Regulile de la Basel III sunt un cadru de reglementare conceput pentru a consolida instituțiile financiare prin plasarea de orientări referitoare la raporturile de indatorare, cerințele de capital și lichiditatea. Pentru investitorii din sectorul bancar, aceștia creează încredere că unele dintre greșelile comise de bănci care au cauzat și au contribuit la criza financiară din 2007-2008 nu vor fi repetate.
Basel III este proiectat pentru a fi un efort voluntar și a fost finalizat cu aport și feedback de la bănci și autoritățile de reglementare financiară. Multe țări au integrat aspectele Baselului III în propriile lor statuturi interne de reglementare pentru bănci. Una dintre lecțiile crizei financiare a fost că băncile cu raporturi de indatorare ridicate trebuie să fie reglementate în mod corespunzător, în loc să se autoregleze. Acestea au fost băncile care au fost cele mai afectate în perioada 2007-2008.
Pe măsură ce aceste bănci au intrat pe marginea supraviețuirii, potențialul lor cufundare a avut potențialul de a elimina instituțiile sănătoase cu ea. Dacă aceste bănci ar fi descoperite, activele lor ar fi vândute la prețuri de vânzare la foc. Aceasta ar reduce valoarea tuturor tipurilor de active, ceea ce duce la marcarea valorilor activelor în bilanțurile bancare sănătoase și la crearea de primejdie pentru acestea. Natura unică, interconectată a sistemului bancar are nevoie de încredere în sistemul propriu-zis pentru a supraviețui.
În situații economice normale, efectul de levier ridicat poate spori randamentul, dar poate fi dezastruos atunci când prețurile scad și lichiditatea scade, așa cum are tendința de a face în crize. În timpul crizei financiare, multe bănci cu un levier ridicat au devenit insolvabile, fiind nevoie de intervenția guvernului și de salvare. În cadrul Basel III, a fost instituit un raport minim de pârghie. Aceasta înseamnă că activele de înaltă calitate, denumite Nivelul 1, trebuie să depășească 3% din totalul activelor.
Cerințele de capital fac parte și din Basel III. Băncile sunt obligate să dețină 4, 5% din activele ponderate la risc sub formă de capital propriu. Această regulă reprezintă un efort pentru a face băncile să aibă piele în joc atunci când vine vorba de luarea deciziilor pentru a reduce problema agenției. Mai multe reguli de capital includ 6% din activele ponderate la risc de calitate de nivel 1. Activele ponderate la risc sunt cele mai vulnerabile în timpul unei crize, deci aceste reguli vor proteja băncile.
Un alt element al Baselului III este raportul de lichiditate necesar. Raportul de acoperire a lichidităților prevede că băncile trebuie să dețină active lichide de înaltă calitate, care ar acoperi fluxurile de numerar ale băncii pentru cel puțin 30 de zile în caz de urgență. Cerința netă de finanțare stabilă este ca băncile să aibă suficientă finanțare pentru a dura un an întreg în caz de urgență.
Pentru investitorii băncilor, aceasta crește încrederea în forța și stabilitatea bilanțurilor băncilor. Prin reducerea efectului de levier și impunerea cerințelor de capital, reduce puterea de câștig a băncilor în perioadele economice bune. Cu toate acestea, aceasta face ca băncile să fie mai sigure și mai capabile să supraviețuiască și să prospere sub stres financiar.
Instituțiile financiare tind să fie prociclice, ceea ce înseamnă că cresc rapid în perioadele de expansiune economică. Cu toate acestea, în timpul perioadelor de declin, mulți pleacă. Basel III i-ar obliga să adauge la rezervele pe termen lung și la capital în perioadele bune, amortizând suferința inevitabilă atunci când condițiile devin amăgitoare.
