Coca-Cola Co. (KO) a înregistrat o creștere de 11% în ultima lună, în timp ce investitorii fug la siguranță în timpul volatilității crescute a pieței. Conform analizei tehnice, mitingul se poate încheia curând, stocul scăzând cu 7% pe termen scurt.
Evaluarea Coca-Cola este o mare problemă. Se tranzacționează la extremitatea superioară a gamei sale istorice și este mult peste media evaluării pentru S&P 500. Acest preț bogat face ca stocul să fie vulnerabil, pe măsură ce analiștii își radesc ratele de creștere a veniturilor pentru anul viitor.
Datele KO de YCharts
supracumparare
Graficul arată că stocul a crescut până la capătul superior al unui interval de tranzacționare pe mai mulți ani care datează din 2013. În ultimii 5 ani, acțiunile s-au retras de fiecare dată când stocul a lovit partea superioară a intervalului. În cazul în care acțiunile scad, următorul său nivel de suport tehnic ar ajunge la 46, 50 USD
Un alt semn negativ este indicele de rezistență relativă, care a atins nivelurile de achiziție excesivă.
supraestimat
După cum s-a indicat, rata de acțiuni a crescut raportul PE pentru anul 2019 până la 22, 3, dramatic mai mare decât 16 PE pentru S&P 500. De asemenea, se află la capătul superior al gamei istorice a Coke din 2015.
Datele graficului fundamental de către YCharts
Încetinirea creșterii
Extinderea multiplă apare într-un moment în care analiștii își reduc estimările de câștiguri pentru companie pentru 2019. Începând cu sfârșitul lunii octombrie, estimările pentru creșterea câștigurilor pentru anul viitor au scăzut la 6, 6% de la 7, 4%. În baza PE, acest lucru înseamnă că un investitor plătește mai mult decât triplul creșterii proiectate a companiei, un raport PEG de 3, 4. Asta este departe de o afacere.
Acest lucru poate face recentul miting al Coca-Cola suspectat, deoarece investitorii solicită protecție la stocurile cu beta și volatilitate mai mici. Investitorii nu sunt atrași de Coca-Cola pentru profilul său puternic de creștere. Așadar, odată ce piața mai largă se stabilizează, stocul ar putea retrage.
