Ce este o funcție de densitate a probabilităților (PDF)?
Funcția densității probabilității (PDF) este o expresie statistică care definește o distribuție de probabilitate (probabilitatea unui rezultat) pentru o variabilă aleatorie discretă (de exemplu, un stoc sau ETF), spre deosebire de o variabilă aleatorie continuă. Diferența dintre o variabilă aleatorie discretă este că puteți identifica o valoare exactă a variabilei. De exemplu, valoarea pentru variabilă, de exemplu, un preț al acțiunilor, depășește doar două puncte zecimale dincolo de zecimal (de exemplu 52, 55), în timp ce o variabilă continuă ar putea avea un număr infinit de valori (de exemplu, 52.5572389658…).
Când PDF-ul este portretizat grafic, zona de sub curbă va indica intervalul în care variabila va cădea. Suprafața totală din acest interval al graficului este egală cu probabilitatea apariției unei variabile aleatoare discrete. Mai precis, din moment ce probabilitatea absolută a unei variabile aleatorii continue a unei valori specifice este zero datorită setului infinit de valori posibile disponibile, valoarea unui PDF poate fi utilizată pentru a determina probabilitatea ca o variabilă aleatorie să se încadreze într-un anumit interval de valori.
Cheie de luat cu cheie
- Funcțiile de densitate a probabilității sunt o măsură statistică utilizată pentru a măsura rezultatul probabil al unei valori discrete, de exemplu, prețul unui stoc sau ETF.PDF-urile sunt reprezentate pe un grafic care seamănă de obicei cu o curbă de clopot, cu probabilitatea ca rezultatele să se afle sub curba. O variabilă discretă poate fi măsurată exact, în timp ce o variabilă continuă poate avea valori infime.PDF-urile pot fi utilizate pentru a evalua riscul / recompensa potențială de includere a unui anumit titlu / fond într-un portofoliu.
Bazele funcțiilor de densitate a probabilităților (PDF)
PDF-urile sunt utilizate pentru a măsura riscul unei anumite securități, cum ar fi un stoc individual sau ETF. Acestea sunt de obicei înfățișate pe un grafic, cu o curbă normală a clopoței care indică riscul neutru de piață și un clopot la fiecare capăt care indică un risc / recompensă mai mare sau mai mic. Un clopot în partea dreaptă a curbei sugerează o recompensă mai mare, dar cu o probabilitate mai mică, în timp ce un clopot din stânga indică un risc mai mic și o recompensă mai mică.
Investitorii ar trebui să folosească PDF-uri ca unul dintre numeroasele instrumente pentru a calcula riscul / recompensa totală în joc în portofoliile lor.
Un exemplu de funcție de densitate a probabilității (PDF)
După cum s-a indicat anterior, PDF-urile sunt un instrument vizual ilustrat pe un grafic bazat pe date istorice. Un PDF neutru este cea mai frecventă vizualizare, unde riscul este egal cu recompensarea într-un spectru. Cineva dispus să-și asume un risc limitat va căuta doar să se aștepte la un randament limitat și ar cădea pe partea stângă a curbei clopotului de mai jos. Un investitor dispus să-și asume un risc mai mare care caută recompense mai mari ar fi în partea dreaptă a curbei clopotului. Cei mai mulți dintre noi, în căutarea rentabilităților medii și a riscului mediu ar fi în centrul curbei clopotului.
