamă amețitoare de concoacții prea costisite ca omologii lor occidentali, putând amortiza impactul de vânzări al tensiunilor internaționale, permițând producătorului de cafea să dea naștere valului urs.
Diagrama SBUX pe termen lung (1992 - 2019)
TradingView.com
Compania a devenit publică cu 0, 34 USD în iunie 1992, ajustată pe scădere și a intrat într-un randament imediat care s-a oprit la 1, 01 USD în 1994. A izbucnit în 1995, intrând într-un avans mai vertical, care s-a încheiat la 6, 41 USD în februarie 2001 și a dat loc unui procent de 50%. tunsoare de opt luni. Acest tipar a marcat cel mai mic nivel din ultimii 17 ani, înainte de o scădere din 2003 care a înregistrat câștiguri istorice în mai 2006, când stocul a depășit 19, 94 dolari.
O tentativă de izbucnire a eșuat la sfârșitul anului, declanșând o încetinire care a finalizat o dublă defalcare maximă în iunie 2007. Presiunea de vânzare a accelerat în timpul colapsului economic din 2008, scăzând șocul în limita a 17 cenți din cea mai mică din 2001 din noiembrie. Asta a marcat o oportunitate de cumpărare istorică, înaintea unei recuperări în formă de V, care a finalizat o călătorie dus-întors în maximul din 2006 în 2011.
O declanșare în 2012 a înregistrat o serie de noi maxime în octombrie 2015, când creșterea creșterii economice a luat sfârșit la mijlocul anilor 50. Stocul s-a defalcat dintr-un model de diamant în valuri în iunie 2018, generând un punct culminant de vânzare care a atins un nivel minim de trei ani în 40 de dolari înainte ca un rebut puternic să reintre în sprijinul și vânzătorii scurti prinși. Stocul s-a majorat peste rezistența pe termen lung în noiembrie, a testat suport nou timp de trei luni și a decolat pe o creștere puternică care nu prezintă semne de depășire. Această acțiune persista în mod obișnuit deschide în sfârșit ușa rezistenței psihologice la 100 de dolari.
Oscilatorul stochastic lunar a trecut într-un ciclu de cumpărare în octombrie 2017 și a scuturat un ciclu de vânzare la scară mai mică în 2018. A trecut în zona supraîncărcată în noiembrie și s-a lipit ca un lipici la acel nivel înalt în ultimele șapte luni, semnalând o excepție uptrend puternic. Privind în urmă, stocul a ținut citiri peste cumpărare timp de un an la rând, ceea ce sugerează că puterea relativă poate continua până în al patrulea trimestru.
Diagrama SBUX pe termen scurt (2015 - 2019)
TradingView.com
Acțiunile complexe ale prețurilor din august 2015 au trasat conturul unui model de raliu de cinci valuri Elliott potențial, care este acum angajat într-o ascensiune dinamică a treia val. Această structură a prețurilor prezice un potențial avantajos excelent pentru investitorii pacienți care doresc să dețină poziții încă câțiva ani. Pe termen mai scurt, cel de-al treilea val arată lung în dinți, sugerând că stocul Starbucks se va transforma într-un declin contra-trend care durează mai mult de un an.
Din păcate, acesta nu este cel mai bun preț pentru ca comercianții să urce la bord, având în vedere o creștere uriașă din iunie 2018. Cel mai apropiat suport se află la media în mișcare exponențială (EMA) de 50 de zile la 80 USD și la trendul negru de aproape 76 USD. aceste niveluri nu sunt susceptibile de a ușura citirile tehnice extrem de răscumpărate după o rentabilitate anuală de 75%. În consecință, este posibil ca jucătorii de pe piața conștienți de risc să fie nevoiți să stea pe mâinile lor și să aștepte o corecție la scară completă, care testează vârful decalajului pe mai mulți ani la mijlocul anilor 60 de dolari.
Linia de jos
Stocul Starbucks trage pe toți cilindrii și acum a fost ridicat în al patrulea slot în performanța componentelor Nasdaq 100. Chiar și așa, asumarea expunerii la acest nivel ridicat prezintă un risc considerabil după un an de rău impresionant.
