O nouă formă de tranzacționare - cunoscută și sub denumirea de tranzacționare descentralizată - devine rapid populară. Cumpărătorii și vânzătorii sunt conectați direct în această formă de tranzacționare. 0x este un schimb descentralizat pentru tranzacționarea de jetoane ERC 20.. Este printre cele mai cunoscute exemple de schimburi de criptomonede descentralizate.
Prin ce se diferențiază Ox de un model obișnuit de tranzacționare?
Majoritatea schimburilor de criptomonede urmăresc modelul de tranzacționare centralizat stabilit. În această paradigmă, aceștia sunt gardieni care furnizează infrastructura și acționează ca agenți de conectare pentru a șterge și a facilita comerțul între părți. Cel mai mare exemplu al acestei abordări este Coinbase, cel mai mare schimb de criptomonede din America de Nord. Acest model impune clienților să aibă încredere în fondurile lor cu schimburi. În timp ce modelul a funcționat pentru piețele de acțiuni, un număr tot mai mare de hacks la burse și-a pus viitorul pe piețele criptomonedelor sub un nor. Tranzacționarea descentralizată încearcă să abordeze acest lucru.
O craigslist pentru criptocurrențe
0x este un protocol de schimb descentralizat pe care dezvoltatorii îl pot utiliza pentru a-și construi propriile schimburi de criptomonede. Fondatorul companiei se referă la soluția sa drept „Craigslist pentru criptomonede”, prin faptul că orice dezvoltator își poate construi propriul schimb de criptomonede și îl poate posta online.
Cartea albă a startupului prezintă cazul tehnologiei sale.
Într-un schimb descentralizat, contractele inteligente stau la baza tranzacționării de jetoane ERC 20. Totuși, profuzia de jetoane și tipuri de contract prezintă o problemă de confuzie și scalabilitate. Luați în considerare această statistică: există 101834 de contracte jetoane pe blockchain-ul Ethereum, din această scriere.
„Utilizatorii finali sunt expuși la contracte inteligente de calitate și securitate variate, cu procese de configurare unice și curbe de învățare, toate implementând aceeași funcționalitate”, scriu autorii whitepaper-ului. Mai exact, această abordare a dus la două probleme pentru rețeaua Ethereum.
În primul rând, aceasta a dus la creșterea costurilor de gaz pentru dezvoltatori. Gazul este cantitatea de eter, criptomoneda lui Ethereum, necesară pentru fiecare tranzacție. În contextul schimburilor de criptomonede, aceasta înseamnă că fiecare tranzacție de cumpărare sau vânzare ar costa un anumit număr de jetoane de gaz. În consecință, pe măsură ce volumul comenzilor crește la schimb, costurile de operare ale schimbului sunt de asemenea baloane. În al doilea rând, abordarea a fragmentat utilizatorii printre numeroase schimburi de criptomonede. Distribuția utilizatorilor între aceste schimburi a avut ca rezultat o fragmentare corespunzătoare a lichidității.
0x folosește contracte inteligente comune printr-o infrastructură comună. Tehnologia sa combină două strategii - canale de stat și Automat Market Marker (AMM) - care au fost deja sugerate pentru a depăși aceste probleme. Canalele de stat iau tranzacțiile offline, reducând astfel costurile suportate în cazul în care tranzacțiile au loc în rețeaua Ethereum. AMM-urile introduc o terță parte pentru a facilita tranzacțiile în cazul în care prețul unui criptoasset atinge un anumit prag. Astfel, AMM desfășoară tranzacții între cele două părți (în loc de părți o desfășoară între ele) și, de asemenea, acționează ca o contrapartidă. Fondatorii 0x descriu sistemul lor ca un „releu de comandă în afara lanțului cu decontare pe lanț”. „Comenzile semnate criptografic sunt difuzate din blockchain, o contrapartidă interesată poate injecta una sau mai multe dintre aceste comenzi într-un contract inteligent pentru a executa tranzacții fără încetare”, scriu autorii whitepaper-ului. Inovația protocolului constă în relee, care sunt utilizate pentru conectarea producătorilor cu utilizatorii. Jetonul său - ZRW - este folosit pentru a plăti taxe pentru utilizarea releelor.
Problemele cu abordarea 0x
Criticii au început deja să sublinieze defecte semnificative odată cu abordarea 0x. Pentru început, ei spun că rolul jetonului său ZRW nu este clar. 0x menține tokenul este utilizat pentru a plăti comisioanele de releu. În același scop, poate fi folosit și eterul, criptomoneda nativă a lui Ethereum. De fapt, delta de eter, un alt schimb de cripto, a încercat deja o abordare similară folosind eter. Fondatorii protocolului nu s-au elaborat, de asemenea, cu privire la abordarea lor de guvernare în whitepaper. În cazul în care se implică apariția sau deținerea cripto-urilor date, pentru o perioadă îndelungată de timp, atunci guvernanța și tranzacționarea 0x ar putea fi deturnate de investitori cu dețineri semnificative de criptă.
Există, de asemenea, îngrijorari că modelul său de afaceri ar putea să nu fie durabil. Pe măsură ce criptomonedele au devenit populare anul trecut, schimburile au făcut ca banii să fie predați pumnul prin colectarea de taxe pentru a facilita tranzacțiile între cumpărători și vânzători. De exemplu, Coinbase a înregistrat venituri de 1 miliard de dolari în 2017, în timp ce Binance, din China, susține că a realizat deja profituri de 200 de milioane de dolari în acest trimestru. Principala sursă de numerar pentru ambele schimburi sunt comisioanele de la tranzacțiile de criptomonede. Permițând protocolului său să rămână deschis și gratuit, 0x ar putea să depună o sursă importantă de venit și să se stabilească pentru probleme de lichiditate și eșec. Într-un interviu cu Techcrunch, un dezvoltator a descris 0x drept „cea mai bună analogie încearcă să monetizeze Linux”. Linux este un sistem de operare open source care poate fi descărcat gratuit.
