Am selectat patru fonduri tranzacționate pe bursă (ETF) care se concentrează pe scurtarea stocurilor de petrol. Fondurile au fost selectate pe baza activelor aflate în administrare (AUM) începând cu 10 septembrie 2018. Ați utiliza aceste investiții atunci când credeți că prețul petrolului va scădea. Rețineți că niciunul dintre ETF-uri nu conține stocuri de petrol reale - în schimb, acestea caută performanțe care sunt inversul unui indice. (Vezi: Cele cinci cele mai bune stocuri de energie pentru 2018 )
Unele dintre aceste ETF-uri sunt puse la punct, ceea ce înseamnă că pot folosi instrumente derivate, contracte futures sau alte vehicule avansate de investiții pentru a-și atinge obiectivele. Ori de câte ori vedeți „2X”, „Ultra Short”, „3X” sau „Double” în numele fondului, acesta este un fond în pârghie. Deoarece aceste fonduri încearcă să bată un indice de două ori sau mai mult, pot pierde de asemenea de două ori de trei ori suma de bani.
În prezent, prețurile petrolului se ridică aproape de maximele de 3 ani, prețurile brute Brent la 77, 36 dolari și brut WTI la 67, 58 dolari. Prețurile au crescut ca răspuns la o varietate de factori, atât economici cât și politici. Agenția Internațională pentru Energie spune că aprovizionarea pare să se încheie, iar OPEC și alți 10 producători au încheiat un acord în decembrie pentru a extinde limitele de producție până la sfârșitul anului 2018. Cu acești factori și alți factori în vigoare, prețurile vor fi în continuare în creștere până la sfârșitul anului. Cu toate acestea, niciun preț al mărfurilor nu crește în linie dreaptă. Investitorii care anticipează scăderi pe termen scurt în prețul petrolului pot folosi ETF-uri petroliere inverse pentru a profita de aceste scăderi. Acest lucru face ca aceste ETF-uri să se joace pe termen scurt în actualul mediu petrolier.
Unii investitori folosesc ETF-uri petroliere inverse pentru a acoperi pierderile pe care le suferă în pozițiile lor lungi de petrol în timpul scăderilor. Alții abandonează pozițiile lungi în perioadele de scădere și scurtează un indice de petrol pentru a crește rentabilitatea investițiilor în petrol. Iată cum se defalcă primele cinci ETF-uri petrol inverse.
1. ETF petrolier brut ProShares UltraPro 3x (OILD)
Lansat în martie 2017, acest nou ETF este conceput pentru a furniza de trei ori randamentul invers al Subindexului de petrol brut Bloomberg WTI. Deși obiectivul declarat este să restituie -300% din performanța indicelui, investitorii nu ar trebui să se aștepte să obțină acest rezultat pentru mai mult de o zi. La fel ca și alte fonduri inverse, efectele contango-ului și ale compunerii rentabilităților zilnice înseamnă că deținerea OILD dincolo de o sesiune de tranzacționare poate genera profituri care diferă semnificativ de rezultatele indicelui. (Pentru mai multe informații, a se vedea: ETF-urile petroliere care vin din nou .)
- Volumul mediu: 462.284 active active: 18, 22 milioane USD2018 Returnare YTD: -54, 27% Raport de cheltuieli (net): 1, 32%
2. Petrol brut ProShares UltraShort Bloomberg (SCO)
Subindexul petrolului brut Bloomberg WTI oferă, de asemenea, etalon pentru acest ETF, dar SCO are un obiectiv de a atinge inversul indicelui cu 200%. Acest lucru indică faptul că SCO este de asemenea pârghiat și prezintă un risc ridicat datorită metodelor sale agresive. Rețineți că indicele țintă urmărește prețurile viitorului petrolului.
- Volumul mediu: 1.929.300 de active net: 155, 11 milioane USD2018 Returnare YTD: -37, 95% Raport de cheltuieli (net): 0, 99%
3. DB Petrol brut dublu ETN scurt (DTO)
DTO se concentrează asupra țițeiului ușor dulce. Administratorii banilor fondului utilizează indicele Deutsche Bank Liquid Commodity - Returnare optimă a excesului de ulei. Acesta este un joc scurt pentru investitorii care doresc să anticipeze cât mai direct prețurile petrolului brut. Cu toate acestea, întrucât fondul este pârghiat, acesta poate deține investiții agresive și care prezintă un risc mai mare.
- Volumul mediu: 4, 015 active net: 17, 96 milioane USD2018 Returnare YTD: -39, 42% Raport de cheltuieli (net): 0, 75%
4. Fondul petrolier pentru Statele Unite (DNO)
DNO se concentrează asupra țițeiului ușor West Texas Intermediate (WTI). Cu toate acestea, se poate angaja și în contracte futures care implică tipuri suplimentare de țiței, precum și motorină, ulei de încălzire, benzină și gaze naturale. Valoarea de referință a acestui fond este contractele futures care tranzacționează pe bursa mercantilă din New York și se ocupă cu WTI light brut.
- Volumul mediu: 5.736 active net: 9.04 milioane USD2018 Returnare YTD: -20.57% Raport de cheltuieli (net): 0.75%
Linia de jos
Oricine scurtează uleiul cu ETF-urile din această listă trebuie să urmărească cu atenție prețurile petrolului și să fie pregătit să acționeze rapid pentru a ieși dintr-un ETF scurt dacă mișcarea prețurilor petrolului este în creștere. Mai mult, este importantă cercetarea și monitorizarea fiecărui FET, deoarece au stiluri de investiții diferite și urmăresc indici diferiți.
