Ce este S&P GSCI?
S&P GSCI este un indice compus de mărfuri care măsoară performanța pieței de mărfuri. S&P GSCI este echivalentul de marfă al indicilor de acțiuni, precum S&P 500 și Dow Jones. S&P GSCI a fost numit pur și simplu Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) înainte de a fi achiziționat de Standard & Poor în 2007. Investiția într-un fond GSCI oferă o poziție de diversificare largă, fără încredere, cu o lungă durată în viitor.
Cheie de luat cu cheie
- S&P GSCI este un indice compus al mărfurilor care măsoară performanța pieței de mărfuri. S&P GSCI este alcătuit din 24 de contracte futures tranzacționate pe piață care acoperă mărfuri fizice cuprinzând cinci sectoare. S&P GSCI este proiectat pentru a fi investibil și acolo sunt produse ETF concepute pentru a urmări performanțele sale. S&P GSCI rulează automat contracte futures, ceea ce poate să nu fie o strategie optimă de investiții.
Cum funcționează metodologia S&P GSCI
Metodologia S&P GSCI a fost lăsată neschimbată atunci când Standard & Poor's a preluat indicele. S&P GSCI este alcătuit din 24 de contracte futures tranzacționate pe schimburi care acoperă mărfuri fizice cuprinse pe cinci sectoare. Sectoarele din 2019 sunt energie, metale industriale, metale prețioase, agricultură și animale. Acest mix sectorial a fost constant de-a lungul anilor, dar ponderarea se schimbă de la an la an.
Componente ale S&P GSCI
Componentele indexului se califică pentru includerea în index pe baza măsurilor de lichiditate și sunt ponderate în raport cu nivelurile lor de producție globală. Acest lucru face ca GSCI să fie valoros atât ca indicator economic, cât și ca punct de referință al pieței mărfurilor. Mai jos este prezentat un tabel cu ponderile procentuale de referință din 2019 (RPDW) pentru S&P GSCI.
|
Marfă |
RPDW 2019 |
|
Chicago Grâu |
2, 77% |
|
Grâu din Kansas |
1, 15% |
|
Porumb |
4, 36% |
|
Boabe de soia |
3, 14% |
|
Cafea |
0, 72% |
|
Zahăr |
1, 54% |
|
Cacao |
0, 32% |
|
Bumbac |
1, 41% |
|
Bovine vii |
3, 48% |
|
Hrana pentru animale |
1, 27% |
|
Pui de vârf |
1, 91% |
|
WTI Petrol brut |
26.42% |
|
Petrol brut Brent |
18.61% |
|
Petrolul |
5, 56% |
|
Ulei încins |
4, 45% |
|
RBOB Benzina |
4, 48% |
|
Gaz natural |
3.11% |
|
Aluminiu |
3, 89% |
|
Cupru |
4, 45% |
|
Conduce |
0, 78% |
|
Nichel |
0, 76% |
|
Zinc |
1, 28% |
|
Aur |
3, 72% |
|
Argint |
0, 42% |
Energia a fost cel mai mare sector la 62, 63% din indicele. Agricultura a avut o pondere de 15, 41%, în timp ce creșterea animalelor a fost de 6, 66%. Metalele industriale au reprezentat 11, 16% din GSCI, iar metalele prețioase au fost 4, 14%. Acest mix este reevaluat și reechilibrat anual.
Investiții în S&P GSCI
S&P GSCI este proiectat pentru a putea fi investit și există produse ETF concepute pentru a urmări performanțele sale. S&P GSCI surprinde inflația globală a mărfurilor de bază. Prin urmare, este util pentru crearea de fonduri care au corelații scăzute cu clasele de active tradiționale.
Critica indicelui S&P GSCI
S&P GSCI rulează automat contracte futures, ceea ce poate să nu fie o strategie de investiții optimă. Contractele futures sunt afectate de contango și de întârziere și pot determina performanțele futures de marfă în mod diferit decât mărfurile reale.
În teorie, comercianții de mărfuri profesionale pot utiliza, de asemenea, contango și backwardation pentru a profita în detrimentul unor simple strategii automate de rulare. Acesta poate fi un defect semnificativ în S&P GSCI. Ar putea fi, de asemenea, mai mult teoretic decât real, ca multe critici anticipate cu privire la fondurile pe indicele bursier.
Alți indici de mărfuri
Printre alți indici de mărfuri urmăriți și tranzacționați pe scară largă se numără indicele de referință al mărfurilor de credit Credit Suisse și indicele de rentabilitate totală al Bloomberg. Este esențial să înțelegem cum sunt ponderați și reechilibrați indicii de mărfuri. Aceste diferențe vor afecta performanța produselor de urmărire în timp.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiTermeni înrudiți
ETF de mărfuri Un ETF de marfă este un fond tranzacționat pe schimburi care investește în mărfuri fizice, cum ar fi contractele futures. mai mult MSCI EMU Index Indexul MSCI EMU este un indice ponderat de capitalizare pe piață, menținut de Morgan Stanley Capital International. mai mult Înțelegerea mărfurilor tranzacționate pe bursă (ETC) O marfă tranzacționată pe bursă (ETC) oferă comercianților și investitorilor expunerea la mărfuri (denumite mărfuri subiacente) sub formă de acțiuni. mai mult Gaz natural ETF Definiție Un fond tranzacționat pe schimbul de gaze naturale (ETF) investește în contracte pe termen lung de gaze naturale în efortul de a urmări îndeaproape prețul de piață al gazelor naturale. mai mult Indice pe bază largă Un index pe bază largă este conceput pentru a reflecta mișcarea întregii piețe; un exemplu de indice pe bază largă este Media industrială Dow Jones. mai mult Definiție Bullion Se referă la aur și argint care este recunoscut oficial ca fiind cel puțin 99, 5% pur și are mai degrabă formă de bare sau lingouri, decât de monede. mai multe link-uri partenereArticole similare
Elementele esențiale ETF
Investiții în ETF-uri de mărfuri
Mărfuri
Marfuri: portofoliul acoperis
Ulei
ETF-urile oferă acces facil la mărfurile energetice
Strategie și educație comercială futures / mărfuri
Comercializarea mărfurilor: o imagine de ansamblu
ETF-uri de top
Top 10 cele mai tranzacționate ETF-uri îndepărtate
ETF-uri de top
Top 3 ETF-uri pe gaz natural pentru 2020
