Tranzacționarea este schimbul de bunuri sau servicii între două sau mai multe părți. Deci, dacă aveți nevoie de benzină pentru mașina dvs., atunci v-ați schimba dolarii cu benzină. Pe vremuri, și încă în unele societăți, tranzacțiile se făceau prin troc, unde o marfă era schimbată pentru alta. Poate că un comerț a decurs astfel: persoana A va repara geamul spart al persoanei B în schimbul unui coș de mere din arborele persoanei B. Acesta este un exemplu practic, ușor de gestionat, de zi cu zi de a face o tranzacție, cu o gestionare relativ ușoară a riscurilor. Pentru a reduce riscul, persoana A ar putea cere persoanei B să-și arate merele, pentru a se asigura că sunt bune pentru a mânca, înainte de a repara geamul. Așa se face că tranzacțiile au fost de milenii: un proces uman, practic și atent.
Asta este acum
Intrați acum pe lumea largă și riscul dintr-o dată poate deveni complet scăpat de control, în parte datorită vitezei cu care poate avea loc o tranzacție. De fapt, viteza tranzacției, mulțumirea instantanee și graba adrenalinului de a obține un profit în mai puțin de 60 de secunde pot provoca adesea un instinct de joc, la care mulți comercianți pot ceda. Prin urmare, acestea ar putea recurge la tranzacționarea online ca o formă de jocuri de noroc, mai degrabă decât să se apropie de tranzacționare ca o afacere profesională care necesită obiceiuri speculative adecvate. (Aflați mai multe în investiții sau jocuri de noroc? )
Specularea ca comerciant nu este jocuri de noroc. Diferența dintre jocurile de noroc și specularea este gestionarea riscurilor. Cu alte cuvinte, cu speculații, ai un fel de control asupra riscului tău, în timp ce cu jocurile de noroc nu faci. Chiar și un joc de cărți, cum ar fi Poker, se poate juca fie cu mentalitatea unui jucător, fie cu mentalitatea unui speculator, de obicei cu rezultate total diferite.
Strategii de pariere
Există trei moduri de bază pentru a paria: Martingale, anti-Martingale sau speculative. Speculatia provine de la cuvantul latin "speculari", adica sa spionezi sau sa privesti inainte.
Într-o strategie Martingale, îți dublați pariul de fiecare dată când pierdeți și sperați că în cele din urmă seria de pierderi se va încheia și veți face un pariu favorabil, recuperați astfel toate pierderile și chiar obțineți un profit mic.
Folosind o strategie anti-Martingale, ai reduce la jumătate pariurile de fiecare dată când ai pierdut, dar ai dubla pariurile de fiecare dată când ai câștigat. Această teorie presupune că puteți valorifica în consecință o serie câștigătoare și profit. În mod clar, pentru comercianții online, aceasta este o mai bună dintre cele două strategii de adoptat. Este întotdeauna mai puțin riscant să îți asumi pierderile rapid și să adaugi sau să crești mărimea comerțului când câștigi.
Cu toate acestea, nu ar trebui să se efectueze comerț fără să stivezi mai întâi cotele în favoarea ta și, dacă acest lucru nu este clar posibil, nu ar trebui să se efectueze deloc comerț. (Pentru mai multe despre metoda Martingale, citiți FX Trading The Martingale Way .)
Cunoaște cotele
Așadar, prima regulă în gestionarea riscurilor este de a calcula șansele ca succesul comerțului dvs. să aibă succes. Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți atât analiza fundamentală, cât și cea tehnică. Va trebui să înțelegeți dinamica pieței pe care tranzacționați și, de asemenea, să știți unde sunt punctele psihologice de declanșare a prețurilor, care vă pot ajuta să decideți un grafic al prețurilor.
Odată ce se ia decizia de a lua comerțul, următorul factor cel mai important este modul în care controlezi sau administrezi riscul. Nu uitați, dacă puteți măsura riscul, îl puteți gestiona, în cea mai mare parte.
Pentru a stabili cote în favoarea dvs., este important să trageți o linie în nisip, care va fi punctul tău, dacă piața tranzacționează la acest nivel. Diferența dintre acest punct limită și locul în care intri pe piață este riscul tău. Psihologic, trebuie să acceptați acest risc înainte de a lua chiar comerțul. Dacă puteți accepta pierderea potențială și sunteți bine cu ea, atunci puteți lua în considerare comerțul în continuare. Dacă pierderea vă va suporta prea mult, atunci nu trebuie să faceți comerțul, altfel veți fi puternic stresat și nu puteți fi obiectiv pe măsură ce comerțul dvs. va continua.
