Cuprins
- Ce este compusul?
- Înțelegerea compunerii
- Bazele valorii viitoare
- Perioade de compunere crescute
- Compunerea în investiții
Ce este compusul?
Compunerea este procesul în care veniturile unui activ, fie din câștiguri de capital, fie din dobânzi, sunt reinvestite pentru a genera câștiguri suplimentare în timp. Această creștere, calculată folosind funcții exponențiale, se datorează faptului că investiția va genera profit atât din principalul său inițial, cât și din veniturile acumulate din perioadele precedente.
Prin urmare, compunerea diferă de creșterea liniară, unde doar principalul câștigă interes în fiecare perioadă.
Cheie de luat cu cheie
- Compunerea este procesul prin care dobânda este creditată la o sumă principală existentă, precum și la o dobândă deja plătită. Componența poate fi astfel interpretată ca dobândă asupra dobânzii - al cărei efect este de a mări revenirea dobânzii în timp, așa-numita "minune". de compunere. "Când băncile sau instituțiile financiare creditează dobânda compusă, vor utiliza o perioadă de compunere, cum ar fi anuală, lunară sau zilnică. Compunerea continuă este, de asemenea, posibilă din punct de vedere matematic.
Compunere: Termenul meu preferat
Înțelegerea compunerii
Compusul se referă de obicei la valoarea crescândă a unui activ, datorită dobânzii câștigate atât asupra unei dobânzi principale, cât și a unei dobânzi acumulate. Acest fenomen, care este o realizare directă a conceptului valorii în timp a banilor (TMV), este cunoscut și ca dobândă compusă. Dobânda compusă funcționează atât asupra activelor, cât și a pasivelor. În timp ce combinarea crește mai rapid valoarea unui activ, poate crește și suma de bani datorată unui împrumut, deoarece dobânda se acumulează pe principalul neplătit și pe taxele anterioare de dobândă.
Pentru a ilustra cum funcționează compunerea, să presupunem că 10.000 USD sunt deținuți într-un cont care plătește 5% dobândă anual. După primul an sau perioada de compunere, totalul din cont a crescut la 10.500 de dolari, o simplă reflectare a dobânzii de 500 $ fiind adăugată la principalul de 10.000 de dolari. În al doilea an, contul realizează o creștere de 5% atât pe principalul inițial, cât și pe valoarea de 500 USD a dobânzii pentru primul an, rezultând într-un câștig de al doilea an de 525 dolari și un sold de 11.025 dolari. După 10 ani, ne asumând nicio retragere și o dobândă constantă de 5%, contul va crește la 16.288, 95 dolari.
Compus ca bază a valorii viitoare
Formula pentru valoarea viitoare (FV) a unui activ curent se bazează pe conceptul de dobândă compusă. Acesta ține cont de valoarea actuală a unui activ, rata dobânzii anuale și frecvența de compunere (sau numărul de perioade de compunere) pe an și numărul total de ani. Formula generalizată pentru interesul compus este:
Formula valorii viitoare. Investopedia
Unde:
- FV = valoarea viitoarePV = valoarea actuală = rata dobânzii anuale = numărul perioadelor de compunere pe an = numărul de ani
Exemplu de perioade de compunere crescute
Efectele compunerii se întăresc odată cu creșterea frecvenței amestecării. Presupuneți o perioadă de un an. Cu cât sunt mai multe perioade de compunere pe parcursul acestui an, cu atât valoarea viitoare a investiției este mai mare, deci, în mod natural, două perioade de compunere sunt mai bune decât una, iar patru perioade de compunere sunt mai bune decât două.
Pentru a ilustra acest efect, luați în considerare următorul exemplu dat cu formula de mai sus. Presupunem că o investiție de 1 milion de dolari câștigă 20% pe an. Valoarea viitoare rezultată, bazată pe un număr diferit de perioade de compunere, este:
- Compunere anuală (n = 1): FV = 1.000.000 $ x (1 x 1) = 1.200.000 $ Compunere anuală (n = 2): FV = 1.000.000 $ x (2 x 1) = 1.210.000 $ 1.000.000 $ x (4 x 1) = 1.215.506 USDCompostare lunară (n = 12): FV = 1.000.000 $ x (12 x 1) = 1.219.391 $ n = 365): FV = 1.000.000 $ x (365 x 1) = 1.221.336 $
După cum este evident, valoarea viitoare crește cu o marjă mai mică, chiar dacă numărul perioadelor de compunere crește semnificativ. Frecvența de compunere pe o durată determinată are un efect limitat asupra creșterii unei investiții. Această limită, bazată pe calcul, este cunoscută sub numele de compunere continuă și poate fi calculată folosind formula:
Compunere continuă. Investopedia
Unde:
- e = numărul irațional 2.7183, r este rata dobânzii, șit este timpul.
În exemplul de mai sus, valoarea viitoare cu compunere continuă este egală cu: FV = 1.000.000 $ x 2.7183 (0.2 x 1) = 1.221.403 $.
Exemplu de compunere pentru strategia de investiții
Componența este crucială pentru finanțare, iar câștigurile atribuite efectelor sale sunt motivația din spatele multor strategii de investiții. De exemplu, multe corporații oferă planuri de reinvestire a dividendelor care permit investitorilor să își reinvestească dividendele în numerar pentru a achiziționa acțiuni suplimentare de acțiuni. Reinvestirea în mai multe dintre aceste acțiuni plătitoare de dividende compune randamentul investitorilor, deoarece numărul crescut de acțiuni va crește în mod constant veniturile viitoare din plățile de dividende, asumând dividende constante.
Investiția în stocuri de creștere a dividendelor pe deasupra reinvestirii dividendelor adaugă un alt nivel de compunere la această strategie, pe care unii investitori o numesc „dubla compunere”. În acest caz, nu numai că se reinvestesc dividendele pentru a cumpăra mai multe acțiuni, dar aceste acțiuni de creștere a dividendelor își cresc, de asemenea, plățile pe acțiuni.
