Ce este un portofoliu?
Un portofoliu este o grupare de active financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri, valute și echivalente de numerar, precum și omologii lor de fond, inclusiv fonduri reciproce, tranzacționate la schimb și închise. Un portofoliu poate fi, de asemenea, format din titluri negociabile public, precum imobiliare, artă și investiții private. Conturile de pe piața monetară utilizează pe deplin acest concept pentru a funcționa corect.
Portofoliile sunt deținute direct de investitori și / sau gestionate de profesioniști financiari și manageri de bani. Investitorii ar trebui să construiască un portofoliu de investiții în conformitate cu toleranța la risc și cu obiectivele de investiții. De asemenea, investitorii pot avea mai multe portofolii în diverse scopuri. Totul depinde de obiectivele cuiva ca investitor.
Atât toleranța la risc, cât și orizontul de timp ar trebui să fie luate în considerare atunci când alegem investiții pentru completarea unui portofoliu.
Înțelegerea portofoliului
Un portofoliu de investiții poate fi gândit ca o plăcintă care este împărțită în bucăți de dimensiuni diferite, reprezentând o varietate de clase de active și / sau tipuri de investiții pentru a realiza o alocare adecvată a portofoliului de rentabilitate. Multe tipuri diferite de valori mobiliare pot fi utilizate pentru a construi un portofoliu diversificat, dar acțiunile, obligațiunile și numerarul sunt, în general, considerate elementele de bază ale unui portofoliu. Alte clase de active potențiale includ, dar nu se limitează la, imobiliare, aur și monedă.
Impactul toleranței la risc asupra alocărilor de portofoliu
În timp ce un consilier financiar poate dezvolta un model generic de portofoliu pentru o persoană, toleranța la risc a unui investitor ar trebui să aibă un impact semnificativ asupra aspectului unui portofoliu.
De exemplu, un investitor conservator ar putea favoriza un portofoliu cu acțiuni cu valoare mare a capitalului, fonduri de indici de piață pe bază largă, obligațiuni de investiții și o poziție în echivalente lichide de înaltă calitate. În schimb, un investitor tolerant la risc ar putea adăuga unele stocuri de creștere a capitalului mic într-o poziție de stoc agresivă, cu capacitate mare de creștere, să-și asume o expunere a obligațiunilor cu randament ridicat și să se uite la oportunități de investiții imobiliare, internaționale și alternative pentru acesta. portofoliu. În general, un investitor ar trebui să reducă la minimum expunerea la titluri sau clase de active a căror volatilitate îi face inconfortabili.
Cheie de luat cu cheie
- Un portofoliu este un coș de active care poate include acțiuni, obligațiuni, mărfuri, valute, echivalente de numerar, precum și omologii fondului lor. Titluri negociabile public, precum imobiliare, artă și investiții private pot fi, de asemenea, incluse într-un portofoliu. Alocarea activelor, toleranța la risc și orizontul de timp al individului sunt factori critici atunci când asamblați și ajustați un portofoliu de investiții.
Impactul orizontului de timp asupra alocărilor de portofoliu
Similar cu toleranța la risc, investitorii ar trebui să ia în considerare cât timp trebuie să investească atunci când construiesc un portofoliu. În general, investitorii ar trebui să se deplaseze către o alocare mai conservatoare a activelor pe măsură ce se apropie data obiectivului, pentru a proteja principalul portofoliului care a fost construit până la acel moment.
De exemplu, un investitor care economisește pensia poate planifica să părăsească forța de muncă în cinci ani. În ciuda nivelului de confort al investitorului care investește în acțiuni și în alte valori mobiliare riscante, investitorul poate dori să investească o parte mai mare din soldul portofoliului în active mai conservatoare, precum obligațiuni și numerar, pentru a ajuta la protejarea a ceea ce a fost deja economisit. În schimb, o persoană care intră doar în forța de muncă poate dori să investească întregul portofoliu în acțiuni, deoarece poate avea zeci de ani pentru a investi și capacitatea de a extrage o parte din volatilitatea pe termen scurt a pieței.
