ETF-urile de volatilitate inversă sunt legate de futuri de volatilitate bazate pe indicele de volatilitate al pieței de schimb de la Chicago Board Options (VIX). VIX a fost introdus ca un instrument pentru a măsura severitatea schimbărilor de pe piața bursieră și ilustrează volatilitatea prețurilor înglobate în prețurile de opțiune din Indicele S&P 500 în următoarele 30 de zile. A fost denumit în mod adecvat „indicele fricii”. ETF-urile cu volatilitate inversă le oferă investitorilor capacitatea de a deține sau a unor contracte futuri scurte în funcție de modul în care VIX se va schimba. Întrucât investitorul pariază pe volatilitatea viitoare, ceea ce este o necunoscută, volatilitatea inversă ETF-urile pot fi deosebit de riscante.
2019 a fost în special nevolatilă, deși câteva sesiuni de tranzacționare sălbatică. Drept urmare, majoritatea ETF-urilor de volatilitate inversă au subperformat pe piață și au suferit pierderi abrupte.
Iată cele mai performante ETF-uri cu volatilitate inversă în 2019, începând cu 28 august. Includem doar acele ETF-uri cu active sub gestionare de cel puțin 200 de milioane de dolari.
ETF-urile de volatilitate inversă sunt pariuri pe opțiunile VIX, nu VIX în sine. În perioadele cu volatilitate scăzută, acestea au o slabă performanță a pieței mai largi.
1.iPath Seria B S&P 500 VIX ETN Futures pe termen scurt (VXX)
- Emitent: Barclays Bank, PLC. Rata cheltuielilor: 0, 89% Active sub administrare: 743, 1 milioane USD2019 Returnare YTD: -41%
2.ProShares VIX ETF Futures pe termen scurt (VIXY)
- Emitent: ProSharesExpense Ratio: 0, 87% Active sub administrare: 249, 6 milioane USD2019 Returnare YTD: -38%
3.VelocityShares Daily 2x VIX ETN pe termen scurt (TVIX)
- Emitent: Credit Suisse Raport de cheltuieli: 1, 65% Active sub administrare: 1, 16 miliarde USD2019 Returnare YTD: -71%
A lua cu mâncare
ETF-urile cu volatilitate inversă sunt un bun exemplu de valori mobiliare cu risc ridicat și cu recompensă ridicată. Nu sunt recomandate investitorilor pe termen lung care caută o creștere constantă și fiabilă. Acestea sunt utilizate mai ales de către investitori instituționali și comercianți calificați pentru acoperirea altor poziții pe termen scurt.
