Acțiunile bancare au avut o primă jumătate brutală din 2018, iar graficele tehnice actuale sugerează că a doua jumătate nu va fi mult mai bună. Indicele Băncii KBW Nasdaq (BKX) este în scădere cu aproape 11% față de maximele sale internaționale la sfârșitul lunii ianuarie, iar pe baza graficului tehnic poate fi scăzut cu aproximativ 8% mai mult, ceea ce indică o scădere de aproape 17% din culmile sale. Multe dintre marile acțiuni ale băncilor au o perspectivă ursală similară, cum ar fi JPMorgan Chase & Co. (JPM), Bank of America Corp. (BAC) și Citigroup Inc. (C).
Opțiunile comercianților pariază că acțiunile băncilor scad cu peste 7%, precum și la pariurile lor într-un alt reprezentant al grupului: Financial Select Sector SPDR ETF (XLF). Analiza pieței tehnice și a opțiunilor contravine unor prognoze conform cărora băncile vor crește dividende și rambursări mai mari.
Graficul de urs
Graficul tehnic al indicelui BKX sugerează o scădere de la nivelul actual de la 105, 30 la 97 în săptămânile următoare. Primul semn de urgență este că indicele a scăzut sub o creștere mai mare de doi ani, care a început în februarie 2016. Al doilea indicativ bajist este că indicele se află pe un nivel de suport critic în jurul valorii de 104, 50. În cazul în care asistența tehnică nu reușește, următorul nivel de asistență tehnică este în jur de 97.10, o scădere cu aproape 8% față de nivelul actual de 105.20.
Momentum Plecarea
Indicele de forță relativă (RSI) a înregistrat o tendință mai scăzută încă de la mijlocul lunii ianuarie. Graficul arată, de asemenea, că RSI, într-o perioadă anterioară de consolidare, din noiembrie 2016 până în septembrie 2017, a atins niveluri de overold de 30 sau mai mici în trei ocazii. Perioada mai recentă de consolidare a înregistrat RSI pe 30 de o singură dată și ar sugera că momentul nu a terminat încă din indicele bancar.
Comercianții de opțiuni pariază din ce în ce mai mult și sectorul va scădea, cu un nivel tot mai mare de dobândă deschisă la 25 $ și 26 USD pentru expirare la 17 august. Interesul deschis pentru sumele de 26 de dolari s-a ridicat la aproximativ 35.000 de contracte deschise, în timp ce cele 25 de dolari pun contracte. au crescut la 93.000 de contracte deschise de la începutul lunii mai. Opțiunile de 25 de dolari plătite costă 0, 20 USD pe contract, iar un cumpărător al vânzărilor ar avea nevoie ca prețul ETF să scadă până la 24, 80 dolari pentru a sparge, chiar dacă este menținut până la expirare. Ar fi egal cu o scădere de aproximativ 7, 5% din prețul curent al FET în jurul valorii de 26, 80 dolari.
Încetinirea creșterii
Băncile au survenit în ultimul an cu așteptările pentru creșterea creșterii câștigurilor în 2018, dar aceste rate de creștere ar trebui să încetinească dramatic la multe dintre cele mai mari bănci în 2019. De exemplu, creșterea câștigurilor Bank of America în 2018 este prognoză să încetinească de la peste 39% până la aproximativ 14% în 2019, în timp ce Morgan Stanley (MS) se așteaptă să încetinească de la aproximativ 31% creștere în 2018 la aproximativ 8% în 2019.
S-ar părea că pariurile în cotă și graficele tehnice slabe indică un sector financiar care va dispărea în continuare în a doua jumătate a anului 2018. Singurul lucru rămas pentru a opri diapozitivul sunt rezultatele trimestriale care ar trebui să înceapă să se deruleze la jumătatea lunii iulie.
