Brokerii online sunt în căutarea constantă a modalităților de limitare a pierderilor investitorilor. Unul dintre cele mai frecvente mecanisme de protecție în dezavantaj este o strategie de ieșire cunoscută sub denumirea de ordin de stop-loss, în cazul în care, dacă un preț al acțiunii scade la un anumit nivel stabilit, poziția va fi vândută automat la prețul de piață curent, pentru a produce pierderi suplimentare.
Dar comercianții pot spori eficacitatea unei stop-loss prin asocierea cu un stop final, care este o comandă comercială în care prețul stop-loss nu este fixat la o singură sumă totală în dolari, ci este stabilit mai degrabă la un anumit procent. sau suma în dolari sub prețul pieței. Când prețul crește, trage opritorul final cu acesta. Apoi, când prețul nu mai crește în sfârșit, noul preț de stop-loss rămâne la nivelul la care a fost târât, protejând astfel automat dezavantajul unui investitor, blocând în același timp profiturile pe măsură ce prețul atinge noi valori maxime.
Opriile de urmărire pot fi utilizate cu schimburi de stocuri, opțiuni și contracte futures care acceptă comenzi tradiționale de stop-loss.
Cheie de luat cu cheie
- Cu o comandă de stop-loss, în cazul în care un preț al acțiunii scade la un anumit nivel stabilit, poziția va fi vândută automat la prețul curent de piață, pentru a produce pierderi suplimentare. Traderii pot îmbunătăți eficacitatea unei stop-loss prin împerecherea cu un stop stop, o comandă comercială în care prețul stop-loss nu este fixat la o singură sumă totală în dolar, ci este mai degrabă stabilit la un anumit procent sau o sumă în dolari sub prețul pieței.
Combo de urmărire-oprire / stop-pierdere pentru meserii câștigătoare
Funcționarea unui stop de urmărire
Pentru a înțelege mai bine cum funcționează oprirea de finalizare, luați în considerare un stoc cu următoarele date:
Preț de achiziție = 10 USD
Ultimul preț la momentul stabilirii stop stop-ului = 10, 05 USD
Suma de urmărire = 20 cenți
Valoarea efectivă de oprire-pierdere imediată = 9, 85 USD
Dacă prețul pieței va urca la 10, 97 USD, valoarea dvs. de stop va crește până la 10, 77 USD. Dacă ultimul preț scade acum la 10, 90 USD, valoarea dvs. de oprire va rămâne intactă la 10, 77 USD. Dacă prețul continuă să scadă, de data aceasta până la 10, 76 USD, acesta va penetra nivelul de oprire, declanșând imediat o comandă de piață. Comanda dvs. va fi trimisă pe baza unui ultim preț de 10, 76 USD. Presupunând că prețul ofertei era de 10, 75 USD în acel moment, poziția va fi închisă la acest punct și preț. Câștigul net ar fi de 75 de cenți pe acțiune, mai puțin comisioane, desigur.
În timpul scăderilor de prețuri de moment, este crucial să rezistați impulsului de a vă reseta oprirea finală, sau pierderea efectivă a opririi dvs. poate ajunge mai jos decât se aștepta. În același timp, este recomandabil să vă păstrați un stop-loss continuu atunci când vedeți un moment care se ridică pe vârful topurilor, mai ales când stocul atinge un nou nivel.
Revedând exemplul menționat mai sus, când ultimul preț atinge 10, 80 USD, un comerciant poate strânge oprirea de la 20 de cenți la 11 cenți, permițând o anumită flexibilitate în mișcarea prețului acțiunii, asigurând în același timp că oprirea este declanșată înainte de a avea loc o retragere substanțială. Comercianții înșelători mențin opțiunea de a închide o poziție în orice moment, prin trimiterea unei comenzi de vânzare pe piață.
Cel mai bun dintre ambele lumi
Atunci când combinați stop-loss-urile tradiționale cu opririle de final, este important să vă calculați toleranța maximă la risc. De exemplu, puteți seta o stop-loss la 2% sub prețul curent al acțiunii și stopul final cu 2, 5% sub prețul curent al acțiunilor. Odată cu creșterea prețului acțiunii, oprirea finală va depăși pierderea fixă, ceea ce o va face redundantă sau învechită. Orice creștere suplimentară a prețurilor va însemna în continuare reducerea potențială a pierderilor potențiale cu fiecare preț ascendent. Protecția suplimentară constă în faptul că oprirea de mers se va mișca doar în sus, unde în timpul orelor de piață, funcția de finalizare va recalcula în mod constant punctul de declanșare al opritorului.