Având în vedere că riscul este partea opusă a monedei pentru a răsplăti, ar trebui să trasați o a doua linie în nisip, care este locul în care, dacă piața tranzacționează până la acel punct, vă veți muta linia decupată inițială pentru a vă asigura poziția. Aceasta este cunoscută sub denumirea de alunecare a opririlor. Această a doua linie este prețul la care te desfaci, chiar dacă piața te taie în acel moment. Odată protejat de un stop-even, riscul dvs. a fost redus practic la zero, atât timp cât piața este foarte lichidă și știți că comerțul dvs. va fi executat la acel preț. Asigurați-vă că înțelegeți diferența dintre ordinele de oprire, comenzile limită și comenzile de piață.
Lichiditate
Următorul factor de risc studiat este lichiditatea. Lichiditatea înseamnă că există un număr suficient de cumpărători și vânzători la prețuri curente pentru a vă prelua ușor și eficient comerțul. În cazul piețelor valutare, lichiditatea, cel puțin în monedele majore, nu este niciodată o problemă. Această lichiditate este cunoscută sub numele de lichiditatea pieței, iar pe piața forex de numerar, reprezintă aproximativ 2 trilioane de dolari pe zi în volumul de tranzacționare.
Cu toate acestea, această lichiditate nu este neapărat disponibilă tuturor brokerilor și nu este aceeași în toate perechile de valute. Într-adevăr, lichiditatea brokerului vă va afecta ca comerciant. Cu excepția cazului în care tranzacționați direct cu o mare bancă de tranzacționare valutară, cel mai probabil va trebui să vă bazați pe un broker online pentru a vă deține contul și pentru a vă executa tranzacțiile în consecință. Întrebările referitoare la riscul de broker sunt dincolo de domeniul de aplicare al acestui articol, dar brokerii mari, bine cunoscuți și bine valorificați, ar trebui să fie în regulă pentru majoritatea comercianților online cu amănuntul, cel puțin în ceea ce privește lichiditatea suficientă pentru a-ți executa eficient comerțul.
Riscul pe comerț
Un alt aspect al riscului este determinat de cât de mult capital de tranzacționare aveți disponibil. Riscul pe comerț ar trebui să fie întotdeauna un procent mic din capitalul total. Un procent bun de pornire ar putea fi 2% din capitalul dvs. comercial disponibil. Așadar, de exemplu, dacă aveți 5000 de dolari în cont, pierderea maximă admisă nu trebuie să fie mai mare de 2%. Cu acești parametri, pierderea dvs. maximă ar fi de 100 USD pentru fiecare tranzacție. O pierdere de 2% pe tranzacție ar însemna că puteți greși de 50 de ori la rând înainte de a vă șterge contul. Acesta este un scenariu puțin probabil dacă aveți un sistem adecvat pentru stivuirea șanselor în favoarea dumneavoastră.
Deci, cum măsurăm efectiv riscul?
Modul de a măsura riscul pe fiecare tranzacție este folosind graficul prețurilor. Acest lucru este demonstrat cel mai bine prin examinarea unui grafic după cum urmează:
Am stabilit deja că prima noastră linie din nisip (stop loss) ar trebui să fie trasă acolo unde am fi scoși din poziție dacă piața ar fi tranzacționată la acest nivel. Linia este setată la 1.3534. Pentru a oferi pieței o cameră mică, aș seta pierderea de oprire la 1.3530. (Aflați mai multe despre oprirea pierderilor în Arta vânzării unei poziții pierdute . )
Un loc bun pentru a intra în poziție ar fi la 1.3580, care, în acest exemplu, este chiar peste valoarea maximă a intervalului orar, după ce încercarea de a forma un triplu fund nu a reușit. Prin urmare, diferența dintre acest punct de intrare și punctul de ieșire este de 50 sâmburi. Dacă tranzacționați cu 5.000 USD în contul dvs., v-ați limita pierderea la 2% din capitalul dvs. de tranzacționare, care este de 100 USD.
