„Lista VIP a Fondului de acoperire” Goldman Sachs - care conține cele mai populare 50 de stocuri din portofoliile de fonduri speculative - a depășit piața mai largă din ultimii 18 ani. Acestea sunt „acțiunile care contează cel mai mult”, spune Goldman, deoarece sunt acțiunile care apar cel mai frecvent printre primele 10 dețineri de fonduri speculative care au oriunde între 10 și 200 de poziții de capital distincte.
Coșul VIP Hedge Fund a bătut piața cu o medie de 50 bps în fiecare trimestru din 2001. Dar, după ce a depășit S&P 500 cu 450 bps în 2017, coșul a rămas cu 325 bps de la începutul anului 2018 și este cu doar 16% pe anul comparativ cu creșterea S&P cu 18%, începând cu 19 august.
Lista este un instrument pe care investitorii îl pot folosi pentru a „urmări banii inteligenți”, au scris analiștii Goldman în cel mai recent raport al lor Hedge Fund Trend Monitor, care analizează un grup de 835 de fonduri speculative distincte. „Prin construcție, lista VIP identifică cele 50 de stocuri a căror performanță va influența în mare parte latura lungă a multor fonduri speculative fondate fundamental.”
Mai jos se află primele 10 stocuri deținute de fonduri speculative conform clasamentului VIP al Goldman:
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
În pofida unei investigații antitrust ale autorităților de reglementare, Amazon continuă să depășească, cu peste 20% pe parcursul anului. Platforma de vânzare cu amănuntul online, care a perturbat numeroase industrii, a deschis recent un nou campus în India, după ce planurile de construire a unui avanpost major în New York, pe fondul opoziției liderilor locali. Dintre fondurile speculative de pe lista VIP a Goldman, 136 dețin acțiuni în Amazon și 95 de fonduri îl dețin ca unul dintre primele 10 dețineri ale acestora.
2. Facebook Inc. (FB)
Facebook, în creștere cu aproape 39% pe parcursul anului, a devenit, de asemenea, supus controlului antimonopol din partea autorităților de reglementare, adăugându-și problemele legate de scurgerile de date și de fake news. Dacă gigantul social-media nu face decât să atragă mai multă atenție de reglementare sau nu, prin intrarea în spațiul de monedă digitală cu moneda Balansă propusă, este încă de stabilit. Însă fondurile speculative, precum perspectivele companiei, cu 140 de fonduri care dețin stocul și 71 dintre cele care îl dețin ca una dintre cele mai deținute 10 dețineri ale acestora.
3. Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft a înregistrat un pic de revenire în ultimii ani și a preluat titlul de companie cu cea mai valoroasă listare la o capitalizare de piață de 1 trilion de dolari. O mare parte din această revenire a fost angajamentul companiei de a construi Azure, divizia sa de cloud computing. Acțiunile Microsoft sunt cu peste 35% pe an și sunt deținute de 128 de fonduri speculative de pe lista VIP, 70 dintre acestea deținându-l drept unul dintre primele 10 dețineri ale acestora.
4. Alibaba Group Holdings LTD (BABA; ADR)
Alibaba, Amazon.com din China, nu arată semne de încetinire chiar în mijlocul războiului comercial actual dintre SUA și China. Compania continuă să bată veniturile și estimările veniturilor, în ciuda încetinirii economice a Chinei. Cele 97 de fonduri speculative care dețin acțiuni Alibaba, și în special cele 54 care le dețin drept unul dintre primii 10, primesc un impuls frumos, deoarece aceste acțiuni au urcat cu peste 25% de la începutul anului.
5. Alphabet Inc. (GOOGL)
Un alt dintre giganții tehnologici care se confruntă cu investigații antitrust, Alphabet a văzut că acțiunile sale câștigă 14% în acest an. Google, filiala vedetă a Alphabet și principalul motor de căutare din lume, deține aproximativ 38% din totalul veniturilor din publicitate digitală din SUA, care sunt mai mult decât cele deținute de Facebook și Amazon. Acțiunile companiei sunt deținute de 93 din fondurile de pe lista VIP a Goldman, iar 46 din aceste fonduri îl dețin ca unul dintre primele 10 dețineri ale acestora.
6. Celgene Corp. (CELG)
Compania de biotehnologie Celgene se bucură de o serie de vești bune deoarece acțiunile sale au crescut cu aproape 50% până în acest an. Câteva dintre medicamentele sale au obținut aprobarea din partea Administrației SUA pentru Alimente și Medicamente (FDA) în acest an și speră să obțină aprobări pentru altele la sfârșitul acestui an. Un total de 66 de fonduri speculative din coșul VIP dețin stocurile lui Celgene și 44 dintre acestea îl dețin ca unul dintre primii 10.
7. Walt Disney (DIS)
Walt Disney, în ciuda faptului că are un raport de câștig dezordonat pentru ultimul trimestru, crește cu 24% față de anul respectiv. Analiștii sunt încântați de perspectivele viitoare pentru Disney, în special de lansarea sa viitoare a serviciului de streaming Disney +, precum și de alte repere viitoare în cele mai tradiționale companii de televiziune, filme și parcuri tematice. Acțiunile companiei de divertisment sunt deținute de 82 din fondurile speculative din lista Goldman, 41 dintre aceste fonduri deținând acțiunile printre primele 10 din participații.
8. Netflix Inc. (NFLX)
Acțiunile Netflix au fost rezervate după ce au raportat rezultate din trimestrul II în iulie, care au arătat o pierdere de peste 100.000 de abonați în SUA, comparativ cu așteptările unui câștig de peste 300.000. În încercarea de a menține clienții, compania de streaming video a anunțat recent că va lansa o nouă caracteristică, care să permită utilizatorilor să urmărească versiunile recente și viitoare. Stocurile companiei, care se ridică cu aproximativ 11% pe an, sunt deținute de 86 de fonduri speculative în coșul VIP, 39 dintre care îl dețin ca unul dintre primele 10 dețineri ale acestora.
9. Visa Inc. (V)
Acțiunile Visa sunt în creștere cu aproape 37% pe an, întrucât compania de servicii de plată se dublează în raport cu fintech. Compania a anunțat o serie de achiziții fintech în acest an, inclusiv cu Verifi și Payworks, și a încheiat, de asemenea, parteneriate fintech cu Go-Jek, Paymate și Setoo. Un total de 80 de fonduri speculative din lista Goldman dețin stocurile Visa și 36 îl dețin ca unul dintre primele 10 dețineri ale acestora.
10. Mastercard Inc. (MA)
Mastercard a văzut că acțiunile sale se ridică aproape 49% în acest an și este de așteptat, împreună cu rivalul Visa, să beneficieze de noile reglementări europene de plăți care vor intra în vigoare luna viitoare. Mastercard a făcut noi achiziții, precum Vocalink, care vor beneficia de modificările de reglementare ale PSD2. Un total de 65 de fonduri speculative din coșul VIP Hedge Fund dețin acțiuni ale companiei de servicii de plată și 33 de fonduri dețin acțiunile sale ca una dintre cele mai deținute titluri ale acestora.
