Nimeni nu l-ar putea acuza niciodată pe John, „Jack”, Bogle de a fi timid în a oferi sfaturi de investiții. Dar el rămâne fidel propriilor sfaturi?
Fondatorul Vanguard și-a construit imperiul fondurilor pe baza principiilor sale principale de investiții. Dacă i-ați citit cărțile sau ați ascultat interviurile, veți constata că nu a trecut niciun grad în afara cursului. Asta în sine ar trebui să vă ofere o idee destul de corectă despre locul în care Bogle își păstrează banii.
Deși publicul nu poate ști niciodată toate nuanțele de unde și cum investește Bogle, acesta poate obține o privire decentă a portofoliului său pe baza sfaturilor pe care le oferă, deoarece acel sfat pare să se bazeze pe ceea ce ar face pentru el însuși. Singurul lucru cunoscut este că Bogle a investit 100% din banii săi în fonduri Vanguard.
Alocarea portofoliului Jack Bogle
Bogle a dezvăluit că alocarea portofoliului de pensionare s-a orientat mai mult către o alocare de 50/50, cu 50% în acțiuni și 50% în obligațiuni, departe de alocarea standard de 60/40 pe care a urmat-o ani de zile. După cum i-a spus intervievatorului, „îmi place doar ideea de a avea o ancoră la lichidare”. Bogle a indicat că portofoliul său de neretragere a avut o alocare de active de 80% obligațiuni și 20% acțiuni.
Dincolo de asta, Bogle a spus că nu crede că aveți nevoie de alte tipuri de investiții sau clase de active pentru a realiza o diversificare adecvată. În afara portofoliilor sale personale și de pensionare, Bogle investește în Vanguard Balanced Index pentru nepoții săi.
John Bogle privind primul fond de indexare mondial
Cum ar putea arăta alocarea sa de acțiuni
Bogle pare să urmeze propriile sfaturi în ceea ce privește investițiile în fonduri index. După cum a spus cândva Business Week că este un indexator: "Dețin piața. Și sunt fericit."
Desigur, acest lucru se bazează pe principiul său principal, potrivit căruia oamenii care încearcă să bată piața se găsesc pe partea care pierde cel puțin des pe partea câștigătoare, dar plătesc un preț mai mare. Bogle a mai spus că preferă să indice întreaga piață bursieră decât S&P 500. La momentul respectiv, el a alocat 60% din porțiunea de acțiuni a portofoliului său către Vanguard Total Stock Market Index, împreună cu o combinație a Vanguard 500 Index și Indicele de piață extins „Vanguard” pentru a oferi o expunere suplimentară de mici și mijlocii.
Bogle a spus în numeroase rânduri că nu investește niciodată în fonduri de peste mări. El are o parte foarte mică din activele sale în câteva participații sentimentale care se întâmplă să fie fonduri active. Acestea includ fondurile de venit Vanguard Wellington și Vanguard Wellesley.
Cum ar putea arăta alocarea sa de obligațiuni
În ceea ce privește porțiunea de obligațiuni din portofoliul său, Bogle a efectuat unele ajustări tactice în timp, mutând alocarea obligațiunilor sale către fonduri cu scadențe medii mai scurte. Alocarea sa este aproximativ jumătate în obligațiunile pe termen intermediar și jumătate în obligațiunile pe termen mai scurt. În 2006, Bogle a alocat între indexul obligațiunilor Vanguard Intermediate Term și valorile protejate împotriva inflației Vanguard. Cea mai mare investiție de orice fel a acestuia este în Fondul de scutire de impozite pe termen limitat Vanguard, probabil deținut în portofoliul său necalificat.
De ce portofoliul său probabil nu s-a schimbat într-o decadă
Bogle a spus că nu se abonează cu adevărat la nevoia de reechilibrare și nici nu folosește multe modificări tactice de alocare a activelor la strategia sa. Dacă un investitor simte nevoia să-și reechilibreze portofoliul, Bogle sugerează să facă acest lucru nu mai mult de o dată pe an. El a crezut întotdeauna că, respectând o strategie pe termen lung și păstrând opțiunile de portofoliu cât mai simple, oamenii se îngrijorează mai puțin. Dacă acest lucru este adevărat, este sigur să presupunem că alocarea sa actuală de fonduri de acțiuni arată destul de similar cu modul în care a făcut-o acum zece ani.