Să presupunem că tranzacționați mini loturi. Dacă un pip într-un mini lot este egal cu aproximativ $ 1 și riscul dvs. este de 50 sâmburi, atunci pentru fiecare lot pe care îl tranzacționați, riscați 50 USD. Ați putea schimba unul sau două mini loturi și vă puteți menține riscul între 50-100 USD. Nu ar trebui să tranzacționați mai mult de trei mini loturi în acest exemplu, dacă nu doriți să violați regula dvs. de 2%.
Pârghie
Următoarea mărire a riscului mare este levierul. Pârghia este utilizarea banilor sau a brokerului, mai degrabă decât utilizarea strictă a propriei persoane. Piața forex spot este o piață extrem de pârghiată, prin faptul că puteți pune la dispoziție un depozit de doar 1.000 USD pentru a tranzacționa de fapt 100.000 USD. Acesta este un factor de pârghie 100: 1. O pierdere de un singur pip într-o situație de pârghie 100: 1 este egală cu 10 USD. Deci, dacă ai avea 10 mini loturi în comerț și ai pierdut 50 de sâmburi, pierderea ta ar fi de 500 $, nu 50 USD.
Cu toate acestea, unul dintre marile beneficii ale tranzacționării piețelor valutare spot este disponibilitatea unui levier ridicat. Această pârghie ridicată este disponibilă, deoarece piața este atât de lichidă încât este ușor de tăiat dintr-o poziție foarte repede și, prin urmare, mai ușoară în comparație cu majoritatea celorlalte piețe pentru a gestiona pozițiile cu efect de levier. Pârghia desigur reduce două moduri. Dacă sunteți pârghiat și obțineți un profit, profiturile dvs. se măresc foarte repede, dar, în schimb, pierderile vă vor eroda contul la fel de repede. (Consultați „Sabia cu două tăișuri” a lui Leverage pentru care nu trebuie să vă tăiați mai adânc .)
Dar, dintre toate riscurile inerente unei tranzacții, cel mai greu risc de gestionat și, de departe, cel mai frecvent risc acuzat de pierderea comerciantului, sunt modelele proaste de obicei ale comerciantului însuși.
Toți comercianții trebuie să își asume responsabilitatea pentru propriile decizii. În tranzacționare, pierderile fac parte din normă, deci un comerciant trebuie să învețe să accepte pierderile ca parte a procesului. Pierderile nu sunt eșecuri. Cu toate acestea, a nu lua rapid o pierdere este un eșec al gestionării comerciale adecvate. De obicei, un comerciant, atunci când poziția sa se va transforma într-o pierdere, va ghida în al doilea rând sistemul său și va aștepta ca pierderea să se transforme în jurul și ca poziția să devină profitabilă. Acest lucru este bine pentru acele ocazii în care piața se transformă, dar poate fi un dezastru atunci când pierderea se agravează. (Învață să depășești acest mare obstacol în Master Your Mindtraps Trading. )
Soluția riscului pentru comerciant este să lucrezi la propriile obiceiuri și să fii suficient de sincer pentru a recunoaște momentele în care ego-ul tău ajunge în modul de a lua deciziile corecte sau când pur și simplu nu poți gestiona atragerea instinctivă a unui obicei prost.
Cel mai bun mod de a vă obiectiva tranzacția este prin păstrarea unui jurnal al fiecărei tranzacții, notând motivele de intrare și ieșire și păstrând scorul cât de eficient este sistemul dumneavoastră. Cu alte cuvinte, cât de sigur sunteți de faptul că sistemul dvs. oferă o metodă fiabilă în stivuirea șanselor în favoarea dvs. și, astfel, vă oferă oportunități comerciale mai profitabile decât pierderile potențiale.
Concluzie
Riscul este inerent fiecărui comerț pe care îl întreprindeți, dar atât timp cât puteți măsura riscul îl puteți gestiona. Pur și simplu nu treceți cu vederea faptul că riscul poate fi mărit prin utilizarea prea multor pârghii în ceea ce privește capitalul dvs. de tranzacționare, precum și prin creșterea lipsei de lichiditate pe piață. Cu o abordare disciplinată și bune obiceiuri de tranzacționare, asumarea unor riscuri este singura modalitate de a genera recompense bune.
Pentru lectură aferentă, aruncați o privire la tehnicile de gestionare a riscurilor pentru comercianții activi .
