Ce este Ultrafast Trading?
Tranzacționarea ultrarapidă este o metodă de tranzacționare a stocurilor prin utilizarea de calculatoare și algoritmi pentru a executa tranzacții în milisecunde de modificări ale pieței.
Cheie de luat cu cheie
- Tranzacționarea ultrarapidă, cunoscută și sub denumirea de tranzacționare cu frecvență ridicată, este o metodă de tranzacționare foarte competitivă, care se realizează complet online, folosind programe de calculator care fac tranzacții rapide fulger. a prețurilor acțiunilor. Avocații software-ului spun că face opusul și îmbunătățește eficacitatea atunci când vine vorba de tranzacționare.
Cum funcționează Ultrafast Trading
Tranzacționarea ultrarapidă, cunoscută și sub denumirea de tranzacționare de înaltă frecvență, este o metodă de tranzacționare foarte competitivă, care apare complet online. Deși este facilitat de firmele de brokeraj, se realizează fără componenta umană care este folosită în mod tradițional. Aceste programe de calculator fac tranzacții rapide de trăsnet care pot acționa rapid și în mod repetat pe baza unor mici discrepanțe în prețuri, acumulând un profit mare înainte ca piața să aibă timp să se corecteze.
În timp ce această formă de tranzacționare poate fi foarte profitabilă, necesită o cantitate mare de resurse pentru a utiliza. Cu aceasta, nu este lipsită și de controversele sale. Tranzacționarea ultrarapidă a fost puternic criticată pentru creșterea severității schimbărilor de acțiuni și contribuția la manipularea prețurilor acțiunilor. Avocații software-ului spun că face opusul și îmbunătățește eficacitatea atunci când vine vorba de tranzacționare.
Au fost introduse procese cu privire la proprietatea tehnologiei din spatele software-ului. Firmele de investiții au acuzat persoanele angajate să scrie codul de luare a codului cu acestea atunci când trec la o altă brokeraj.
Tranzacționare ultrarapidă în știri
În 2010, tranzacțiile ultrarapide au intrat în centrul atenției atunci când Sergey Aleynikov, fostul Goldman Sachs, a fost găsit vinovat de furtul codului pentru algoritmii de tranzacționare ultrarapida ai băncii. S-a spus că acest cod a fost responsabil pentru 300 de milioane de dolari din câștigurile din 2009 ale firmei, care au fost mai mici decât câștigurile lor totale de 45 de miliarde de dolari, dar încă o sumă mare, având în vedere cheltuielile aeriene mici utilizate pentru a executa aceste tranzacții de înaltă frecvență.
În cele din urmă, Aleynikov a fost condamnat pentru a fura informații de proprietate de la Goldman Sachs cu intenția de a-l duce la compania pe care a fost angajată recent, Teza Technologies. S-a raportat că Teza Technologies va plăti lui Aleynikov triplu față de Goldman Sachs pentru a crea algoritmi pentru o platformă de tranzacționare a fondurilor speculative.
În zilele noastre codurile sunt deja scrise în mare parte, iar multe dintre cele mai mari firme de brokeraj dispun de tehnologia pentru a concura în sectorul tranzacționării ultrarapide. Acest lucru lasă o secțiune mai mică a pieței de care să profite. De când Goldman Sachs se lupta cu procesul lor, profiturile au început să scadă pe aceste tipuri de tranzacții.
În 2017, profiturile companiilor care execută tranzacții de înaltă frecvență au scăzut sub 1 miliard de dolari. Aceasta a marcat pentru prima dată când tranzacțiile s-au încadrat în acest interval de timp înainte de recesiunea de la mijlocul anilor 2000. Cu mai multe companii care încearcă să profite de aceste mici fluctuații ale pieței, există mai puține dintre acestea disponibile pentru a profita.
Companiile de tranzacționare ultrarapide includ: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital și Jump Trading. În timp ce industria generală este destul de liniștită în ceea ce privește furnizarea de informații disponibile publicului, o carte populară, Flash Boys: A Wall Street Revolt de Michael Lewis descrie lumea tranzacțiilor de mare viteză prin conturile participanților la Wall Street. Cartea a ajuns chiar pe locul 1 pe lista celor mai bine vândute din New York Times timp de câteva săptămâni.
