Care sunt unele lucruri care separă un comerciant bun de unul bun? Guta, instinctele, inteligența și, cel mai important, sincronizarea. La fel cum există mai multe tipuri de comercianți, există un număr egal de intervale de timp diferite care ajută comercianții în dezvoltarea ideilor lor și în executarea strategiilor lor. În același timp, sincronizarea îi ajută pe războinicii de pe piață să ia în considerare mai multe lucruri care sunt în afara controlului unui comerciant. Unele dintre aceste elemente includ avantajul poziției, nuanțele diferitelor perechi de monede și efectele comunicatelor de știri programate și neprogramate pe piață. Drept urmare, momentul este întotdeauna o considerație majoră atunci când participă la lumea valutară și este un factor crucial care este aproape întotdeauna ignorat de comercianții începători.
Doriți să vă aduceți abilitățile de tranzacționare la nivelul următor? Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre cadrele de timp și cum să le utilizați în avantajul dvs.
Cadre comune de comerciant
În schema mai mare a lucrurilor, există o mulțime de nume și denumiri pe care le duc comercianții. Însă, luând în considerare timpul, comercianții și strategiile tind să se încadreze în trei categorii mai largi și mai comune: comerciant de zi, comerciant swing și comerciant de poziție.
1. Traderul de zi
Să începem cu ceea ce pare a fi cel mai atrăgător dintre cele trei desemnări, comerciantul de zi. Un comerciant de zi va tranzacționa, din lipsa unei definiții mai bune, pentru ziua respectivă. Aceștia sunt participanții la piață care, de regulă, vor evita să țină ceva după încheierea sesiunii și vor face comerț cu volum mare.
Într-o zi obișnuită, acest comerciant pe termen scurt va viza în general o rată rapidă a cifrei de afaceri pe una sau mai multe tranzacții, oriunde de la 10 până la 100 de ori mai mare decât tranzacția normală. Acest lucru este în scopul de a obține mai mult profit dintr-o balanță destul de mică. Drept urmare, comercianții care lucrează în magazine proprii în acest mod vor tinde să utilizeze diagrame mai scurte, folosind perioade de unu, cinci sau 15 minute. În plus, comercianții de zi tind să se bazeze mai mult pe tiparele tehnice de tranzacționare și pe perechile volatile pentru a-și face profiturile. Deși o prejudecată fundamentală pe termen lung poate fi de ajutor, acești profesioniști caută oportunități pe termen scurt. (Pentru citirea de fundal, consultați Profitul ca comerciant de zi și strategiile de tranzacționare pe zi pentru începători .)
figura 1
O astfel de pereche valutară este lira britanică / yenul japonez, așa cum se arată în figura 1 de mai sus. Această pereche este considerată a fi extrem de volatilă și este excelentă pentru comercianții pe termen scurt, întrucât intervalele orare medii pot ajunge la 100 de sâmburi. Acest fapt suprapune intervalele 10 - 20 pip în perechi de valută cu mișcare mai lentă, cum ar fi euro / dolarul american sau euro / lira britanică. (Pentru mai multe despre tranzacționarea perechilor, consultați Întrebări comune despre tranzacționarea valutară .)
2. Swing Trader
Profitând de un interval de timp mai lung, comerciantul swing va ține uneori poziții timp de câteva ore - poate chiar zile sau mai mult - pentru a apela la o schimbare pe piață. Spre deosebire de un comerciant de zi, comerciantul swing încearcă să profite de la o intrare pe piață, sperând că schimbarea direcției va ajuta poziția sa. În acest sens, sincronizarea este mai importantă în strategia unui comerciant swing în comparație cu un comerciant de zi. Cu toate acestea, ambii comercianți au aceeași preferință pentru analiza tehnică față de cea fundamentală. O tranzacție de swing swing experimentată va avea loc probabil într-o pereche de monedă mai lichidă, cum ar fi lira britanică / dolarul american. În exemplul de mai jos (Figura 2), observați cum un comerciant de swingeri va fi capabil să valorifice dublul fund care a urmat unei scăderi precipitate a perechii de valute GBP / USD. Intrarea va fi pusă pe un test de asistență, ajutându-l pe comerciantul swing să valorifice tendința de direcție, obținând un profit de două zile de 1.400 de sâmburi. (Pentru a afla mai multe, citiți rutina zilnică a unui comerciant în swingeri și introducerea tipurilor de tranzacții: comercianți cu swingeri .)
