Investitorii sunt foarte entuziasmați de posibilitatea unei oferte publice inițiale pentru servicii de partajare Uber și Lyft la un moment dat în 2019. Și din motive întemeiate: Uber ar putea să se îndrepte spre o evaluare de peste 120 de miliarde de dolari, potrivit rapoartelor. Dar cum pot investitorii obișnuiți să intre pe companie înaintea IPO?
În mod tradițional, doar fondurile bogate favorizate și câțiva investitori acreditați care furnizează capital managerilor profesioniști pot participa la un IPO înainte ca stocul să fie lansat publicului larg. Dar mulți investitori în medie ar dori o șansă de a paria pe Uber. Compania face parte dintr-o mișcare mai amplă, care perturbă industria transporturilor, preluând mai întâi mașini negre și taxiuri și acum provocând navete private, autobuze, metrou și livrarea de produse alimentare. Uber și Lyft stau ca fața unei industrii multibilioane de dolari în creștere rapidă și tânără.
Există o serie de modalități prin care investitorii obișnuiți pot paria direct sau indirect pe performanța Uber. Acest articol explorează modalități prin care investitorii pot profita de dominanța globală crescândă a Uber pe piața de partajare.
Abordarea indirectă
O metodă indirectă este să investești într-o companie tranzacționată public, care deține o pondere importantă a acțiunilor private Uber. Unii investitori majori din Uber includ Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (care poate fi cumpărat OTC, tickerul este SFTBY) sau gigantul de capital privat BlackRock Inc. (BLK). Având în vedere că acțiunile IPO post Uber ar deveni o parte a acestor bilanțuri ale companiei investitoare, stocurile lor pot realiza câștiguri puternice atunci când stocul privat al Uber crește.
De exemplu, Yahoo Inc. (care este acum Altaba Inc.: AABA) a fost un investitor foarte mare în gigantul chinez al comerțului electronic Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Înainte de IPO Alibaba în 2014, Yahoo! a înregistrat câștiguri puternice datorită exploatațiilor sale Alibaba. Atunci când stocul Alibaba a crescut și a scăzut în timpul unei sesiuni de tranzacționare, stocul Yahoo a urmat în mod regulat.
Abordarea competitivă
Puteți, de asemenea, să pariați în mod eficient așteptările dvs. pentru viitorul lui Uber și Lyft, speculând asupra stocurilor unui concurent. În timp ce creșterea companiilor poate părea de neoprit, ambele se confruntă cu multe provocări competitive, legale și de reglementare. Concurenții din industria transporturilor nu vor merge în jos fără o luptă. Niciun grup de rivali nu a fost mai ascuns și dispus să folosească influența lobbyistă decât industria taxiului.
Cea mai mare amenințare legală a Uber provine probabil de la aproximativ 160.000 de șoferi care lucrează pentru ei. Uber îi clasifică pe acești șoferi ca antreprenori independenți și nu angajați. Aceasta permite companiei să evite responsabilitatea pentru orice plăți de securitate socială sau Medicare, costuri de asistență medicală sau cereri de compensare a lucrătorilor. Însă acești șoferi inițiază procese care pretind că sunt angajați care ar trebui să primească beneficii și protecții. Câteva cazuri actuale din California ar putea duce la o avalanșă de procese în toată țara. Și în aprilie 2018, o hotărâre a Curții Supreme din California a făcut „mult mai dificil pentru companii ca Uber… să clasifice lucrătorii ca antreprenori independenți, mai degrabă decât angajați”.
Din aceste motive, oricine are o viziune scăzută asupra Uber poate profita investind într-o companie al cărei stoc ar crește dacă Uber eșuează într-o mare provocare legală și de reglementare. Această companie este Medallion Financial Corp (MFIN), o companie specializată în finanțe care scrie și oferă împrumuturi pentru medaliile de taxicab pe piețele majore din SUA, cum ar fi New York City. Stocul medalionului a scăzut în ultimele 52 de săptămâni, în condițiile incertitudinii viitorului industriei de taximetre în perioada de partajare a călătoriei.
Investitorii cu o viziune aglomerată asupra Uber pot investi, de asemenea, în acțiuni Medallion, fie prin vânzarea pe termen scurt a capitalurilor proprii, fie prin achiziționarea de opțiuni de vânzare. (Pentru mai multe, citiți „Vânzarea scurtă”)
Abordarea acreditată a investitorilor
În urma investițiilor de succes și înger în 2009 și, respectiv, 2010, Uber a strâns capital printr-o serie de investiții din seria A cu giganți de capital de risc și capitaluri private. Compania a finalizat acum multe runde de finanțare și a obținut 8, 9 miliarde de dolari suplimentari în decembrie 2017, finanțare pe piața secundară. În 2015, firma a strâns capital din giganții de capital privat Baidu și Tata Opportunity Fund. Pentru a deveni client al unui fond de capital privat, care ar putea investi în companii private, pre-IPO, precum Uber, trebuie să deveniți un investitor acreditat.
Pentru a vă califica pentru a fi un investitor acreditat, trebuie să aveți o valoare netă de cel puțin 1 milion de dolari, fără a include valoarea casei dvs. principale. O altă modalitate de calificare este obținerea unui venit de cel puțin 200.000 USD timp de doi ani consecutivi. Puteți, de asemenea, să vă calificați dacă venitul combinat cu soțul / soția dvs. este de cel puțin 300.000 USD (pentru mai multe informații, citiți „Investitor acreditat” „Distrugerea”)
Investitorii acreditați pot da bani companiilor de capital privat care investesc în Uber. Pentru o mai bună înțelegere a tipurilor de fonduri care au investit în Uber, citiți defalcarea CrunchBase din rundele de investiții ale firmei.
Linia de jos
Fondurile de capital privat și companiile de capital de risc care au investit în Uber așteaptă fără îndoială o zi de plată mare în urma IPO. Investitorii obișnuiți care doresc să parieze pentru pre-IP Uber și Lyft pot investi în alte moduri - de exemplu prin achiziționarea sau scurtarea stocului de companii rivale. (Pentru mai multe, citiți „Este Uber viitorul industriei taxiului?”)
