Pe măsură ce incertitudinea politică din Italia a atras piețele globale mai scăzute, un medic veterinar de pe Wall Street a avertizat că cel mai mare risc cu care se confruntă acțiunile americane este potențialul unei crize din Uniunea Europeană (UE) care să consolideze dolarul și să mănânce din veniturile companiilor cu afaceri internaționale puternice. (Pentru mai multe, consultați și: „O furtună imensă” a creditelor amenință investitorii pe acțiuni. )
Dolar puternic pentru a reduce veniturile
Strategul Riley FBR, Mark Grant, a apărut miercuri într-un interviu cu CNBC, o zi după ce agitația din Italia a zguduit piața și a târât indicele Dow Jones Industrial Media (DJIA) cu 400 de puncte aproape. El observă două situații care ar putea forța a treia cea mai mare economie a UE, care reprezintă aproximativ 15% din PIB-ul total al grupului, în afara uniunii. În primul rând, Italia ar putea vota pentru a părăsi blocul cu totul sau ar putea refuza să respecte măsurile de austeritate și să fie forțată să iasă.
O întrerupere în UE ar putea duce dolarul și mai mare, „la 1, 14 dolari, poate 1, 12 USD față de euro”, a declarat Grant. Dolarul a atins un nivel de aproximativ 1, 25 USD față de euro la mijlocul lunii februarie, ajungând la aproximativ 1, 15 USD pe euro marți, cel mai scăzut nivel din iulie 2017.
Datele cursului de schimb de la Euro la Dolar SUA de către YCharts
„Acest lucru ar putea avea un impact major asupra piețelor de acțiuni din Statele Unite în ceea ce privește câștigurile companiilor noastre internaționale”, a declarat analistul B. Riley. Pe măsură ce forța dolarului crește, mărfurile vândute de corporațiile globale din SUA în străinătate devin mai scumpe pentru consumatorii străini, comparativ cu cele vândute de rivalii lor de peste mări. Un risc deosebit îl reprezintă companiile tehnologice, care generează mai mult de jumătate din veniturile lor în afara SUA și grupurile de consumatori de capse, după cum a menționat Financial Times. Apple Inc. (AAPL), Nike Inc. (NKE), Starbucks Corp. (SBUX), Kellogg Co. (K) și JPMorgan Chase & Co. (JPM) se numără printre companii care ar putea vedea stocurile lor căzând riscuri geopolitice. Întreprinderile autohtone, precum furnizorii de telecomunicații, utilitățile și companiile imobiliare sunt considerate pariuri mai sigure în acest mediu.
Plecarea Italiei ar putea falimenta UE
"Unul dintre adevăratele pericole aici, dacă, din orice motiv, Italia pleacă și își redenumește moneda, BCE ar avea o lovitură extraordinară care le-ar putea falimenta literalmente, dacă nu celelalte țări ar strânge mai mulți bani", a adăugat Grant, care a lucrat pe Wall Street timp de patru decenii.
Incertitudinea cu privire la viitorul zonei euro, determinată de temerile de creștere a sentimentului anti-UE, tulburări politice în Italia și viitoarele alegeri în Spania, au determinat mulți, inclusiv investitorul miliardar George Soros, să avertizeze împotriva unei viitoare pieiri globale și a unei „existențiale” criză „cu care se confruntă UE. Băncile Wall Street au fost printre cele mai puternice lovituri din această săptămână, trăgând marți acțiunile Morgan Stanley (MS) în scădere cu 5, 7% marți, cea mai mare cădere în aproape doi ani. Ca răspuns, directorul general (CEO) al lui Morgan Stanley, James Gorman, a declarat îngrijorările de îngrijorare, iar comentariile lui Soros sunt „ridicole”, citând „creșterea globală sincronizată” și se îndoiește că o acțiune pe termen scurt va face orice pentru a schimba strategia Băncii Rezervei Federale, în timp ce continuă pentru a încerca normalizarea ratelor.
Comentariile acordate de Grant vin ca taurul de piață, Joseph Zidle, de la Blackstone Group, avertizează că piața bursieră din SUA va începe să se facă urâtă în următoarele 12 luni, deoarece inflația în creștere amenință să sfâșie profiturile corporative și să-i întindă pe consumatori. "Nu este puternic, dar este bazat pe larg. O vedem în lucruri precum prețurile mai mari ale petrolului și prețurile mai mari ale gazelor, unde petrolul crește cu 50% an de an. Gazul este în creștere de 20% an de an. pe toată perioada salariilor ", a declarat el într-un interviu acordat CNBC. Acestea fiind spuse, consideră că acțiunile câștigă un „remorcher de război” împotriva unor fundații macro, cum ar fi tensiunile și elementele fundamentale din Coreea de Nord până la sfârșitul verii. (Pentru mai multe, consultați și: Morgan Stanley vede căderea cea mai abruptă în doi ani. )
