Acțiunile Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) au crescut cu peste 25% de la raportarea rezultatelor din 25 aprilie, care au suflat estimările analiștilor. Cu toate acestea, analiza tehnică arată că stocul lanțului de restaurante poate fi scăzut cu aproape 10%. Piața de opțiuni sugerează, de asemenea, că acțiunile Chipotle pot fi reduse până la jumătatea lunii iunie.
Acțiunile au crescut mai mult după raportarea veniturilor, care pentru primul trimestru au depășit estimările cu circa 36%, raportând câștiguri de 2, 13 dolari pe acțiune, față de estimări de 1, 56 dolari pe acțiune. Chiar și analiștii par să fie pe gard atunci când vine vorba de Chipotle, în ciuda rezultatelor puternice, 71% dintre cei 34 de analiști acoperind ratingul de acțiuni este o „reținere”. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea, stocul de Chipotle ar putea atinge peste 400 USD pe acțiune .)
Tehnici Bearish
Graficul de mai jos arată o scădere a stocului, în urma rezultatelor mai bune decât cele așteptate la sfârșitul lunii aprilie. Se pare că stocul s-a rupt dintr-un trend descendent, ceea ce poate servi drept pozitiv pe termen lung, dar deocamdată, stocul are un nivel de rezistență în jur de 436 dolari. Dacă acțiunile Chipotle nu reușesc să depășească peste 436 de dolari, prima zonă de sprijin va veni în partea de sus a decalajului, în jur de 386 USD - cu aproximativ 10% mai mic decât prețul actual de 427 USD.
Graficul arată, de asemenea, că indicele de rezistență relativă (RSI) a atins nivelurile de pre-cumpărare crescând peste 80. O acțiune este cumpărată atunci când RSI urcă peste 70. Ultima dată când stocul a atins astfel de niveluri de cumpărare a fost în iulie 2015, când acțiunile au depășit în jur de 750 de dolari și apoi din nou în aprilie 2017, când acțiunile au ajuns la aproape 490 de dolari. De fiecare dată când stocul a atins astfel de niveluri de cumpărare excesivă, a rezultat într-o scădere severă.
Opțiuni bearish
Opțiunile care urmează să expire pe 15 iunie arată și o activitate neobișnuită în jurul prețului de grevă de 400 de dolari pentru puteri. Interesul deschis pentru aceste acțiuni a crescut constant de când compania a raportat rezultate, iar la aproape 1.300 de contracte deschise, acestea reprezintă cea mai semnificativă poziție deschisă pentru iunie și lunile care urmează, potrivit datelor de la Trade Alert. Dacă opțiunile tranzacționează în jur de 6 dolari pe contract, stocul ar trebui să scadă cu aproximativ 8% până la 394 dolari pentru a se echilibra.
Analistii nu sunt entuziaști
Chiar și cu ritmul mare al câștigurilor, analiștii și-au ras estimările pentru al doilea trimestru, scăzându-le cu 2% în ultimele 30 de zile, la 2, 76 dolari pe acțiune. Între timp, doar 21% dintre analiști au un rating de „cumpărare” sau „mai performant”, în timp ce 71% au o „reținere”. Și mai rău, analiștii și-au majorat obiectivul de preț mediu pe acțiune cu doar 16, 5%, în ciuda câștigurilor enorme de 25%. În medie, analiștii au o țintă de 365 de dolari, cu 14, 5% mai mică decât prețul curent. (Pentru mai multe, consultați și: Chipotle completează o majorare a prețurilor peste bord ).
Estimări EPS CMG pentru datele trimestrului curent de YCharts
Deși unii investitori par a fi optimiști în urma rezultatelor trimestriale puternice ale companiei, se pare că acțiunile ar putea să se îndrepte mai puțin pe termen scurt.