Utilizarea Combo Stop Stop / Stop-Loss în meserii active
Opririle de traseu sunt mai greu de utilizat cu tranzacții active, din cauza fluctuațiilor prețurilor și a volatilității anumitor stocuri, în special în prima oră a zilei de tranzacționare. Apoi, din nou, astfel de acțiuni cu mișcare rapidă atrag de obicei comercianții, din cauza potențialului lor de a genera sume substanțiale de bani într-un timp scurt. Luați în considerare următorul exemplu de stoc:
Preț de achiziție = 90, 13 USD
Număr de acțiuni = 600
Stop-loss = 89, 70 USD
Prima oprire de tragere = 49 centi
A doua oprire de tragere = 40 centi
Al treilea stop de tragere = 25 centi
Figura 1: O ordine de stop-loss finală
În figura 1, vedem un stoc în creștere constantă, determinat de liniile puternice din mediile mobile. Rețineți că toate stocurile par să aibă rezistență la un preț care se termină în „.00m” și, de asemenea, la „.50”, deși nu la fel de puternic. Este ca și cum comercianții sunt reticenți să o ia la următorul nivel de dolari.
Stocul nostru de eșantion este Stock Z, care a fost achiziționat la 90, 13 USD, cu stop-loss la 89, 70 USD și un stop final de 49 de centi. Când ultimul preț a atins 90, 21 USD, stop-loss-ul a fost anulat, deoarece oprirea finală a preluat. Întrucât ultimul preț a ajuns la 90, 54 dolari, oprirea finală a fost redusă la 40 de cenți, cu intenția de a asigura un comerț în caz de rău într-un scenariu cel mai rău.
Deoarece prețul a crescut constant spre 92 de dolari, a fost momentul să înăspriți oprirea. Când ultimul preț a ajuns la 91, 97 dolari, oprirea de tragere a fost strânsă la 25 de centi de la 40 de centi. Prețul a scăzut la 91, 48 dolari la profitul mic și toate acțiunile au fost vândute la un preț mediu de 91, 70 USD. Profitul net după comisioane a fost de 942 USD sau 1, 74%.
Pentru ca această strategie să funcționeze pe tranzacții active, trebuie să setați o valoare de oprire continuă, care să încadreze fluctuațiile normale ale prețului pentru stocul special și să capteze doar adevărata retragere a prețului. Acest lucru poate fi realizat studiind amănunțit un stoc timp de câteva zile înainte de a-l tranzacționa activ. În continuare, trebuie să fii capabil să-ți schimbi tranzacțiile, uitându-te la un ceas analogic și notând unghiul brațului lung atunci când este îndreptat între 13:00 și 14:00, pe care vei dori să-l folosești ca ghid. Acum, când media ta preferată se menține constantă în acest unghi, rămâneți cu pierderea inițială de oprire. Pe măsură ce media în mișcare schimbă direcția, scăzând sub 2 pm, este timpul să înăspriți întinderea de stopare finală (vezi figura 1).
Combo stop-stop / loss-loss elimină componenta emoțională din tranzacționare, permițându-vă să luați rațional decizii măsurate pe baza informațiilor statistice.
Risc de comerciant
Comercianții se confruntă cu anumite riscuri în utilizarea stop-loss-urilor. Pentru început, producătorii de piață sunt conștienți cu atenție de orice pierderi pe care le puneți cu brokerul dvs. și pot forța un bici în preț, eliminându-vă astfel din poziția dvs., apoi revine din nou la preț. Și în cazul unei opriri de tracțiune, există posibilitatea de a-l fixa prea strâns în primele etape ale stocului care strânge suportul. În acest caz, rezultatul va fi același, în cazul în care oprirea va fi declanșată de o retragere temporară a prețurilor, lăsându-i pe comercianți să se înrâureze de perceput. Aceasta poate fi o pastilă psihologică dură de înghițit.
Linia de jos
Deși există riscuri semnificative cu utilizarea opririlor de tracțiune, combinarea acestora cu stop-loss-urile tradiționale poate parcurge un drum lung spre minimizarea pierderilor și protejarea profiturilor.
