Invesco Ltd. (IVZ) a sărit miercuri cu 7, 8%, după ce managerul de active de 8, 12 miliarde de dolari a furnizat câștiguri trimestriale. Firma cu sediul în Atlanta a emis un al treilea trimestru din 2019 câștiguri ajustate de 70 de cenți pe acțiune, depășind semnificativ așteptările analiștilor de 57 de cenți pe acțiune. Veniturile aferente perioadei de 1, 72 miliarde de dolari au scăzut cu puțin proiecțiile Street, dar au crescut cu 28, 2% față de trimestrul din septembrie 2018.
Managementul a creditat achiziția companiei OppenheimerFunds pentru o creștere a activelor aflate în administrare (AUM) și o creștere a veniturilor - la sfârșitul trimestrului, firma a controlat AUM de 1, 18 miliarde de dolari, în creștere cu 20, 7% față de un an în an (YOY)) baza. Invesco a acceptat să cumpere managerul de active rivale OppenheimerFunds de la MassMutual pentru 5, 7 miliarde de dolari în octombrie 2018, acordul fiind încheiat în luna mai a acestui an. Achizițiile din industria de gestionare a activelor s-au accelerat pe măsură ce firmele încearcă să reducă costurile și să extindă distribuția pentru a elimina concurența din opțiunile de investiții pasive.
Acțiunile Invesco tranzacționează de 6, 39 ori câștigurile înainte - mai puțin de jumătate din multiplu său de cinci ani, de aproximativ 13 ori - și este cu 8, 72% pe an. Mai mult, un randament de dividende de 7, 74% care aduce la ochi adăugă randamentelor generale ale administratorului de active.
Să aruncăm acum o privire la tehnicile. Două minuscule diferite au fost formate de câteva luni între ele pe graficul Invesco - una în august și cealaltă în octombrie - sugerând un posibil dublu fund. În plus, în timp ce nivelul minim al fiecărui leagăn a găsit sprijin în jurul nivelului de 15 dolari, cel de-al doilea nivel de indice de rezistență relativă (RSI) a format o scădere mult mai mică pentru a crea o divergență bullish între preț și indicator.
Raportul de câștig impresionant al stocului a înregistrat diferența de prețuri peste media simplă de 50 de zile (SMA) pentru a cimenta în continuare modelul de fund și a indica o mișcare către o rezistență crucială la 19, 75 dolari. Implementați managementul riscului plasând o comandă de stop sub valoarea minimă de ieri, la 16, 46 dolari și modificând-o până la punctul de reacție, dacă stocul urcă peste 200 de zile SMA.
StockCharts.com
Mai jos, aruncăm o privire asupra altor doi mari manageri de active - Franklin Resources, Inc. (BEN) și Legg Mason, Inc. (LM) - care sunt, de asemenea, bine pozitați să crească active și să valorifice sinergii de costuri prin achiziționarea unei industrii mai mici. jucători. Ambele stocuri au înregistrat o creștere mai mare miercuri, crescând în urma veniturilor mai bune decât era de așteptat de Invesco.
Resurse Franklin, Inc. (BEN)
Cu o capitalizare de piață de 14, 02 miliarde de dolari și aproape 700 de miliarde de dolari în active administrate, Franklin Resources oferă servicii de investiții pentru investitori individuali și instituționali. Analiștii se așteaptă ca managerul de active din San Mateo, din California, să raporteze câștigurile din anul fiscal al IV-lea trimestru (Q4) de 65 de cenți pe acțiune atunci când lansează rezultate vineri, 25 octombrie. Cifra reprezintă o scădere de 17, 7% față de trimestrul trecut.. În aprilie, compania a anunțat că intenționează să își reducă forța de muncă cu 5% pentru a reduce costurile cu 75 de milioane de dolari. Începând cu 24 octombrie 2019, acțiunile Franklin Resources oferă un randament ademenitor de aproape 4%, dar a scăzut cu 3, 37% anul trecut (YTD).
După formarea unui top dublu în perioada aprilie-iulie, stocul a scăzut cu 29% pentru a stabili o minimă de 52 de săptămâni la 25, 34 dolari. Prețul a revenit oarecum în septembrie, dar nu a reușit să obțină tracțiune de atunci. O depășire a SMA de 50 de zile în sesiunea de tranzacționare de joi din partea veniturilor trimestriale ale lui Invesco poate acționa ca un catalizator pentru câștigurile ulterioare. Cei care intră aici ar trebui să țină o trecere la nivelul de 31 de dolari, unde prețul are rezistență de la o linie orizontală de 12 luni și SMA de 200 de zile. Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss sub asistență intermediară la 26, 50 USD.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason oferă administrare de investiții și servicii conexe, controlând peste 780 de miliarde de dolari în active gestionate. AUM din septembrie, managerul de investiții, a inclus ieșiri nete de 1, 2 miliarde de dolari, determinate de ieșiri nete de 1, 1 miliarde de dolari în venituri fixe și 0, 6 miliarde de dolari în acțiuni, compensate parțial de intrări nete de 0, 5 miliarde de dolari alternative, potrivit unui comunicat de presă al companiei. Wall Street se așteaptă ca firma să posteze primul trimestru fiscal 2020 pentru câștigul pe acțiune (EPS) de 86 de cenți pe venituri de 732, 01 milioane USD atunci când se raportează miercuri, 30 octombrie. Aceste proiecții indică o creștere corespunzătoare YOY de peste 3, 5%. și 6, 2%. Tranzacționând la 36, 28 USD cu o valoare de piață de 3, 15 miliarde de dolari și plătind un randament sănătos de dividende de 4, 55%, stocul a câștigat 46, 69% în acest an, depășind media industriei de gestiune a activelor cu peste 20% din 24 octombrie 2019.
Un semnal de „cruce de aur” în aprilie - când SMA de 50 de zile a trecut peste SMA de 200 de zile - a prezis corect începutul unui nou randament. Cu toate acestea, în ultimele două luni, prețul a revenit la multiple linii de tendință de asistență care oferă un punct de intrare adecvat pentru comercianții de swingeri. De asemenea, linia de divergență a convergenței medii în mișcare (MACD) a trecut deasupra liniei sale de semnal pentru a confirma impulsul schimbării înapoi. Jucați pentru câștiguri suplimentare, stabilind o țintă de profit aproape de nivelul maxim al lunii septembrie, la 39, 81 USD și reducând pierderile dacă prețul se închide sub nivelul minim al acestei luni, la 34 USD.
StockCharts.com