Figura 2
3. Traderul de poziție
De obicei, cel mai lung interval de timp dintre cele trei, poziția de comerciant diferă în principal în perspectiva sa de piață. În loc să monitorizeze mișcările pe piață pe termen scurt, cum ar fi stilul de zi și swing, acești comercianți tind să privească un plan pe termen lung. Strategiile de poziție se întind pe zile, săptămâni, luni sau chiar ani. Drept urmare, comercianții vor analiza formațiunile tehnice, dar vor respecta mai mult decât probabil modelele și oportunitățile fundamentale pe termen mai lung. Acești manageri de portofoliu FX vor analiza și vor lua în considerare modelele economice, deciziile guvernamentale și ratele dobânzilor pentru a lua decizii de tranzacționare. O gamă largă de considerații va plasa tranzacția de poziție în oricare dintre monedele majore care sunt considerate lichide. Aceasta include multe dintre monedele G7, precum și preferatele pieței emergente.
Considerații suplimentare
Cu trei categorii diferite de comercianți, există și mai mulți factori diferiți în cadrul acestor categorii care contribuie la succes. Doar cunoașterea intervalului de timp nu este suficient. Fiecare comerciant trebuie să înțeleagă câteva considerații de bază care afectează comercianții la nivel individual.
Pârghie
Considerată pe larg ca o sabie cu două tăișuri, pârghia este cel mai bun prieten al comerciantului de o zi. Cu fluctuațiile relativ mici pe care le oferă piața valutară, un comerciant fără pârghie este ca un pescar fără stâlp de pescuit. Cu alte cuvinte, fără instrumentele adecvate, un profesionist este lăsat în imposibilitatea de a valorifica o oportunitate dată. Drept urmare, un comerciant de zi va avea întotdeauna în vedere cât de mare efect sau risc este dispus să își asume înainte de a tranzacționa în orice tranzacție. În mod similar, un comerciant swing poate, de asemenea, să se gândească la parametrii săi de risc. Deși pozițiile lor sunt uneori menite pentru fluctuații pe termen mai lung, în unele situații, comerciantul de swingeri va trebui să simtă o anumită durere înainte de a câștiga orice poziție. În exemplul de mai jos (Figura 3), observați cum există mai multe puncte în scădere în care un comerciant swing ar fi putut valorifica perechea dolar australian / dolar american. Adăugând oscilatorul stochastic lent, o strategie swing ar fi încercat să intre pe piață în punctele care înconjoară fiecare cruce de aur. Cu toate acestea, pe o perioadă de două până la trei zile, comerciantul ar fi trebuit să reziste la unele pierderi înainte ca rândul propriu-zis al pieței să poată fi numit corect. Măriți aceste pierderi cu efect de levier, iar profitul / pierderea finală ar fi dezastruoase fără o evaluare adecvată a riscurilor. (Pentru mai multe informații, consultați Leverage Forex: O sabie cu două tăișuri .)
Figura 3
Diferite perechi valutare
În plus față de pârghie, ar trebui să fie luată în considerare volatilitatea perechilor de monede. Este un lucru să știi cât de mult poți pierde potențial per comerț, dar este la fel de important să știi cât de rapid poate pierde comerțul tău. Ca urmare, diferite intervale de timp vor solicita diferite perechi de valute. Să știi că crucea de monedă a lirei britanice / yenului japonez fluctuează uneori 100 de sâmburi într-o oră poate fi o provocare grozavă pentru comercianții de zi, dar poate nu are sens pentru comerciantul swing care încearcă să profite de o schimbare în direcția pieței. Numai din acest motiv, comercianții swing vor dori să urmeze perechi majore G7 mai recunoscute, întrucât tind să fie mai lichide decât piața emergentă și monedele încrucișate. De exemplu, euro / dolarul american este preferat față de dolarul australian / yenul japonez din acest motiv.
Comunicate de presă
În cele din urmă, comercianții din cele trei categorii trebuie să fie întotdeauna conștienți atât de comunicate de știri neprogramate, cât și programate și de modul în care acestea afectează piața. Indiferent dacă aceste comunicate sunt anunțuri economice, conferințe de presă ale băncii centrale sau o decizie ocazională privind rata surprizei, comercianții din cele trei categorii vor avea ajustări individuale. (Pentru mai multe informații, consultați Comercializarea comunicatelor de presă .)
