10 companii fără datorii (dox, nhtc, payx)

A merge mult timp pe această piață volatilă poate fi stresant. S-ar putea să puteți reduce acest stres dacă investiți în companii fără datorii, în special dacă au performanțe bune în alte domenii.

Impactul concurenței directe

După ce a menținut ratele dobânzilor la valori minime record ani de zile, Rezerva Federală a crescut ratele de trei ori în 2018. Economiștii consideră că este un semn că economia merge bine, deoarece șomajul este scăzut, creșterea economică este puternică, iar inflația este relativ stabilă. Rata fondurilor federale este acum cuprinsă între 2% și 2, 25%. Rata ajută la determinarea ratelor pentru creditele ipotecare, cărțile de credit și alte împrumuturi ale consumatorilor. În plus, poate fi o altă creștere în decembrie 2018. În 2019, vor fi necesare alte trei majorari ale tarifelor și încă una în 2020, potrivit oficialilor federali.

Multe companii sunt supuse unui proces de dezamorsare pentru multe companii, ceea ce este o veste proastă. Cu toate acestea, pentru companiile fără datorii este o veste bună. De exemplu, luați trei companii din aceeași industrie, Compania A, Compania B și Compania C. Compania A și Compania B au profitat de ratele dobânzii scăzute record pentru a alimenta creșterea de top și / sau pentru a cumpăra acțiuni pentru a crește pretul actiunilor companiei. Eventualitatea este că aceste companii trebuie să aloce mai mult capital pentru a achita datoriile sau riscul insolvenței. Plata plății datoriilor este în mod evident cea mai mică dintre cele două rele.

Dacă Compania A și Compania B alocă mai mult capital pentru rambursarea datoriilor, atunci alocă mai puțin capital cheltuielilor de capital sau CapEx. Acest lucru, la rândul său, le va face mai puțin competitive și va crește cota de piață pentru compania C, care nu are nicio datorie de îndatorare. Compania C s-ar putea să nu recolteze imediat recompensele, deoarece deflația tinde să reducă aproape totul cu ea, dar va antemora furtuna mai bine decât colegii săi și va ieși mai puternic din cealaltă parte. Țineți cont de acest lucru atunci când analizați stocurile de mai jos. Nu există garanții că aceste companii vor înregistra câștiguri ale cotei de piață, dar au un impact mai bun în ceea ce privește obținerea cotei decât unii dintre colegii lor.

Fără preocupări de datorie

Un bilanț stelar este într-adevăr pozitiv, dar nu este înțelept să ia în considerare doar o valoare. Următoarele valori de la sfârșitul anului 2017 au fost incluse în graficul de mai jos: poziția numerarului, performanța stocului de un an, fluxul de numerar operațional (în ultimul an), randamentul dividendelor, veniturile și veniturile nete. O poziție de numerar puternică, combinată cu nici o valoare adăugată a datoriei, motiv pentru care o companie va arăta mai atrăgătoare pentru potențiali achizitori.

Pentru o performanță de un an, a vedea un câștig pe o piață volatilă este pozitiv, dar când vine vorba de a investi în companii fără datorii, este mai mult o investiție decât o comerț. Pentru operarea fluxului de numerar, observarea unei generații puternice a fluxurilor de numerar este pozitivă atunci când este combinată cu o mulțime de numerar și fără datorii. Acest lucru face ca o companie sănătoasă din punct de vedere fiscal. Randamentul dividendelor a fost inclus. Deoarece aceste companii nu au datorii și generează un flux de numerar puternic, dividendele ar trebui să fie sigure. Pentru venituri și venituri nete, dacă compania a arătat câștiguri constante în ultimii trei ani fiscali, veți vedea un „Y.” Dacă compania nu a arătat câștiguri consistente în ultimii trei ani, veți vedea un „N.”

	Poziția numerarului	Performanța stocurilor de 1 an	Fluxul de numerar operațional	Randament din dividende	Venituri	Venit net
SEIC	747, 75 milioane USD	-16.73%	397, 53 milioane USD	1.11%	Y	Y
DOX	649, 61 milioane USD	-4.6%	636, 11 milioane USD	1, 60%	Y	Y
EXPD	1, 05 miliarde USD	10.24%	488, 64 milioane USD	1, 38%	N	N
NHTC	17, 8 milioane de dolari	57.97%	26, 61 milioane USD	2, 66%	N	N
PAYX	358, 2 milioane USD	-1.91%	- 679 milioane dolari	3.49%	Y	Y
POTRIVI	341, 97 milioane USD	-24.67%	N / A	N / A	N	N
ISRG	648, 2 milioane USD	29, 74%	1, 14 miliarde USD	N / A	Y	N
MNST	528, 62 milioane USD	-9.77%	$ 987, 73	N / A	Y	Y
GRMN	891, 49 milioane USD	-19.91%	660, 84 milioane USD	3, 45%	N	Y
trow	1, 9 miliarde de dolari	-0.10%	1, 94 miliarde USD	2, 96%	Y	N