S&P 500 (SPY) este probabil să crească bine până în 2018, pe baza tendințelor actuale ale câștigului. Toată lumea încearcă să prezice care va merge piața. Dacă doriți să aflați direcția pieței, trebuie doar să urmați tendința de câștig; este doar atât de simplu. Pe baza așteptărilor curente de câștig, piața va continua să crească până în 2018. Și dacă ritmul actual de creștere a câștigurilor va continua, S&P 500 ar putea ajunge la peste 3.000 până la sfârșitul anului în 2018, o creștere de 21 la sută față de nivelurile actuale.
În cea mai mare parte, piața de acțiuni urmează direcția câștigurilor; este doar o chestiune de cât de mulți investitori sunt dispuși să plătească pentru aceste venituri. Pe baza așteptărilor Wall Street pentru 2018, S&P 500 are încă un spațiu de creștere. Și pe baza ratelor de creștere a câștigurilor, poate face acest lucru fără o extindere multiplă.
S&P 500 Câștiguri Per Share TTM date până la
Cazul pentru 3.050
În cazul în care câștigul va continua să crească într-un ritm mai rapid decât S&P 500, piața are mai multă capăt, fără riscul ca acesta să fie prea scump, oferindu-i capacitatea de a crește bine în 2018. Ar trebui ca comerțul S&P 500 să fie de mai multe ori de 23 de ori câștig., cu așteptări de câștig pentru S&P 500 la 131, 25 USD pentru 2018, ați putea vedea un S&P 500 care se tranzacționează la aproape 3.050 până la sfârșitul anului 2018. S&P 500 tranzacționează de aproximativ 23 de ori câștigurile începând cu trimestrul IV 2015.
Creșterea câștigurilor
Este destul de clar că de la mijlocul anului 2014, piețele au intrat într-o recesiune a câștigurilor, câștigurile fiind în scădere cu aproape 18 la sută. Urmărirea veniturilor pe 12 luni a scăzut de la aproape 106 dolari pe acțiune în trimestrul al treilea din 2014 la aproximativ 86, 50 dolari până în primul trimestru al anului 2016. Dar, în loc de S&P 500 să se încadreze în conformitate cu aceste venituri, acesta a rămas relativ stagnat, provocând o extindere multiplă. Însă de atunci, câștigurile au ajuns jos și au început să urce din nou și sunt așteptate să crească în continuare până la sfârșitul anului 2018.
S&P 500 Câștiguri Per Share TTM date de către YCharts
Câștigând o creștere mai rapidă decât prețurile stocurilor
Wall Street caută câștigurile de ultimă durată de 12 luni pentru a crește până la aproximativ 131, 25 dolari până la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru din 2018. Aceasta reprezintă o creștere cu peste 52 la sută a creșterii veniturilor din primul trimestru al anului 2016.
La 31 martie 2016, S&P 500 s-a situat la 2.060 și a fost tranzacționat cu un profit de aproximativ 24 de ori. De atunci, S&P 500 s-a majorat cu 22 la sută, iar veniturile de ultimă durată de 12 luni pentru trimestrul al treilea al anului 2017 trebuie să crească la 108 dolari pe acțiune. Acesta este un pic de aproape 25 la sută de la fundare. Câștigurile au crescut mai rapid decât S&P 500 a crescut, ceea ce a determinat raportul PE pentru S&P să scadă de 23 de ori.
Dacă S&P 500 ar crește cu aceeași sumă în care se preconizează că veniturile vor crește de la reducerea în primul trimestru al anului 2016, indicele ar fi evaluat la 3, 130.
Dar dacă creșterea veniturilor încetinește sau crește cu o rată mai mică decât S&P 500 crește, aceasta ar fi o problemă. Stocurile ar fi apoi în măsură să devină mai scumpe, determinându-le să fie supraevaluate și să devină susceptibile să cadă dramatic.
Urmăriți doar tendințele de câștig și ritmurile de creștere.