Comercianții pe termen scurt vor avea tendința de a fi cei mai afectați, întrucât pierderile pot fi exacerbate în timp ce prejudecata direcțională a comercianților va fi coruptă. În acest sens, unii din piață vor prefera confortul de a fi comerciant de poziție. Cu o perspectivă pe termen mai lung și, sper, un portofoliu mai cuprinzător, comerciantul de poziție este oarecum filtrat de aceste evenimente, deoarece au anticipat deja perturbarea temporară a prețurilor. Atâta timp cât prețul continuă să se conformeze viziunii pe termen lung, comercianții de poziție sunt mai degrabă protejați, deoarece privesc cu prioritate obiectivele de referință. Un excelent exemplu în acest sens poate fi văzut în prima vineri a fiecărei luni în raportul privind salariile non-agricole din SUA. Cu toate că jucătorii pe termen scurt trebuie să se ocupe de tranzacționarea rapidă și destul de volatilă după fiecare lansare, jucătorul pe poziția pe termen lung rămâne relativ la adăpost, atâta timp cât părtinirea pe termen lung rămâne neschimbată. (Pentru mai multe informații, a se vedea ce impact are o salarizare mai mare din salarii non-agricole asupra pieței valutare? )
Figura 4
Ce interval de timp este corect?
Ce interval de timp este potrivit depinde într-adevăr de comerciant. Prosperați în perechi de monede volatile? Sau aveți alte angajamente și preferați rentabilitatea protejată pe termen lung a unei tranzacții de poziție? Din fericire, nu trebuie să fiți înscris într-o singură categorie. Să aruncăm o privire asupra modului în care se pot combina diferite intervale de timp pentru a produce o poziție profitabilă pe piață.
Ca un comerciant de poziție
Ca comerciant de poziție, primul lucru de analizat este economia - în acest caz, în Marea Britanie Să presupunem că, având în vedere condiții globale, economia Regatului Unit va continua să arate slăbiciune în conformitate cu alte țări. Producția este în scădere cu producția industrială, întrucât sentimentul consumatorilor și cheltuielile continuă să scadă. Înrăutățirea situației a fost faptul că factorii de decizie continuă să folosească ratele dobânzii de referință pentru a stimula lichiditatea și consumul, ceea ce face ca moneda să se vândă, deoarece ratele mai mici ale dobânzii înseamnă bani mai ieftini. Tehnic, imaginea pe termen lung arată, de asemenea, înfricoșătoare față de dolarul american. Figura 5 prezintă două încrucișări de moarte în oscilatoarele noastre, combinate cu o rezistență semnificativă care a fost deja testată și nu a reușit să ofere un semnal de rulment.
Figura 5
Ca un comerciant de zi
După ce stabilim tendința pe termen lung, care, în acest caz, ar fi o continuă ameliorare sau vânzare a lirei britanice, izolăm oportunitățile de intraday care ne oferă capacitatea de a vinde în această tendință printr-o analiză tehnică simplă (suport și rezistență)). O strategie bună în acest sens ar fi să căutați oportunități mari și scurte la deschiderea de la Londra, după ce acțiunea prețurilor a variat de la sesiunea asiatică. (Pentru mai multe, consultați Măsurarea și gestionarea riscului de investiții .)
Deși este prea ușor de crezut, acest proces este larg ignorat pentru strategii mai complexe. Comercianții tind să analizeze imaginea pe termen lung, fără a evalua riscul atunci când intră pe piață, asumând astfel mai multe pierderi decât ar trebui. Aducerea acțiunii în graficele pe termen scurt ne ajută să vedem nu numai ce se întâmplă, ci și să minimalizăm neajunsurile mai lungi și inutile.
Linia de jos
Cadrele de timp sunt extrem de importante pentru orice comerciant. Indiferent dacă sunteți un comerciant de zi, de swing, sau chiar de poziție, intervalele de timp sunt întotdeauna o considerație critică în strategia unei persoane și în implementarea acesteia. Având în vedere considerațiile și precauțiile sale, cunoașterea timpului în tranzacționare și execuție poate ajuta fiecare comerciant începător să se îndrepte spre măreție.
