Teoria deplasării aleatorii este apariția unui eveniment determinat de o serie de mișcări aleatorii - cu alte cuvinte, evenimente care nu pot fi prezise. De exemplu, s-ar putea considera că calea de mers a unei persoane beat este o plimbare aleatorie, deoarece persoana este afectată, iar mersul său nu ar urma nici o cale previzibilă.
Aplicarea teoriei aleatoriei la finanțare și stocuri sugerează că prețurile acțiunilor se schimbă la întâmplare, ceea ce le face imposibil de prevăzut. Teoria mersului aleatoriu corespunde credinței că piețele sunt eficiente și că nu este posibil să se bată sau să se prezică piața, deoarece prețurile stocurilor reflectă toate informațiile disponibile, iar apariția de informații noi este, de asemenea, aparent întâmplătoare.
Teoria mersului aleatoriu este în opoziție directă cu analiza tehnică, care susține că prețul viitor al unei acțiuni poate fi prognozat pe baza informațiilor istorice prin respectarea modelelor de diagramă și a indicatorilor tehnici.
Academicienii nu pot dovedi sau să cadă de acord dacă piața bursieră operează cu adevărat printr-o plimbare aleatorie sau pe baza tendințelor previzibile, deoarece există studii publicate care susțin ambele părți ale problemei.
