Componenta Dow Walmart Inc. (WMT) a scăzut la un nivel scăzut de șapte luni la începutul acestei luni, după ce compania a anunțat o participație de 77% la Flipcart-ul din India. Gigantul de retail din Arkansas a avertizat că tranzacția de 16 miliarde de dolari va necesita o ofertă de datorii și o lovitură de 60 de procente pe acțiune din veniturile din anul fiscal 2020, declanșând un exod al acționarilor dezamăgiți de lipsa inițiativelor de vânzare online pentru a concura cu Amazon..com, Inc. (AMZN).
Un randament sănătos a înregistrat o creștere permanentă a cifrelor triple în ianuarie 2018, determinată de o creștere puternică a vânzărilor online, dar stocul a scăzut în februarie, după ce compania a raportat câștiguri slabe în al patrulea trimestru și o orientare dezamăgitoare asupra profitului. Corecția a ras acum aproape 25% din prețul acțiunii, în timp ce media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile a trecut și a devenit rezistență, crescând șansele ca stocul să fi înregistrat o scădere majoră.
Din fericire pentru acționarii nervoși, declinul de patru luni a ajuns acum la cinci puncte de sprijin major la jumătatea anilor 70, ceea ce sugerează un salt de la jumătatea anului care va testa straturile noi de rezistență. În timpul acestei salvări, Walmart va trebui să convingă jucătorii sceptici de pe piață că poate crește mai repede pe această parte a Atlanticului sau că va face față unei presiuni agresive de vânzare care ar putea în final să scadă stocul retailerului la jumătatea anilor 50 de ani.
Grafic WMT pe termen lung (2000 - 2018)
O creștere a creșterii de patru ani s-a încheiat cu puțin peste 70 de dolari la începutul noului mileniu, dând loc unui declin redus, dar persistent, care a atins sprijinul din 1999 în ceea ce privește 40 de dolari scăzut în 2006. Acesta a testat acest nivel de trei ori în a doua jumătate a anului 2007 și s-a ridicat mai mult, blocându-se la nivelul maxim al balanței din 2002 în minimul anilor 60 de dolari în septembrie 2008. Un declin în timpul prăbușirii economice a afectat puțin, găsind sprijin la mijlocul anilor 40 de dolari.
Stocul a testat acest nivel de patru ori în 2011 și a devenit mai mare, intrând în cea mai puternică creștere până în acest secol, înregistrând o serie de noi valori maxime în primul trimestru din 2015, când a depășit aproape 91 USD. A devenit apoi mai scăzută în simpatie cu alți retaileri de cărămidă și mortar care pierd cota de piață la vânzările de comerț electronic, coborând la un nivel scăzut de patru ani la mijlocul anilor 50 $ în noiembrie 2015. Urmarea ulterioară a durat aproape doi ani până la finalizați o călătorie dus-întors în maximul anterior.
O declanșare din noiembrie 2017 s-a oprit în ianuarie 2018, după ce stocul a înregistrat o valoare constantă la 109, 98 USD, în timp ce scăderea ulterioară a rupt nou sprijin în martie. Stocul a continuat să piardă teren în luna mai și acum se tranzacționează la un nivel de șapte luni în 80%. Între timp, oscilatorul lunar de stochastics a scăzut la nivelul de vânzare pentru a treia oară în opt ani, în timp ce prețul apropie un sprijin major la EMA de 50 de luni în anii 70 $. Aceste elemente tehnice gemene au pregătit scena pentru o puternică respingere la jumătatea anului.
Grafic WMT pe termen scurt (2015 - 2018)
O grilă Fibonacci întinsă în 2015 până în anul ascendent în 2018 plasează declanșarea din noiembrie chiar la nivelul retracement.382, în timp ce defalcarea din martie a încălcat și EMA-ul de 200 de zile. Mai multe teste la o nouă rezistență nu au reușit să atragă cumpărători angajați, generând un downtick abrupt, care testează acum valori minime corective. Momentul de dezavantaj pare să crească, prezicând un declin mai rapid care ar putea marca un punct culminant al vânzării.
Nivelul de retracement.618 s-a aliniat la creșterea liniei de tendință joasă și a EMA de 50 de luni la jumătatea medie până la cea superioară a 70 de dolari, evidențiind o zonă de conflict care este probabil să genereze dobândă de cumpărare și un nivel intermediar. Cei 80 de dolari superiori ar marca apoi o rezistență grea, care este probabil să atragă vânzători scurti agresivi dacă un săritor devine atât de mare în al treilea trimestru. Volumul de echilibru (OBV) a sculptat o configurație similară, ceea ce sugerează că presiunea de cumpărare nu va depăși linia roșie. (Pentru mai multe, consultați: Rapoarte Walmart Suprapus și mai jos „Crucea morții” .)
Linia de jos
Walmart este angajat într-o corecție abruptă, care este probabil să ajungă la 70 până la 70 de dolari superiori înainte de a genera o inversare care va rula într-un zgomot de rezistență în 80 $. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Walmart Cumpărând 77% miză în Flipkart pentru 16 miliarde USD .)
