Vânzarea din octombrie arată similarități cu declinul abrupt al lunii februarie, ceea ce sugerează că jucătorii de pe piață pot descoperi semnale de tranzacționare ascunse prin analiza fractalelor. Această tehnică prost înțeleasă se bazează pe tendința pieței de a repeta comportamente anterioare - fie prin retracementuri matematice, numărul de zile de tranzacționare, fie puncte totale de la maxim la minime și invers.
Să începem să analizăm comportamentul fractal al SPDR S&P 500 ETF (SPY) între iulie 2015 și aprilie 2016. Piața a depășit peste 210 USD în februarie 2015 și a intrat într-un model de gamă restrânsă, care a scăzut în dezavantaj în august. Cumpărătorii angajați s-au întors în apropiere de 190 USD, declanșând un saritura în formă de V, urmată de un al doilea declin care a testat nivelul minim anterior. Asistență menținută, generând un al doilea model în formă de V, care a completat o inversare a fundului dublu, marcând sfârșitul corecției intermediare.
Primul val de vânzare a durat 26 de zile și a purtat 31 de puncte. Fondul a dublat numărul zilnic pentru un număr aproape egal de puncte la completarea primului model de recuperare în formă de V. Acest total de două zile a prezis perfect durata declinului ulterior, care a înregistrat 31 de puncte la fel ca primul declin. În mod remarcabil, mitingul din aprilie 2016 a egalat punctele totale pentru a patra oară, dar a durat 64 de zile, ceea ce aproape este egal cu o prelungire de timp de 1, 27 Fibonacci.
Această simetrie este frecventă în structura pieței, în special în perioadele cu o volatilitate mai mare decât cea normală, dar matematica rareori joacă la fel de două ori. Aceasta este principala provocare în analiza acțiunii prețurilor S&P 500 în septembrie și octombrie, comparativ cu primul trimestru. Din fericire, alte fenomene de piață sensibile la matematică, precum canalele paralele, oferă deseori indicii despre cum vor arăta aceste tipare în retrospectivă.
S&P 500 Fractale în joc
Vânzarea în februarie în SPDR S&P 500 ETF a înregistrat 34 de puncte (un număr Fibonacci) în 11 zile. Valoarea de recuperare ulterioară a dublat totalul zilnic, la fel ca întruparea din 2015, dar a rămas blocată după 27 de puncte la nivelul de retracement.786 în loc de a completa un model în formă de V. Au mai avut nevoie de încă patru luni pentru ca săritul să urce acest nivel, atingând nivelul maxim din ianuarie pe 24 august, ceva mai mult de șase luni după scăderea din februarie.
O tendință în creștere maximă plasează un canal paralel la 261 dolari, marcând un potențial obiectiv dezavantaj. Simetria timpului perfect nu pare acționabilă în acest moment, spunându-le jucătorilor observanți de pe piață să ia în considerare octave de zile totale, cum ar fi modelele 11, 22 și 26, 52. Tehnicienii trebuie, de asemenea, să aleagă între maximul absolut din 20 septembrie sau 3 octombrie, ceea ce a marcat punctul de început al declinului. A doua bară de prețuri, care pare mai fiabilă, a dus acum 10 zile și 23 de puncte.
Fondul S&P 500 s-ar putea întoarce la nivelul maxim aici, dar o oportunitate de cumpărare mai puternică poate veni la un preț mai mic atunci când elementele fractale se aliniază direct sau prin raporturile Fibonacci. De exemplu, un picior în jos care atinge suportul canalului în jurul celei de-a 22-a (sau chiar a 33-a) zi ar putea să semnalizeze semnale majore de cumpărare, care să corespundă punctului de declin al primului trimestru în timp ce se dublează sau triplă numărul zilei.
Comercianții observanți nu pot identifica fundul exact înainte ca piața să devină mai mare, dar fractalul din primul trimestru prevede un sar la nivelul de retracement.786, oferind informații acționabile despre locul unde s-ar putea încheia valul de cumpărare. Analiza puterii relative poate fi, de asemenea, utilizată pentru identificarea valorilor minime tranzacționabile, cu stochastice zilnice și săptămânale încrucișate în cicluri de cumpărare în sincronizare cu citirile fractale.
Linia de jos
Analiza fracturilor ar putea permite tehnicienilor pieței să identifice un sfert de trimestru și o oportunitate de cumpărare cu mult înaintea concurenței lor.
