Cei mai mulți comercianți tehnici de pe piața valutară, indiferent dacă sunt începători sau profesioniști experimentați, s-au confruntat cu conceptul de analiză a cadrelor multiple în educația lor de piață. Cu toate acestea, acest mijloc întemeiat de citire a diagramelor și de dezvoltare a strategiilor este adesea primul nivel de analiză care trebuie uitat atunci când un comerciant urmărește un avantaj pe piață.
În specializarea ca un comerciant de zi, un comerciant de moment, un comerciant cu despăgubiri sau un comerciant cu riscuri de evenimente, printre alte stiluri, mulți participanți pe piață pierd din vedere tendința mai mare, pierd niveluri clare de suport și rezistență și trec cu vederea nivelurile de intrare și oprire de probabilitate ridicate., vom descrie care este analiza mai multor intervale de timp și cum să alegem diferitele perioade și cum să o combinăm pe toate.
Ce este analiza cu mai multe perioade de timp?
Analiza mai multor intervale de timp implică monitorizarea aceleiași perechi de valute pe frecvențe diferite (sau comprimări de timp). Deși nu există o limită reală cu privire la câte frecvențe pot fi monitorizate sau care sunt cele specifice pentru a alege, există orientări generale pe care majoritatea practicienilor le vor urma.
În mod obișnuit, utilizarea a trei perioade diferite oferă o lectură suficient de largă pe piață, în timp ce utilizarea mai puțin decât aceasta poate duce la o pierdere considerabilă a datelor, iar utilizarea mai obișnuită oferă o analiză redundantă. Atunci când alegeți cele trei frecvențe de timp, o strategie simplă poate fi respectarea unei „reguli a patru”. Acest lucru înseamnă că o perioadă pe termen mediu ar trebui să fie stabilită mai întâi și ar trebui să reprezinte un standard în ceea ce privește durata comercială medie. De acolo, ar trebui ales un interval de timp mai scurt și ar trebui să fie cel puțin o pătrime din perioada intermediară (de exemplu, un grafic de 15 minute pentru intervalul de timp scurt și graficul de 60 de minute pentru timpul mediu sau intermediar cadru). Prin același calcul, intervalul de timp pe termen lung ar trebui să fie de cel puțin patru ori mai mare decât cel intermediar (deci, ținând cont de exemplul anterior, graficul de 240 de minute sau de patru ore ar rotunji cele trei frecvențe de timp).
Este necesar să selectați intervalul de timp corect atunci când alegeți intervalul celor trei perioade. În mod clar, un comerciant pe termen lung care deține poziții timp de luni va găsi prea puțin folos pentru o combinație de 15 minute, 60 de minute și 240 de minute. În același timp, un comerciant pe zi care deține poziții ore întregi și mai rar mai mult decât o zi ar găsi un mic avantaj în aranjamentele zilnice, săptămânale și lunare. Asta nu înseamnă că comerciantul pe termen lung nu ar beneficia de faptul că este atent la graficul de 240 de minute sau comerciantul pe termen scurt să păstreze o diagramă zilnică în repertoriu, dar acestea ar trebui să vină la extreme decât să ancoreze întreaga gamă.
Cadru de durată pe termen lung
Dotat cu baza pentru descrierea mai multor analize de timp, acum este timpul să o aplicați pe piața valutară. Cu această metodă de studiu a graficelor, este în general cea mai bună politică de a începe cu intervalul de timp pe termen lung și de a lucra la frecvențele mai granulare. Analizând intervalul de timp pe termen lung, se stabilește tendința dominantă. Cel mai bine este să-ți amintești cel mai excesiv adagiu în tranzacționare pentru această frecvență: „Tendința este prietenul tău”.
Pozițiile nu ar trebui să fie executate pe acest grafic cu unghi larg, dar tranzacțiile care sunt luate ar trebui să fie în aceeași direcție în care se orientează tendința acestei frecvențe. Acest lucru nu înseamnă că tranzacțiile nu pot fi luate împotriva tendinței mai mari, dar că cele care vor avea probabil o probabilitate mai mică de succes, iar obiectivul de profit ar trebui să fie mai mic decât dacă s-ar îndrepta în direcția tendinței generale.
Pe piețele valutare, atunci când intervalul de timp pe termen lung are o periodicitate zilnică, săptămânală sau lunară, elementele fundamentale tind să aibă un impact semnificativ asupra direcției. Prin urmare, un comerciant ar trebui să monitorizeze tendințele economice majore atunci când urmează tendința generală pe acest interval de timp. Indiferent dacă preocuparea economică principală este deficitul de cont curent, cheltuielile consumatorilor, investițiile în afaceri sau orice alt număr de influențe, aceste evoluții ar trebui monitorizate pentru a înțelege mai bine direcția acțiunii prețurilor. În același timp, astfel de dinamici tind să se schimbe rar, la fel ca tendința prețului pe acest interval de timp, astfel încât acestea trebuie verificate doar ocazional.
O altă considerație pentru un interval de timp mai mare în acest interval este rata dobânzii. Parțial o reflectare a sănătății unei economii, rata dobânzii este o componentă de bază în stabilirea prețurilor. În majoritatea circumstanțelor, capitalul va curge către monedă cu rata mai mare dintr-o pereche, întrucât acest lucru echivalează cu un randament mai mare al investițiilor.
