Acțiunile JPMorgan Chase & Co (JPM) au crescut cu peste 2% în această săptămână pe baza știrilor că cel mai cunoscut investitor din lume, Warren Buffet și Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), au cumpărat peste 35 de milioane de acțiuni ale celei mai mari bănci din SUA. În pofida marilor știri, analiza tehnică sugerează că stocul JPMorgan poate scădea cu 7% în săptămânile următoare, revenind stocului la cele mai scăzute niveluri din 2018.
Stocul a scăzut deja cu 8% față de maximele sale din 2018, dar totuși, banca se confruntă cu o creștere lentă în 2019. Între timp, în ciuda diapozitivului, stocul este încă scump în comparație cu evaluarea sa istorică.
Datele JPM de YCharts
Tendință de jos
Graficul arată că stocul a înregistrat o tendință mai scăzută din iulie și se îndreaptă acum către asistența tehnică la 106, 50 USD. Dacă scade sub acest nivel de rezistență tehnică, acesta poate scădea la 102 $. Un alt semn de urs este media de 50 de zile în mișcare sub media de 200 de zile în mișcare. Formația tehnică este cunoscută sub numele de cruce de moarte și sugerează că stocul se confruntă cu o scădere suplimentară.
Indicele de forță relativă a înregistrat o tendință mai scăzută din ianuarie și indică faptul că impulsul părăsește stocul. O indicație de urgență care indică și pierderi abrupte pentru stoc.
Istoric scump
În ciuda retragerii stocului de la nivelul maxim, acesta este în continuare tranzacționat la un preț contabil până la valoarea contabilă de 2, 1. Aceasta se află la capătul superior al intervalului său istoric, revenind anului 2010. În această perioadă, raportul a fost tranzacționat într-un interval de 1, 1 până la 2, 25. Înseamnă că stocul este scump în comparație cu domeniul său istoric.
Datele privind valoarea prețului la valoarea tangibilă a JPM de YCharts
În plus, se estimează că creșterea câștigurilor va încetini semnificativ în 2019 până la 7% în scădere față de 36% în 2018. De asemenea, se estimează că creșterea veniturilor va scădea la 4% față de 11%. Este probabil principalul motiv pentru care stocul se tranzacționează la un raport PE din 2019 de 11. Deoarece atunci când se ajustează această creștere a încetinirii veniturilor, stocurile tranzacționează la un raport PEG de 1, 7, care este mare.
De asemenea, banca poate continua să facă față capetelor de cap de la o curbă a randamentului american din SUA, care poate avea un impact negativ asupra veniturilor din dobânzi. În plus, dobânda mai mare poate afecta capacitatea băncii de a-și crește împrumuturile. Creează o serie de probleme potențiale pe termen scurt care pot cântări pe stoc.