Cadru de durată medie
Mărirea granularității aceleiași diagrame la intervalul de timp intermediar, mișcările mai mici în cadrul tendinței mai largi devin vizibile. Aceasta este cea mai versatilă dintre cele trei frecvențe, deoarece poate fi obținut un simț al cadrelor pe termen scurt și pe termen lung. După cum am spus mai sus, perioada de deținere preconizată pentru o tranzacție medie ar trebui să definească această ancoră pentru intervalul de timp. De fapt, acest nivel ar trebui să fie graficul cel mai frecvent urmărit atunci când planificați o tranzacție în timp ce comerțul este activ și poziția se apropie fie de obiectivul său de profit, fie de pierderea.
Perioada de scurtă durată
În cele din urmă, tranzacțiile ar trebui să fie executate pe termen scurt. Deoarece fluctuațiile mai mici ale acțiunii prețurilor devin mai clare, un comerciant este mai capabil să aleagă o intrare atractivă pentru o poziție a cărei direcție a fost deja definită de graficele cu frecvență mai mare.
O altă considerație pentru această perioadă este faptul că elementele fundamentale țin din nou o influență puternică asupra acțiunii prețurilor în aceste diagrame, deși într-un mod foarte diferit de cel al unui interval de timp mai mare. Tendințele fundamentale nu mai sunt vizibile atunci când graficele sunt sub o frecvență de patru ore. În schimb, intervalul de timp pe termen scurt va răspunde cu o volatilitate crescută la acei indicatori supranumiți mișcarea pieței. Cu cât este mai mare acest interval de timp mai mic, cu atât va părea reacția la indicatorii economici. Adesea, aceste mișcări ascuțite durează un timp foarte scurt și, ca atare, sunt uneori descrise drept zgomot. Cu toate acestea, un comerciant va evita adesea să preia tranzacții sărace pe aceste dezechilibre temporare, deoarece monitorizează evoluția celorlalte intervale de timp.
Pune totul la un loc
Când toate cele trei perioade de timp sunt combinate pentru a evalua o pereche de monede, un comerciant va îmbunătăți cu ușurință șansele de succes pentru o tranzacție, indiferent de celelalte reguli aplicate pentru o strategie. Efectuarea analizei de sus în jos încurajează tranzacționarea cu tendința mai mare. Acest lucru scade riscul, deoarece există o probabilitate mai mare ca acțiunea prețurilor să continue în cele din urmă. Aplicând această teorie, nivelul de încredere într-un comerț ar trebui să fie măsurat de modul în care se aliniază intervalele de timp.
De exemplu, dacă tendința mai mare este în creștere, dar tendințele pe termen mediu și scurt se îndreaptă mai jos, ar trebui să se facă scurtcircuite cu obiective de profit și stopuri rezonabile. În mod alternativ, un comerciant poate să aștepte până când un val de urgență își parcurge cursul pe graficele cu frecvențe inferioare și ar putea părea să meargă mult timp la un nivel bun atunci când cele trei perioade de timp se aliniază din nou.
Un alt beneficiu clar de la încorporarea mai multor intervale de timp în analiza tranzacțiilor este capacitatea de a identifica citirile de suport și rezistență, precum și nivelurile puternice de intrare și ieșire. Șansa de succes a unui comerț se îmbunătățește atunci când este urmată pe un grafic pe termen scurt, din cauza capacității unui comerciant de a evita prețurile de intrare slabe, opririle necorespunzătoare și / sau țintele nejustificate.
Exemplu
Pentru a pune în aplicare această teorie, vom analiza EUR / USD.
Figura 1: Frecvența lunară pe un termen lung (10 ani).
În figura 1 a fost aleasă o frecvență lunară pentru intervalul de timp pe termen lung. Din acest grafic reiese clar că EUR / USD a înregistrat o creștere ascendentă de mai mulți ani. Mai precis, perechea a format o tendință de creștere destul de consistentă, dintr-o evoluție înclinată la sfârșitul anului 2005. În câteva luni, spotul a fost îndepărtat de această tendință.
Figura 2: Frecvență zilnică pe un interval de timp pe termen mediu (un an).
Trecând la intervalul de timp mediu, creșterea generală văzută în graficul lunar este încă identificabilă. Cu toate acestea, acum este evident că prețul spot a rupt o tendință de creștere diferită, dar totuși notabilă, în această perioadă și ar putea fi în curs de efectuare o corecție a tendinței mai mari. Având în vedere acest lucru, un comerț poate fi extins. Pentru cea mai bună șansă la profit, o poziție lungă trebuie luată în considerare numai atunci când prețul revine la trendul pe termen lung. O altă tranzacție posibilă este de a reduce pauzele acestei tendințe pe termen mediu și de a stabili ținta de profit peste nivelul tehnic al graficului lunar.
Figura 3: Frecvență pe termen scurt (patru ore) pe un interval de timp mai scurt (40 de zile).
În funcție de direcția pe care o luăm din graficele cu perioade superioare, intervalul de timp mai mic poate îmbunătăți intrarea cadrelor pentru un scurt sau poate monitoriza declinul către trendul major. Pe graficul de patru ore prezentat în figura 3, un nivel de sprijin la 1.4525 a scăzut recent. Adesea, suportul anterior se transformă într-o nouă rezistență (și invers), astfel încât o comandă de intrare limită scurtă poate fi setată chiar sub acest nivel tehnic și poate fi oprită o oprire peste 1.4750 pentru a asigura integritatea comerțului trebuie să se ridice pe loc pentru a testa noua, scurtă -tendință de scădere pe termen lung.
Linia de jos
Utilizarea mai multor analize de timp poate îmbunătăți drastic șansele de a face un comerț de succes. Din păcate, mulți comercianți ignoră utilitatea acestei tehnici odată ce încep să găsească o nișă specializată. După cum am arătat, este posibil ca mulți comercianți începători să revizuiască această metodă, deoarece este o modalitate simplă de a vă asigura că o poziție beneficiază de direcția tendinței de bază.
